После введения санкций против России ситуация в стране ухудшилась. Например, международные рейтинговые агентства приняли решение понизить рейтинг России в национальной валюте. Эксперты считают, что понижение рейтинга связано с тем, что Россия потеряла часть своих золотовалютных резервов из-за замораживания активов, размещенных в США, а также в странах Российской Федерации.
Иностранные институты также считают, что ослабление рубля в конечном итоге приведет к дефолту.
Объявит ли Россия дефолт в апреле 2022 года?
В последние дни ряд американских компаний заявили, что России грозит дефолт по своим долгам. Morgan Stanley & Co. прогнозировал, что это может произойти после 15 апреля, когда Fitch присвоило России суверенный рейтинг C — «дефолт неизбежен» — и Moody’s понизило суверенный рейтинг России до «преддефолтного».
Поэтому, возможно, у многих возникают ассоциации с дефолтом 1998 года, когда он привел к краху российской экономики. Что же происходит сейчас и действительно ли ситуация похожа?
Дефолт в 2022 году: возможен ли дефолт в России, как это было в 1988 году?
Здесь важно понимать, что означает термин «дефолт» и в каких областях он может возникнуть.
Дефолт произошел в 1998 году, когда бюджет был совершенно пуст. Причиной дефолта стал невозврат рублевого долга. В результате этого возник ряд проблем. Сейчас ситуация совершенно иная.
Сейчас мы обсуждаем внешние долговые обязательства правительства. Такой долг есть, он составляет около 40 миллиардов долларов — относительно небольшой для России.
Именно на национальном уровне произошел дефолт в 1998 году, когда Россия фактически отказалась платить по своим государственным краткосрочным облигациям и ОФЗ (облигациям федерального займа).
Но произойдет ли это сейчас? Маловероятно. Дефолта, как в 1998 году, не будет, потому что у России есть все необходимые ресурсы, несмотря на санкции и замораживание некоторых резервов.
Однако здесь может иметь место односторонний дефолт. Россия может отказаться от выполнения своих обязательств в качестве ответной санкции против Запада.
Поэтому некорректно сравнивать сегодняшнюю ситуацию с дефолтом 1998 года. В 1998 году было желание погасить долг, но это оказалось невозможным. А сейчас есть возможность, но нет желания.
Очевидно, что эти действия против иностранных инвесторов нанесли огромный ущерб репутации России. Восстановление их доверия к России потребует значительного количества времени и усилий.
В долгосрочной перспективе приток капитала из стран, которые Россия в настоящее время признает недружественными, может быть затруднен.
Дефолт в 2022 году: последствия для россиян
Дефолт приведет к полной остановке производства, так как нарушится технологическая цепочка, в то время как в нашей стране иностранный элемент остается важным.
Банковская система теряет доступ к иностранным кредитам. Иностранцы отказываются вкладывать свои деньги в такую экономику, которая находится в состоянии дефолта или преддефолта.
При таком сценарии Россия навсегда лишится возможности занимать на мировом рынке на приемлемых условиях.
В то же время экспортная выручка российских компаний может быть арестована, и они могут последовать за правительством в дефолт.
Такие дефолты на уровне государства или крупных компаний могут привести к тому, что иностранные инвесторы либо вообще не вернутся в страну, либо придут с большим риском.
Когда в стране нет инвестиций, нет производства, нет занятости и т.д. Кроме того, многие россияне могут потерять работу, поскольку западные компании массово уходят с российского рынка.
Между тем, наше население имеет очень высокую задолженность. Люди не смогут выплачивать свои кредиты, если потеряют работу.
Поэтому существует еще один риск, не связанный с возможным дефолтом правительства, но связанный с ним, а именно неспособность самих россиян выплачивать свои собственные долги.
Закон о кредитных каникулах, который сейчас разрабатывает правительство и который позволяет получить отсрочку по выплатам кредита на срок до шести месяцев, вряд ли поможет в этой ситуации. Это даст только льготный период, но решит проблему доходов.
Кроме того, последствия санкций уже сказываются на всех нас. В страну поступает меньше валюты, а курс рубля упал, что уже привело к росту стоимости всех импортных товаров и всех компонентов, используемых для производства российской продукции.
Цены будут продолжать расти, поскольку многие российские производства используют импортное сырье. Издержки всех компаний уже растут в связи с девальвацией рубля, что затем отразится на розничных ценах, которые должен платить средний российский гражданин.
К сожалению, вот такая картина.
Что я буду делать со своими деньгами под угрозой дефолта?
Как мы можем выжить во враждебной среде? Как поступить с накопленными рублями? Именно эти вопросы сейчас волнуют многих россиян.
Это очень сложный и запутанный период, и очень важно в это время не совершать ненужных ошибок и как можно разумнее распоряжаться накопленными финансами.
Первое, что вы должны понять: никто не знает, что произойдет сейчас и когда это закончится, поэтому вы должны предполагать даже самый худший вариант развития событий. Если самый пессимистичный сценарий не произойдет, это замечательно, но если произойдет, вы будете готовы к этому.
Что делать, если все ваши сбережения в рублях? Конечно, жаль, что вы не конвертировали свои рубли в доллары или евро. Но опять же, во время дефолта национальная валюта очень сильно падает. Поэтому, чтобы не потерять оставшиеся сбережения, подумайте о покупке ликвидных активов, которые при необходимости можно легко продать по цене покупки или выше.
Например, правительство отменило НДС на индивидуальные покупки золота. Поэтому имеет смысл покупать золотые слитки, если у вас есть значительная сумма рублей в сбережениях. Если сумма небольшая, можно открыть неперсональный металлический счет, который также будет привязан к курсу золота.
Если у вас не так много денег, то лучшее вложение сейчас — это купить то, что вы давно хотели. Например, вы можете купить минимальный набор одежды, бытовую технику или даже продукты с длительным сроком хранения, чтобы иметь их в резерве, поскольку в ближайшем будущем они вырастут в цене.
Стоит ли хранить деньги в банке в 2022 году?
В настоящее время банки повысили ставки по депозитам на значительную величину. Это связано с тем, что Центральный банк повысил ключевую процентную ставку до 20% годовых. Однако уже сейчас ясно, что инфляция в этом году будет гораздо выше 20%, а национальная валюта уже обесценилась более чем на 40%. Поэтому депозиты в банках не помогут полностью защитить ваши деньги от инфляции.
Кроме того, следует проявлять осторожность при открытии вкладов в банках, на которые не распространяются санкции.
Экономическая ситуация в стране сейчас непредсказуема. В условиях дефицита валютной ликвидности Центральный банк может рассмотреть возможность временного замораживания валютных депозитов или их принудительной конвертации в рубли. Это вряд ли произойдет с рублевыми вкладами. Но кто знает.
Например, можно вспомнить кризис на острове Кипр в 2013 году, который привел к сокращению депозитов. Затем ЕС утвердил план предоставления финансовой помощи Кипру на условиях реструктуризации банковского сектора. Соглашение предусматривало, что Кипр получит 10 млрд евро при условии, что он самостоятельно найдет еще 5,8 млрд евро. Кипр, в свою очередь, «снял» часть средств с депозитов в кипрских банках в соответствии с предложением ЕС. Сумма каждого депозита свыше 100 000 евро была снижена до 9,90%, а депозиты на меньшие суммы — до 6,75%. Это правило касается как резидентов, так и нерезидентов страны. Клиентам Bank of Cyprus частично компенсировали утраченные средства акциями банка.
Подробнее ➤
8.5М
