Татьяна МТА
Автор публикации
Татьяна МТАПодписчиков: 965
РейтингРейтингРейтингРейтингРейтинг1.1М

Американские санкции препятствуют выплате российского госдолга. Отсутствие процентного платежа является основанием для признания дефолта.

144 просмотрa
81 дочитывание
0 комментариев
На сегодня эта публикация уже заработала 4,30 рублей за дочитывания Зарабатывать

Санкции США оставят иностранцев без выплат по российскому госдолгу

Американские санкции препятствуют выплате российского госдолга. Отсутствие процентного платежа является основанием для признания дефолта.

В середине марта Минфину России предстоит выплатить проценты по еврооблигационному выпуску, в котором «сидят» институциональные инвесторы из США. В настоящее время американские санкции препятствуют этой выплате

Минфин России 16 марта 2022 года должен выплатить купон по суверенным еврооблигациям

Долг составляет на $3 млрд с погашением в 2023 году, а 31 марта — совершить ещё один платёж по евробондам с погашением в 2030-м, следует из эмиссионной документации Минфина. В обоих выпусках присутствуют американские институциональные инвесторы, такие как, например, BlackRock, следует из данных терминала Bloomberg.

Однако введённые 28 февраля санкции США в настоящее время не позволяют государству выполнить эти платежи в адрес американских держателей, говорят российский и американский эксперты и подтверждает источник РБК, близкий к финансовому ведомству.

Минфин желает и готов продолжать своевременно обслуживать свои долговые обязательства, указал источник.

Признание проблемы-заморожены долларовые активы Банка России в юрисдикции США.

В конце февраля Казначейство США запретило американским лицам «любые транзакции» с участием ЦБ, Минфина и Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Таким образом, в частности, были заморожены долларовые активы Банка России в юрисдикции США. Как правило, иностранную валюту, полученную от размещения еврооблигационных займов, Минфин зачисляет на счета в ЦБ и оттуда же берет деньги для обслуживания и погашения выпусков.


Часть ФНБ, размещённая Минфином на счетах в Банке России, которую ЦБ инвестировал в иностранные активы (ликвидная часть ФНБ),

является составляющей международных резервов России.

Минфину неоткуда взять валюту для выплаты купона. П ричины, хотя есть возможность

Поскольку долларовые активы ЦБ заморожены, Минфину неоткуда взять валюту для выплаты купона. Ведомство в любом случае не смогло бы перевести доллары инвесторам, поскольку любые транзакции американцев с Минфином запрещены (независимо от валюты платежа).

Это подтвердил РБК бывший старший советник санкционного подразделения Минфина США OFAC Брайан О'Тул. Стандартная процедура выплаты по этим бумагам сейчас недоступна из-за ограниченного доступа ЦБ к своему корреспондентскому счету, согласен главный стратег «Атон» Александр Кудрин.

Отсутствие процентного платежа в течение 30 календарных дней является основанием для признания дефолта.

По условиям еврооблигаций-2023 отсутствие процентного платежа в течение 30 календарных дней является основанием для признания дефолта. Событием дефолта будет и наступление обстоятельств, при которых Россия «нарушит закон», если выполнит какое-либо обязательство по облигациям. Moody's заявило 8 февраля, что «санкции [против России], которые приведут к просрочке платежей по внешнему долгу, могут означать дефолт в рамках наших определений».

Платёжным агентом по бондам является Citibank.

«Я думаю, OFAC не задумывало это как запрет [на выплаты по внешнему долгу России] и позднее выпустит уточнения по этому вопросу»,

полагает О'Тул. Не в правилах OFAC фактически предоставлять выгоду объекту санкций, запрещая ему платить по своим долгам, указывает он.

Тем не менее, пока OFAC выпустило только одну лицензию в связи с санкциями против Банка России и Минфина, и она лишь разрешает сделки с участием ЦБ, связанные с «энергией» (включая продажу в США нефти и нефтепродуктов).

В пост-санкционных евробондах начиная с 2016 года Россия добавляла особое условие

Уже в пост-санкционных евробондах начиная с 2016 года Россия добавляла особое условие:

если по причинам, не зависящим от государства, станут невозможны выплаты в долларах или евро, платежи инвесторам должны быть осуществлены в британских фунтах или швейцарских франках, а если и в этих валютах они будут невозможны, то в рублях.

Однако текущие формулировки санкций запрещают американским инвесторам получить даже рубли.

22 февраля, после того как Москва признала независимость ДНР и ЛНР, США расширили санкции в отношении российского госдолга, запретив американским финансовым институтам любые сделки, будь то первичный рынок или вторичный, с российскими облигациями федерального займа (ОФЗ) или валютными суверенными евробондами, выпущенными после 1 марта 2022 года.

Россия хочет продолжать платить всем держателям её евробондов, не собирается использовать санкции как повод не платить.

РБК:

https://www.rbc.ru/economics/02/03/2022/621e5a949a794721c9544bab?from=from_main_1

Ваш рейтинг должен быть не менее 500 для оценки публикации
11 / 0
нет
Показать комментарии (0)
Заработали сегодня
Посмотреть
Ежедневный конкурс лучших постов Подробнее

Читайте также

вчера, 14:20 - 108 просмотров
6 комментариев
Подробнее