Рост криптовалют поставил перед правительствами всего мира сложную задачу. Как следует регулировать эти цифровые активы?

Разные страны применяют различные подходы, с разным уровнем успеха. В этом блоге мы рассмотрим, как четыре крупнейшие экономики — США, Европы, Китая и России — подошли к регулированию криптовалют и какие преимущества или недостатки имеет каждый подход.

В США регулирование криптовалют осуществляется как на федеральном уровне, так и на уровне штатов, но единой системы для этого пока не существует. Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) требует регистрации от определённых видов компаний, работающих с виртуальными валютами, таких как биржи или передатчики денег, в то время как другие организации должны соблюдать правила борьбы с отмыванием денег (AML), установленные самим FinCEN, а также отдельными штатами, которые могут потребовать дополнительных лицензионных требований в зависимости от собственных законов, регулирующих деятельность поставщиков финансовых услуг в пределах их границ. В целом, большинство крипто-компаний США работают по «системе чести», где они саморегулируется в соответствии с лучшими практиками, определёнными отраслевыми организациями, такими как CryptoUK, которая была создана в 2019 году после консультаций между ведущими крио-компаниями Великобритании и регулирующими органами, включая HMRC и FCA.

Европа приняла более единый подход к регулированию криптовалют, чем её американский коллега, во многом благодаря своему членству в экономическом пространстве ЕС, которое позволяет странам-членам получить доступ к общим рынкам без принятия отдельного законодательства для каждой страны в отдельности. Это означает, что все члены ЕС должны придерживаться одних и тех же стандартов регулирования, когда речь идёт о таких вещах, как процедуры AML/KYC, ICO, майнинговая деятельность и т. д. Эти правила были дополнительно усилены 5-й Директивой по борьбе с отмыванием денег, принятой в 2018 году, которая ввела более строгие правила, связанные с процессами идентификации клиентов, обязательствами по отчётности о подозрительной деятельности и т. д.

Китай является одной из немногих стран, в которых полностью запрещена торговая деятельность на внутреннем рынке с любым типом криптовалюты, хотя некоторые исключения сделаны для проектов на основе блокчейна, одобренных государственными органами. Граждане Китая могут использовать иностранные биржи, расположенные за пределами материка, если они хотят участвовать в рыночной торговле, но даже в этом случае на них накладывается множество ограничений, особенно на банковский сектор, поскольку банкам запрещено предоставлять услуги по покупке/продаже криптовалют непосредственно клиентам…

Тем временем в России недавно было принято законодательство, запрещающее большинство видов крипто-валютной деятельности, включая майнинг, что потенциально может привести к ограничению возможностей для будущего роста, если новые правила не будут введены в действие достаточно быстро, прежде чем участники рынка перейдут в другие страны из-за текущей неопределённости в области регулирования российской индустрии цифровых активов. Кроме того, есть опасения по поводу возможного отмывания денег, так как в стране отсутствует надлежащая система AML, что затрудняет правоприменение, даже если уголовные дела будут возбуждены по факту незаконных операций с виртуальными валютами.

Спасибо что прочитали, поделитесь своим мнением в комментариях