Сезон доходов в США, розничные продажи, данные по рынку жилья, инфляция PPI в фокусе
Акции Netflix - это покупка с прибылью на палубе
Акции Goldman Sachs демонстрируют низкие показатели на фоне слабых результатов за 4 квартал
Акции на Уолл-стрит выросли в пятницу, достигнув месячного максимума, поскольку инвесторы приветствовали признаки того, что инфляция может достичь пика, что вселяет надежду на то, что Федеральная резервная система будет менее агрессивной в отношении повышения процентных ставок.
За неделю индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average вырос на 2%, в то время как эталонный индекс S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq Composite выросли на 2,7% и 4,8% соответственно, показав лучшие недельные показатели с ноября.
S&P 500 против. Доу против. Графики цен Nasdaq&P 500 против. Доу против.
Предстоящая неделя сокращена из-за праздников - рынки США закрыты в понедельник из-за Мартина Лютера Кинга-младшего. Ожидается, что день будет еще одним напряженным, поскольку доходы за 4 квартал набирают обороты, ожидаются отчеты от таких известных компаний, как Procter & Gamble (NYSE:PG), Morgan Stanley (NYSE:MS), United Airlines (NASDAQ:UAL) и Schlumberger (NYSE:SLB).
В дополнение к доходам, данные о розничных продажах и жилье (ввод жилья, продажи существующих домов, разрешения на строительство и индекс рынка жилья NAHB) являются основными моментами экономического календаря. За декабрьским отчетом по инфляции цен производителей также будут внимательно следить после того, как данные по индексу потребительских цен на прошлой неделе показали некоторое замедление инфляции.
Независимо от того, в каком направлении движется рынок, ниже мы выделим одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может столкнуться с дальнейшим снижением.
Помните, что наши временные рамки рассчитаны только на предстоящую неделю.
Акции для покупки: Netflix
После закрытия на самом высоком уровне с середины апреля в пятницу, я ожидаю, что акции Netflix (NASDAQ: NFLX) продолжат свое ралли на предстоящей неделе, поскольку я считаю, что прибыль потокового гиганта в четвертом квартале неожиданно вырастет благодаря улучшению фундаментальных перспектив.
Что касается движений на рынке опционов, трейдеры ожидают значительного колебания акций NFLX по результатам, которые должны быть опубликованы после звонка в четверг, 19 января, с возможным подразумеваемым движением на 10% в любом направлении.
Консенсус-прогнозы предполагают, что прибыль калифорнийской компании Los Gatos в четвертом квартале составит 0,59 доллара на акцию, что почти на 56% ниже показателя EPS в 1,33 доллара за аналогичный период прошлого года. Между тем, по прогнозам, выручка увеличится примерно на 2% в годовом исчислении до 7,84 миллиарда долларов.
Возможно, что еще важнее, все внимание будет приковано к подсчету подписчиков компании. Netflix ранее заявлял, что ожидает добавить 4,5 миллиона платных подписчиков в декабрьском квартале, по сравнению с 2,41 миллиона чистых подписчиков в третьем квартале.
На мой взгляд, доходы Netflix, продажи и рост числа подписчиков превзойдут ожидания, поскольку он выигрывает от недавнего запуска своего нового базового уровня подписки с поддержкой рекламы за 6,99 долларов в месяц и от недавних усилий по борьбе с незаконным обменом паролями, последнее из которых стоило потоковой передачи гигантские миллиарды долларов.
Большое количество контента за этот период, включая популярные хиты “Среда”, “Стеклянный лук”, “Дамер” и "Гарри и Меган", также должно помочь Netflix удивить с положительной стороны.
Принимая это во внимание, я полагаю, что руководство Netflix предоставит четкие рекомендации по продажам, отражающие повышение операционной прибыли благодаря многообещающему сервису видео по запросу с поддержкой рекламы, а также новым инициативам по сокращению совместного использования учетных записей.
NFLX закрылся на отметке $332,82 в пятницу, что более чем на 100% выше минимума медвежьего рынка в $162,71, достигнутого в мае 2022 года. На текущих уровнях рыночная капитализация Netflix, которая все еще на 52% отстает от своего рекордного уровня в 700,99 доллара с ноября 2021 года, составляет 148,1 миллиарда долларов.
Акции лидера потокового вещания взлетели на 12,9% в 2023 году по сравнению с ростом индекса S &P 500 на 4,2% за тот же период времени.
Акции на распродаже: Goldman Sachs
Я полагаю, что акции Goldman Sachs (NYSE: GS) будут демонстрировать низкие показатели на предстоящей неделе, поскольку инвесторы готовятся к разочаровывающему отчету о доходах от влиятельной компании Уолл-стрит.
Финансовые результаты Goldman будут опубликованы во вторник, 17 января, в преддверии открытия, и, скорее всего, снова пострадают от значительного замедления как в ключевом инвестиционно-банковском подразделении компании, так и в ее бизнесе по управлению активами.
Неудивительно, что опрос InvestingPro о пересмотре доходов аналитиков указывает на растущий пессимизм в преддверии отчета Goldman, поскольку аналитики за последние 90 дней в 15 раз снизили свои оценки прибыли на акцию.
Консенсус-прогноз предполагает, что прибыль на акцию в четвертом квартале упадет на 46,6% по сравнению с годом ранее до $5,77 на акцию, согласно Investing.com . Если это правда, то это будет означать шестой квартал подряд снижения прибыли Goldman и самый низкий показатель с 1 квартала 2020 года, когда экономика оправлялась от последствий пандемии COVID.
Между тем, по прогнозам, выручка упадет на 13,7% в годовом исчислении до 10,9 млрд долларов, что подчеркивает ряд проблем фирмы в условиях неопределенной экономической конъюнктуры.
В результате, я полагаю, генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон проявит осторожность в прогнозировании роста доходов на предстоящие месяцы, поскольку банк готовится к возможной рецессии, повторив аналогичные комментарии, сделанные Джейми Даймоном из JPMorgan (NYSE:JPM) и Брайаном Мойниханом из Bank of America (NYSE:BAC) на прошлой неделе.
Основываясь на изменениях на рынке опционов, трейдеры оценивают возможное подразумеваемое изменение акций Goldman на 3% в любом направлении после обновления.
Акции GS завершили пятничную сессию на уровне 374 долларов, что является максимальным показателем закрытия с 13 декабря, в результате чего банковский гигант был оценен в 128,6 миллиарда долларов.
Акции, которые выросли в начале нового года вместе с основными фондовыми индексами, в 2023 году выросли на 8,9%. Для сравнения, основной ETF финансового сектора - фонд Financial Select SPDR (NYSE: XLF) - вырос на 5,6% с начала года.
Несмотря на недавний поворот, акции GS остаются примерно на 12% ниже своего пика в ноябре 2021 года в 426,16 доллара.
Раскрытие информации: На момент написания статьи я занимаю длинные позиции в S&P 500 и Nasdaq через SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) и Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ). Я также давно работаю над ETF SPDR для технологического сектора (NYSE: XLK).
Взгляды, обсуждаемые в этой статье, являются исключительно мнением автора и не должны восприниматься как инвестиционный совет.
https://www.investing.com/analysis/1-stock-to-buy-1-stock-to-dump-this-week-netflix-goldman-sachs-200634387
