.
Введение
В последнее время генеральный директор Tesla Илон Маск был во всех новостях. Он стал самым богатым человеком на планете, но позже потерял этот титул вместе с 6,2 миллиардами долларов своего состояния. Четыре из его ракетных испытаний звездолета SpaceX потерпели неудачу, но более поздний запуск и посадка были успешными. Этот же тип поведения американских горок, который может быть частью природы Маска, также наблюдался в криптовалютном пространстве.
В феврале Tesla выделила $1,5 млрд из своего баланса на биткойн (BTC). Цена биткойна подскочила почти на 3000 долларов за несколько минут, а затем подскочила на 20% за 24 часа. Месяц спустя Tesla решила принять биткойн для оплаты своих электромобилей, прежде чем Маск передумал.
Была также целая история Dogecoin (DOGE): после того, как Маск помог накачать криптовалюту meme, выступление с его матерью в Saturday Night Live помогло ее заправить. Самопровозглашенный “Собачий отец” позже отрицал какую-либо официальную причастность к проекту дожа.
Эта статья не будет фокусироваться на юридических проблемах поведения Маска, которые уже были освещены профессором права и бывшим адвокатом SEC Марком Пауэрсом в его последней статье opinion, где он поднял важные вопросы:
“Есть ли у Маска какой-то нераскрытый личный или деловой интерес в том, чтобы сбить BTC и продвигать DOGE? Являются ли его твиты, которые содержат то, что некоторые сочли бы дикими спекуляциями на ценах Dogecoin и других криптовалют, просто надувательством и разрешенной речью Первой поправки, или они являются нарушениями законов о ценных бумагах, товарах, потребителях или других законах?”
Он также оставит в стороне все ценовые колебания, вызванные безрассудными твитами Маска и комментариями к рыночным аналитикам и экспертам. Вместо этого давайте сосредоточимся на том, как все это влияет на криптопространство в целом.
2.
Осведомленность общественности
В начале этого месяца ДОЖ превзошел BTC в глобальном общественном интересе. Опрос позже показал, что американцы больше знакомы с монетой meme, чем с Etherum. Этот результат может огорчить некоторых, поскольку экосистема Ethereum, которая представила смарт — контракты и стала основой децентрализованного финансового сектора (DeFi), безусловно, заслуживает большего признания, чем мем.
Но посмотрите на эту ситуацию с другой точки зрения: люди, которые ранее не были знакомы с криптовалютой, технологией блокчейн и DeFi, начинают гуглить Dogecoin. Это может заинтересовать их, и они могут углубиться в эту тему, что приведет к повышению осведомленности, что может привести к вовлечению основной аудитории в криптопространство. Как справедливо заметил Ник Спанос, основатель Bitcoin Center NYC и протокола Zap:
“DOGE-это мощный маркетинговый инструмент, привлекающий внимание и принятие криптографии и децентрализации как концепции. И в этом отношении она бесценна.”
3.
Проблема энергопотребления
Причина, по которой Tesla приостановила свою поддержку покупок автомобилей с использованием BTC, заключалась в том, что компания обеспокоена “быстро растущим использованием ископаемого топлива для добычи биткоинов и транзакций, особенно угля”.
Во-первых, вопрос о том, является ли BTC пустой тратой энергии, не нов и уже некоторое время обсуждается отраслевыми экспертами. Тем временем основные средства массовой информации — The New York Times, Financial Times и Bloomberg, если назвать некоторые из них, — изо всех сил запустили заголовки после комментариев Маска, обвиняя криптографию в огромном потреблении энергии. Они ссылались к Индексу потребления биткойн-электроэнергии Кембриджского университета, где общий объем электроэнергии, используемой биткойн-майнерами во всем мире, в настоящее время составляет около 113 тераватт-часов в год. Но что они не упомянули — намеренно или непреднамеренно — это то, что последнее исследование Кембриджского центра альтернативного финансирования заявило, что 39% всего потребления энергии, используемой в добыче BTC, было из возобновляемых источников.
Что еще более интересно, Galaxy Digital опубликовала отчет под названием “Об энергопотреблении Биткойна: количественный подход к субъективному вопросу”, где компания оценивает энергопотребление традиционного финансового пространства примерно в 260 тераватт-часов в год, что более чем в два раза больше, чем в биткойн-индустрии. Однако оценки исходили только из имеющихся данных, а это означает, что было бы справедливо сказать, что фактическое число намного выше.
Еще одно важное замечание заключается в том, что после вспышки COVID-19 и огромного глобального сдвига в сторону цифровизации мы должны поместить проблему потребления криптоэнергии в более широкий контекст использования Интернета. Как отметил медиа-директор Greenpeace USA Трэвис Николс:
“Поскольку веб-сервисы растут и становятся все более сложными, спрос на вычислительную мощность будет продолжать расти в течение следующих нескольких лет, и это потребует гораздо больше энергии.”
Также Марк Кубан, миллиардер-инвестор и владелец Dallas Mavericks, решил не отзывать поддержку Биткоин-платежей, поспорив с Илоном Маском:
“Мы знаем, что замена золота в качестве хранилища ценностей поможет окружающей среде. [...] Сокращение использования крупных банков и монет принесет пользу обществу и окружающей среде.”
Если мы вернемся к обвинениям Маска в отношении Биткойна, они действительно негативно повлияли на отрасль. Например, экологически ориентированный законопроект в штате Нью-Йорк введет трехлетний мораторий на криптодобычу, если он пройдет сенат штата. Но, как говорится, в каждом облаке есть свои плюсы. Что хорошо, так это то, что, привлекая внимание к углеродным следам, оставленным криптоиндустрией, космос может быстрее двигаться к устойчивости, как это произошло с глобальной пандемией, которая вынудила правительства во всем мире работать над зеленой энергией на фоне COVID-19.
Cointelegraph обратился к экспертам крипто - и блокчейн-индустрии за своим мнением по следующему вопросу: Как все эти комментарии Илона Маска влияют на все криптопространство?
4.
Алекс Уилсон, соучредитель The Giving Block:
“Биткойн пережил гораздо худшее. В долгосрочной перспективе, я не думаю, что это будет иметь большое влияние. В краткосрочной перспективе, я думаю, это вредит доверию инвесторов, потому что это показывает, как сильно один человек может повлиять на краткосрочные ценовые движения. Однако это совсем другая дискуссия, если твиты Илона действительно были единственной движущей силой ценового движения.”
5.
Кристина Долан, основатель и генеральный директор InsideChains, вице-председатель MIT Enterprise Forum:
“В некотором смысле Илон Маск, похоже, любит создавать споры и привлекать внимание заявлениями о своих смелых бизнес-целях и достижениях, которые принесли ему значительную базу поклонников, а также штрафы SEC. Принятие биткоина корпоративными казначействами привлекло внимание многих инвесторов, особенно после того, как Tesla получила 101 миллион долларов прибыли от продажи своего Биткоина. Неудивительно, что Илон высмеивал Биткойн как инвестицию после обналичивания с прибылью и фокусировался на биткойн-потомке, Dogecoin, который действовал больше как временное хранилище стоимости и метод для передачи стоимости.
В 2018 году Илон Маск и Тесла, как сообщалось, достигли соглашения с SEC о выплате каждому из них половины штрафов в размере 40 миллионов долларов из-за неосторожного и смелого твита Илона о будущей цене акций Tesla. Этот " вводящий в заблуждение твит’ вызвал значительное влияние ESG, поскольку заинтересованные стороны Tesla являются социальным компонентом ESG. Это действие также повлияло на " G " в ESG, поскольку это был вопрос управления, который требовал изменений на уровне правления, и это привело к падению курса акций Tesla на 14%. Это было воздействие ESG, особенно на S и G! Трудно утверждать, что поведение Илона Маска руководствуется принципами ESG. Его игривые заявления о биткойне и Dogecoin, возможно, повлияли на рынок, но были и другие факторы, которые также могли повлиять на рыночные настроения. Стоимость крипто имеет тенденцию снижаться по мере приближения налоговых сроков.
Кроме того, по мере того, как больше институциональных денег было инвестировано в крипто, могут появиться и другие традиционные факторы макрорынка, такие как инфляция или возможность повышения ставок по 10-летним казначейским облигациям. Запрет биткойна или крипто в таких местах, как Китай и Турция, не помешал гражданам получить доступ к криптовалютам, хотя ограничения теперь могут иметь большее влияние, поскольку все больше учреждений занимаются криптографией.
По мере того как заголовки о биткойне и криптографии будут вызывать все больший интерес, мы увидим сочетание эмоциональных реакций на одобрение знаменитостей вместе с поведением, которое коррелирует с традиционным поведением рынка. Рыночное восприятие криптографии не полностью основано на том, что говорит или делает одна знаменитость, но у всех рынков есть эмоциональная составляющая. Существует множество различных платежных сетей, которые в настоящее время принимают биткойн-платежи, и Apple недавно опубликовала новое задание для альтернативных платежных партнерств.
Импульс для DeFi не останавливается, поскольку криптосети продолжают расти. Временное изменение рыночных условий или цены не устранит влияния законов Максвелла на криптосети. Есть много измерений крипто-инноваций, которые процветают.”
6.
Денелл Диксон, генеральный директор и исполнительный директор Фонда звездного развития:
-Я думаю, здесь есть и хорошие новости, и плохие. С другой стороны, включение криптовалют и блокчейна в основной разговор-это позитивное событие, которое дает всем нам в отрасли возможность также поговорить о реальных преимуществах этой технологии.
С другой стороны, все больше потребителей увидят заголовки о биткоинах или Догекоинах и подумают, что криптовалюта-это всего лишь очень волатильная инвестиция для спекулянтов. Таким образом, мы должны немного плыть вверх по течению, чтобы объяснить реальное и ценное использование Звездной сети и других протоколов и то, как они решают мировые проблемы. Я бы предпочел сосредоточиться на прецедентах, о которых мы решили поговорить.”
7.
Диана Барреро Заллес, директор ESG & Impact в Emergents @ Weild & Co.:
“Этот крипторынок показывает, как психология инвесторов может сильно повлиять на крипторынки.
Традиционные представления о рациональных, свободных от трений финансах, которые доминировали в финансовом мышлении во второй половине 20-го века, предполагали, что все в экономике полностью рациональны. Понятие эффективных рынков предполагает, что все активы правильно оцениваются по их фундаментальной стоимости, адекватно отражая всю публичную информацию. Инвесторы не могут "победить рынок", идентифицируя неправильно оцененные активы.
Напротив, поведенческие финансы берут свое начало в работе 1981 года Роберта Шиллера из Йельского университета и лауреата Нобелевской премии, который обнаружил, что колебания рынка могут быть слишком большими, чтобы соответствовать полностью рациональному мышлению. Эта теория получила более широкое признание с 1990-х годов. На крипторынках это снова и снова оказывалось психологически более реалистичным. Поведенческие финансы пытаются осмыслить рынки в контексте иррационального поведения инвесторов и управленческих действий.
Крипторынки, которые представляют собой небольшую часть размера основных финансовых рынков, все еще имеют достаточно места для созревания и развития большей эффективности. Иррациональные инвесторы и лица, принимающие решения, которые управляют ценами на основе эмоций и изобилия, могут создавать возможности для более рациональных инвесторов воспользоваться арбитражем.”
8.
Джон Ву, президент Ava Labs:
“У Илона есть талант к драматизму, но есть определенно справедливые критические замечания и вопросы для экосистемы Биткойна. Будем надеяться, что повышенное внимание со стороны широкой общественности будет способствовать более быстрому внедрению возобновляемых источников энергии и прозрачности того, насколько эти источники используются сегодня.
Когда Tesla объявила, что будет принимать BTC для платежей, я выразил свои сомнения в том, что это произойдет, потому что транзакции на биткойне слишком медленные, а налоговые последствия значительны. Тем не менее, сделав этот шаг, Tesla протестировала воду на принятие крипто-платежей и теперь может исследовать сети, оптимизированные для почти мгновенной завершенности, низких сборов и отсутствия воздействия на окружающую среду.”
9.
Мати Гринспен, основатель квантовой экономики:
“Даже Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, крупнейшей в мире фирмы по управлению капиталом, отметил способность резко влиять на цены биткойнов с помощью небольшого капитала. Для Маска, который в начале этого года ненадолго стал самым богатым человеком в мире, это, похоже, больше, чем просто зарабатывание денег. Он нашел способ манипулировать рыночными настроениями менее чем в 280 символах. Мы видели немного этого и от Трампа, но Маск явно гораздо лучше играет в эту игру.”
10.
Тим Дрейпер, основатель Draper Associates и Draper Fisher Jurvetson:
“Мы, конечно, видели много взлетов и падений в крипто-мире, поэтому мы в некоторой степени невосприимчивы к небольшим однодневным новостям, таким как твиты Илона или предыдущие комментарии Уоррена Баффета, Джейми Даймона и т. Д. В целом негативные комментарии исходят от людей, которые имеют много фиатной валюты и не хотят, чтобы система менялась. Илон несколько отличается тем, что он-агент перемен. Я, конечно, надеюсь, что он не делает это как насос и свалка с эгоистичными мотивами. Мне нравится думать о нем как об агенте перемен и герое.
Что касается его энергетических заявлений: Я почти всегда согласен с Илоном, но здесь он ошибся. Вторичные эффекты технологии редко бывают такими, какими они выглядят на поверхности. Добыча полезных ископаемых поощряет использование дешевой альтернативной энергии. Мы действительно нашли больше энергии на Земле благодаря шахтерам. Биткойн использует гораздо меньше энергии, чем наша существующая система, которая рубит деревья за бумажные деньги и требует огромной инфраструктуры. Сколько энергии тратят банки, здания, монетные дворы, принтеры и т. Д. На обработку фиатных долларов?
Фиатная валюта является инфляционной и поощряет расточительные траты. Биткойнеры являются держателями.
И наконец, с такими компаниями, как OpenNode и Lightning Network, мы можем совершать гораздо больше транзакций в секунду, чем сеть Visa, причем за небольшую долю стоимости и почти нулевую стоимость энергии.
Есть, конечно, монеты, которые более экологичны. Tezos использует proof-of-stake вместо proof-of-work и потребляет меньше энергии, но вся криптография намного лучше, чем 200 с лишним фиатов, которые у нас есть.”
11.
Уэс Левитт, руководитель отдела стратегии в Theta Labs:
“Твиты Маска и вытекающие из них эффекты, безусловно, могли повредить криптографии в глазах некоторых институциональных инвесторов. В то время как многие инвесторы уже считают Маска немного клоуном и не принимают инвестиционных решений, основанных на его мнении, это вызывает опасения по поводу зрелости крипторынков, что случайный твит может стереть сотни миллиардов долларов рыночной капитализации всего за несколько дней.
Вся эта история с Dogecoin, в общем-то, тоже не помогает имиджу крипто. Многие думали, что 2021 год станет годом, когда криптовалюты начнут получать массовое признание в качестве класса активов, но видеть, как монета meme dog достигла рыночной капитализации в 80 миллиардов долларов, а затем рухнула на 50%, не идеально для того, чтобы воспринимать криптографию всерьез.
Институциональный капитал все еще быстро входит в криптографию, и это будет продолжаться и в этом году, но последствия этих твитов, несомненно, привели к некоторым жестким разговорам в инвестиционных комитетах в этом месяце. Для тех из нас, кто находится в криптопространстве, лучше всего не уде
https://vk.com
