JPMorgan Chase покупает большую часть активов First Republic Bank после банкротства второго по величине банка в стране в рамках сделки, о которой было объявлено рано утром в понедельник и которая защищает депозиты клиентов First Republic.
JPMorgan Chase заявила, что приобрела «значительную часть активов» и приняла на себя депозиты, застрахованные и незастрахованные, Первой республики от Федеральной корпорации страхования депозитов, независимого государственного агентства, которое страхует депозиты клиентов банков.
«Осуществляя эту транзакцию, JPMorgan Chase поддерживает финансовую систему США благодаря своей значительной силе и возможностям исполнения», — говорится в заявлении банка.
FDIC взяла под свой контроль находящуюся в боевом положении Первую республику, а затем немедленно объявила о продаже. Провал обойдется FDIC примерно в 13 миллиардов долларов. Эти деньги будут выплачены национальными банками, которые платят страховые взносы для поддержки агентства.
Цена продажи не была раскрыта в заявлении FDIC, которая провела аукцион среди нескольких банков, чтобы определить, кому из них достанутся активы First Republic.
Эти заявки были поданы поздно вечером в воскресенье, сообщил источник CNN. Затем последовали часы ожидания новостей о том, какая ставка была успешной.
Здоровье регионального банковского сектора
Этот шаг представляет собой последнюю попытку федеральных регулирующих органов поддержать доверие потребителей к банковской системе США, которая за последние семь недель потерпела три крупных банкротства банков. Silicon Valley Bank и Signature Bank были поглощены FDIC в прошлом месяце после набегов на эти банки их клиентов.
Крах этих банков вызвал недели спекуляций о здоровье региональных банков США, особенно тех, у которых в основном незастрахованная депозитная база.
Депозиты в First Republic по-прежнему будут застрахованы FDIC, и «клиентам не нужно менять свои банковские отношения, чтобы сохранить страховое покрытие депозитов до применимых лимитов», — говорится в заявлении агентства в понедельник.
«В рамках сделки 84 офиса First Republic Bank в восьми штатах вновь откроются сегодня в обычное рабочее время как филиалы JPMorgan Chase Bank, National Association», — отмечается в сообщении.
First Republic, начавшая свою деятельность в 1985 году с единственного филиала в Сан-Франциско, известна тем, что обслуживает состоятельных клиентов в прибрежных штатах. По состоянию на 13 апреля его активы составляли 229,1 миллиарда долларов. Согласно рейтингу Федеральной резервной системы, на конец прошлого года он был 14-м по величине банком страны. JPMorgan Chase — крупнейший банк США с общими глобальными активами почти в 4 триллиона долларов по состоянию на 31 марта.
У First Republic есть отделения в общинах с высоким доходом, таких как Беверли-Хиллз, Брентвуд, Санта-Моника и Долина Напа, Калифорния; помимо Сан-Франциско, Лос-Анджелеса и Силиконовой долины. За пределами Калифорнии филиалы находятся в других сообществах с высоким доходом, таких как Палм-Бич, Флорида; Гринвич, Коннектикут; Белвью, Вашингтон; и Джексон, Вайоминг. По состоянию на конец прошлого года в нем работало около 7200 сотрудников.
Крах банка произошел после того, как его акции упали более чем на 97% после того, как в середине марта всплыли проблемы в Silicon Valley Bank , что вызвало беспокойство инвесторов о состоянии банковского сектора. Попытки некоторых крупных банков предоставить спасательный круг в размере 30 миллиардов долларов оказались недостаточными, чтобы изменить ситуацию в Первой республике.
Его последние беды начались в начале прошлой недели, когда банк сообщил о финансовых результатах, которые показали, что он потерял более половины своих депозитов в течение первого квартала, не считая денежных вливаний, полученных от других банков.
Правила FDIC означают, что любые клиенты с 250 000 долларов или менее в Первой Республике будут застрахованы этими средствами в агентстве. На прошлой неделе First Republic сообщила, что ее незастрахованные депозиты составили 19,8 млрд долларов, не считая 30 млрд долларов незастрахованных депозитов, полученных от других банков в рамках попытки удержать банк на плаву.
Многие из клиентов банка, которые сняли деньги в течение последнего месяца, вероятно, превысили этот порог в 250 000 долларов. Незастрахованные депозиты в банке сократились на 100 миллиардов долларов в течение первого квартала, когда общая сумма чистых депозитов сократилась на 102 миллиарда долларов, не считая вливания 30 миллиардов долларов в депозиты других банков.
Незастрахованные депозиты составляли 68% от общего объема депозитов по состоянию на 31 декабря, но составляли только 27% от небанковских депозитов по состоянию на 31 марта.
В своем последнем отчете о прибылях и убытках банк сообщил, что застрахованные депозиты умеренно снизились в течение квартала и оставались стабильными с конца прошлого месяца до 21 апреля.
Поддержка банковской системы
Вливание наличных в First Republic произошло после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank в середине марта. Деньги поступили от крупнейших банков страны, включая JPMorgan Chase (JPM) , Bank of America (BAC) , Wells Fargo (CBEAX) , Citigroup (C) и Truist, которые работали вместе после вмешательства министра финансов Джанет Йеллен.
Банки согласились сохранить Первую республику на плаву в надежде, что это придаст уверенности в разрушенной банковской системе страны. Банки и федеральные регулирующие органы хотели снизить вероятность того, что клиенты других банков начнут снимать свои наличные.
Но в то время как наличные деньги позволили First Republic пережить несколько недель относительно невредимыми, ее ежеквартальный финансовый отчет за понедельник, в котором сообщалось о массовых выводах средств к концу марта, вызвал новые опасения по поводу ее долгосрочной жизнеспособности.
У банков никогда не бывает полной суммы наличных денег, чтобы покрыть все депозиты. Вместо этого они берут депозиты и используют наличные деньги для предоставления кредитов или инвестиций, таких как покупка казначейских ценных бумаг США.
Когда клиенты теряют доверие к банку и спешат снять все свои деньги сразу, что известно как «набег на банк», это может привести к краху даже прибыльного в других отношениях банка.
Последний отчет о прибылях и убытках First Republic показал, что в первом квартале он по-прежнему оставался прибыльным: его чистая прибыль составила 269 миллионов долларов, что на 33% меньше, чем годом ранее. Но именно новость о потере депозитов обеспокоила инвесторов и, в конечном итоге, регуляторов
В то время как те, у кого на счетах было более 250 000 долларов, были, вероятно, богатыми людьми, большинство из них, вероятно, были предприятиями, которым часто требуется столько наличных денег только для покрытия ежедневных операционных расходов.
Компании со 100 сотрудниками может легко потребоваться более 250 000 долларов только для выплаты заработной платы раз в две недели. В годовом отчете First Republic говорится, что 63% от общего объема депозитов поступили от бизнес-клиентов, а остальные - от частных лиц.
До краха SVB банкротства американских банков были редкостью.
Ни в 2021, ни в 2022 году не было банкротств. Три банкротства с 10 марта соответствуют общему количеству банкротств банков за предыдущие 36 месяцев с марта 2020 года по февраль 2023 года.
В каждом из недавних банкротств участвовали банки с активами более 100 миллиардов долларов. В последний раз банкротство банка с активами в 1 миллиард долларов произошло в мае 2017 года, когда разорился Guaranty Bank в Милуоки.
И последний раз, когда 100-миллиардный банк обанкротился, был Washington Mutual в сентябре 2008 года, у которого было 307 миллиардов долларов активов, что до сих пор является рекордом банкротства американских банков.
