Как и насколько вырастет ключевая ставка в связи с инфляцией и как это скажется на вкладах российских граждан

17 декабря, Банк России в седьмой раз за год поднял ключевую ставку. Виной тому инфляция. Причем в 2022 году тенденция на ужесточение денежно-кредитной политики может сохраниться. Таким образом власти пытаются спасти сбережения россиян от обесценивания.

В чем причина повышения ставки

Причина возможно в инфляции, решение банковского регулятора экономисты объяснили ростом инфляции выше ожиданий. Глава Центробанка Набиуллина допустила, что инфляция по итогам года составит ориентировочно восемь процентов, а министр экономического развития М. Решетников с полной уверенностью говорит, что показатель перевалит за девять процентов. Это связано с кризисом, вызванным коронавирусом, подорожанием логистики и ростом цен на сырье.

Старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов объяснил «360», что повышение ключевой ставки в теории рассматривается как инструмент борьбы с инфляцией. Согласен с этим и профессор факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Юденков.

«По теоретическому положению деньги, которые ссужает ЦБ коммерческим банкам, должны ссужаться по ставке, близкой к проценту инфляции»,-рассказал он.

То есть цены растут, ЦБ, не имея возможности по-другому повлиять на снижение темпов роста цен, вынужден повышать свою ключевую ставку

Таким образом, по словам экономистов, банковский регулятор пытается снизить кредитный импульс, то есть спрос на деньги.

«Происходит не только рост ключевой ставки, но и рост ставок по кредитам, берут меньше кредитов, соответственно, меньше спрос на деньги. Теоретически чем меньше спрос на деньги, тем меньше влияние на цены», — объяснил Сергей Суверов.

"Падение и взлеты" вкладов

За год продукты подорожали более чем на десять процентов. В Счетной палате уверены: падение покупательной способности денег — главная макроэкономическая проблема страны.

В похожей ситуации и другие государства. Причины те же: рост цен на энергоносители, логистические и производственные сбои из-за пандемии. В США - максимальная инфляция за 30 лет, в Китае - энергетический кризис.

Прогнозы аналитиков неутешительны: в первые три месяца 2022-го инфляция в России не замедлится. Вопрос в том, как спасти сбережения.

Средняя максимальная ставка десяти крупнейших российских банков по депозитам физлиц в третьей декаде октября, по данным ЦБ, - 6,7 процента, в начале ноября - близко к семи. Но этого недостаточно.

"Это ниже инфляции примерно на полтора процента. То есть реальная ставка - отрицательная. Сбережения частично утрачивают покупательную способность", - объясняет Дмитрий Харлампиев, начальник управления инвестиционных стратегий департамента операций на долговых рынках инвестбанка "Синара".

Еще вариант - часть денег перевести в доллары и евро. Самая перспективная валюта - швейцарский франк, но в России мало банков, предлагающих такие вклады

Юрий Юденков рассказал сто будет со сбережениями россиян

По мнению Юрия Юденкова, очередной рост ключевой ставки непременно скажется на сбережениях россиян.

«Все то, что лежит и не работает, обесценится в силу инфляции, причем чем выше инфляция, тем быстрее обесценится»,-уверен он.

Единственный способ избежать этого — создавать бизнес либо заниматься рискованными операциями на рынке ценных бумаг, добавил эксперт.

Однако другие экономисты настроены более позитивно. Сергей Суверов подчеркнул, что рост ключевой ставки может поднять доходность депозитов, что создает основу для того, чтобы сбережения не обесценивались.

Те усилия, которые предпринимает Центральный банк, косвенно влияют на курс рубля, в результате рубль не проваливается. ЦБ здесь скорее защищает интересы россиян

Однако полностью уберечь сбережения россиян повышение ключевой ставки не поможет, так как Россия оказалась в общемировом тренде инфляции, которая затронула и долларовую, и еврозону.

«Хотя изменение ключевой ставки, с одной стороны, поддерживает курс рубля, с другой стороны, это сигнал для банков повышать ставки по привлечению»,-сказал Владимир Косой.

С. Суверов добавил, что есть в решении Центрального банка и другой побочный эффект: из-за повышения ключевой ставки вырастут процентные расходы компаний и упадет предложение товаров.

Уходящий 2021 год выдался непростым, но при этом очень насыщенным, в том числе с точки зрения экономики. Ограничения, QR-коды, продолжающийся кризис, бушующая инфляция - всё это заметно осложняло жизнь бизнеса и рядовых граждан - в первую очередь тех, кто лишился источника дохода и залез в долги. Но несмотря на все проблемы, поводы для позитива тоже были.

Спасибо, что прочитали. Вы меня очень поддержите, если поставите лайк и комментарий.

Источник:Подробнее ➤

Источник: Подробнее ➤