Изучение токенизированных активов: совместные инновации в действии

Работая с Clearstream, Northern Trust, SETL и другими, Swift планирует эксперименты в 1 квартале 2022 года, чтобы изучить, как он может поддерживать совместимость при развитии рынка токенизированных активов.

По сравнению с криптовалютами и стабильными монетами текущая рыночная капитализация токенизированных активов невелика, но ожидается, что в ближайшие годы темпы роста этих цифровых активов будут быстро ускоряться. По некоторым оценкам, к 2027 году объемы могут достичь примерно 24 трлн долларов США.

Токенизация может быть применена к акциям и облигациям, а также к неликвидным активам, включая товары, имущество или даже предметы искусства. Например, акция или облигация с высокой стоимостью за единицу (скажем, более 500 долларов) могут быть разделены на цифровые части, каждая из которых имеет право собственности и ценность. Это повышает ликвидность общего актива и доступность, позволяя более широкому кругу людей инвестировать в активы, которые, возможно, исторически были для них недоступны.

Банки и фирмы, занимающиеся ценными бумагами, реагируют на токенизацию, разрабатывая услуги, в том числе фракционирование, процесс, при котором активы разбиваются на цифровые токены меньшей стоимости, среди других возможностей обслуживания цифровых активов, таких как хранение секретных ключей. Инфраструктуры финансового рынка также используют токенизацию, поддерживая полный жизненный цикл цифровых ценных бумаг.

По мере роста интереса Swift изучает, как она может обеспечить и улучшить взаимодействие между участниками и системами на протяжении жизненного цикла транзакций с токенизированными активами. С этой целью Swift планирует серию экспериментов в 1 квартале 2022 года, используя свою доверенную роль в качестве центральной платформы для изучения процессов выдачи, доставки и оплаты (DVP) и погашения, для поддержки беспрепятственного и бесперебойного рынка токенизированных активов. В этих экспериментах будут использоваться как устоявшиеся формы платежей, так и цифровые валюты центрального банка (CBDC).

В течение ближайшего десятилетия токенизированные и традиционные активы, скорее всего, будут сосуществовать, и это создает потенциальные проблемы. Один из основных рисков заключается в том, что разнообразие технологий, платформ и нормативно-правовой базы создаст множество связей для участников рынка ценных бумаг. Это может привести к неэффективности и фрагментации, а также к росту издержек и рисков во всей отрасли.

Swift обладает уникальными возможностями для решения этой проблемы. Являясь нейтральным глобальным кооперативом, уделяющим особое внимание обеспечению совместимости и установлению стандартов для отрасли, мы способны объединять участников рынка и упрощать операции, выполняя централизованно действия, которые в противном случае выполнялись бы на двусторонней основе между учреждениями. Эта роль опирается на надежные системы идентификации и безопасности Swift, а также на наш беспрецедентный охват и репутацию надежности.

Соответственно, мы рассматриваем, как мы можем поддерживать как традиционные, так и токенизированные потоки активов, уделяя особое внимание только регулируемым активам. Мы не стали бы ни крипто-хранителем, ни осуществлять прямые расчеты с токенизированными активами, как это сделала бы инфраструктура финансового рынка. Скорее всего, мы видим свою роль в том, чтобы помочь максимально эффективно соединить все организации и дать возможность нашим клиентам предоставлять более качественные услуги своим конечным пользователям.

Swift, Clearstream, Northern Trust, SETL и другие участники отрасли изучают возможности и преимущества Swift в качестве связующего звена, объединяющего несколько платформ токенизации и различные типы платежей наличными. Это будет опираться на успехи Swift в достижении совместимости для CBDC, описанные в нашем техническом документе, опубликованном ранее в этом году.

В экспериментах, запланированных на 1 квартал, Clearstream и Northern Trust, наряду с другими игроками отрасли, будут представлять ключевые части экосистемы токенизированных и традиционных активов, включая инфраструктуру рынка ценных бумаг, местных хранителей и глобальных хранителей. SETL и Northern Trust будут поддерживать Swift и участников в интеграции между различными средами DLT и в организации транзакций с использованием их соответствующих возможностей. Результаты экспериментов впоследствии будут доведены до сведения финансового сообщества.

“Являясь нейтральным кооперативом с охватом 11 000 учреждений в более чем 200 странах и надзором со стороны центральных банков по всему миру, Swift обладает уникальными возможностями для тесного взаимодействия с будущим ценных бумаг”, - говорит Томас Цшах, директор по инновациям Swift. “Мы с нетерпением ждем этого набора новых экспериментов и инноваций в сотрудничестве с участниками рынка в отношении новой тенденции токенизированных активов”.

“Наше видение мгновенных и беспроблемных транзакций применимо не только к традиционным инструментам ценных бумаг, но и к новым классам активов”, - добавляет Викеш Патель, руководитель отдела стратегии в области ценных бумаг Swift. “Выводы из этого упражнения с ведущими участниками рынков капитала помогут нам определить и расставить приоритеты конкретных шагов, необходимых для обеспечения бесперебойных процессов для токенизированных активов”.

Энтони Каллиган, главный инженер SETL, заявил: "Мы очень рады внести свой вклад в эту важную инициативу. В настоящее время мы видим значительные инновации в токенизации ценных бумаг, и эти эксперименты имеют потенциал для создания более широкой доступности и взаимодействия между формирующимися сетями ".

По ссылке ниже - платформа для создания токенизированных активов:

https://www.bitbon.space/ru/home?ref=133186