Правда об отзыве лицензий у ПАО «АСКО-Страхование»

Введение

«АСКО-Страхование» (ранее — «Южураласко») — это челябинская компания, которая открылась еще в 90-е годы. Она всегда имела прочные позиции на рынке за счет большого количества офисов, которые активно продавали ОСАГО — обязательное страхование, которое «любят» далеко не все компании. Даже в сложные периоды, когда другие страховщики приостанавливали продажу полисов, «АСКО» работала с клиентами. С 2010 года компания начал экспансию в регионы — на сегодняшний день филиалы компании есть в 35 регионах, в том числе в Москве. В числе последних открытых в 2020 году филиалов — Чечня, Ингушетия, Дагестан, Иркутск.

Компания основана в 1990 году в Челябинске под названием «Южурал-АСКО», является третьей по возрасту среди действующих страховых компаний в России. В 2017-м преобразовалась в публичное акционерное общество и вышла на Московскую биржу. В 2018-м сменила название на «АСКО-Страхование» и начала экспансию в другие регионы. Представлена в 35 субъектах РФ, клиентов — более 2,8 миллиона. По данным сервиса «Контур. Фокус», уставный капитал составляет 536 миллионов рублей. По данным отчетности компании на 25 октября 2021 года, основными акционерами были основатель и гендиректор Аркадий Любавин (53,02%), первый заместитель гендиректора Валентин Гуща (34,39%), ООО «Ковчег-II» (2,08), ООО «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ» Д.У. (6,91%). Оперативное управление компанией в последнее время взял на себя Алексей Любавин, сын основателя и председатель наблюдательного совета. Ему принадлежат 0,04% акций.

Что произошло

Сегодня Банк России опубликовал приказ об отзыве лицензии у «АСКО-Страхование» и вводе временной администрации на полгода. В сообщении говорится, что такое решение принято в связи с недостаточностью у страховщика собственного капитала. Пока работает временная администрация — «Агентство по страхованию вкладов» — страховщик не может продавать новые полисы. Ограничения коснулись личного страхования (за исключением страхования жизни), имущества и ОСАГО. Выплаты по ОСАГО производиться будут, но через Российский союз автостраховщиков. Все остальные полисы действуют еще 45 дней.

Среди причин такого решения Центробанк назвал нарушение компанией минимально допустимого значения нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, установленного Банком России. Регулятор увидел в этом угрозу правам и законным интересам страхователей, застрахованных лиц, выгодоприобретателей и стабильности финансового (страхового) рынка в части ОСАГО. Кроме того, ЦБ указал, что к страховщику уже применялись определенные меры воздействия.

Банк России назначил в компании «АСКО-Страхование» временную администрацию в лице госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов». Ее руководитель — Елисей Стрижаков.

В офисе «АСКО-Страхование» на Красной, 4 уже работает временная администрация. Как рассказали сотрудники, указания для разъяснения по «горячей линии» компании уже дала. Напомним номер телефона АСВ 8-800-200-08-05.

Лояльность компании

По мнению Ярослава Королева, «АСКО-Страхование» — один из немногих примеров работы страховой компании, которая лояльна к клиентам, держит низкую цену на полисы и при этом соблюдает требования Банка России. При этом у самого страховщика нет «подкрепления» в виде дополнительных активов, как это бывает чаще всего, например, банка.

— Политика укрупнения финансовых институтов (банков, страховых компаний и пр.) не дает шанса региональным компаниям, — говорит Ярослав Королев.

При довольно низких тарифах на ОСАГО, ответственность по выплатам была слишком большой. Например, ОСАГО в Дагестане стоило в среднем 2 тыс. рублей, при средней выплате 120 тыс. руб. Тогда как в среднем по России — выплата по ОСАГО 64 тыс. руб.

— При таких низких тарифах и огромных объемах продаж, страховщику надо быстро «бежать», развивать добровольные виды страхования практически, работать с агентами. «АСКО» в этом плане не достаточно гибкая, — говорит Ярослав Королев.

Весной «АСКО» допустили ошибку в отчетности. По словам страховщика, при большом количестве проданных полисов у компании не было резервов покрыть все обязательства. ЦБ потребовал создать резерв на обеспечение выплат — 2,8 млрд рублей. Сделать это можно либо взяв кредит, либо заложив имущество, либо приостановив продажи ОСАГО. Что собственно и сделала компания в августе.

— Хорошими делами у нас не прославишься. «АСКО» — честная компания, которая ответственно делает свою работу и выполняет все требования регулятора. Для рынка ОСАГО это сложно. Все почему-то считают, что это выгодно. Но за последние пять лет ни одна страховая компания не зашла на этот рынок. Исключение «Сбербанк Страхование», и то они продают чужие полисы, — говорит Ярослав Королев. — Наоборот многие страховщики сдают лицензии на продажу ОСАГО, как, к приему, ВТБ страхование. Рынок по-прежнему убыточен.

Тем не менее, по словам эксперта, шанс вернуть лицензию у «АСКО-Страхования» есть. Так было, например, у «Росгосстраха». Но даже если этого не произойдет, все обязательства по обязательным видам страхования будут выполнены.

«Аско-Страхование» практически монополист на рынке ОСАГО в регионе. В сентябре компания сократила точки продаж — продавать полисы перестали в головном офисе на Красной, 4. В компании это объяснили проблемами с парковкой. По данным на сайте компании, число клиентов превышает 2,8 млн человек. Страховая компания занимает 22 место по взносам, по данным Банка России, за первое полугодие 2021 года. 90,5% взносов за 9 месяцев 2021 года — взносы по ОСАГО. В начале ноября Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг финансовой надежности страховой компании «АСКО-СТРАХОВАНИЕ» до уровня ruB-.

Лишение лицензии - что это значит для компании

Со дня отзыва лицензии, то есть с 3 декабря 2021 года, «АСКО-Страхование» не имеет права заключать новые договоры страхования и перестрахования, а также вносить в соответствующие договоры изменения, влекущие увеличение обязательств страховой организации (нельзя расширять лимит выплат. — Прим. ред.).

Как сообщили в Агентстве по страхованию вкладов, не прекращаются договоры страхования по обязательным видам страхования, по которым предусмотрены компенсационные выплаты за счет средств профессиональных объединений страховщиков.

— В случае отзыва лицензии у страховой компании действие полисов ОСАГО не прекращается, — уточнили в пресс-службе челябинского отделения Банка России. — Компенсационные выплаты владельцам полисов (после отзыва лицензии страховой компании) осуществляются Российским союзом автостраховщиков (РСА).

Судя по отчетности ПАО, за 2020-й «АСКО-Страхование» получило 11,5 миллиарда рублей страховых взносов. Это на 44% больше, чем годом ранее. Основная доля страховой премии — 10,3 миллиарда рублей — пришлась на ОСАГО. Таким образом, именно автомобилистам нужно теперь внимательно изучить, как им действовать в дальнейшем.

За компенсационной выплатой по ОСАГО клиентам компании «АСКО-Страхование» нужно обращаться в Российский союз автостраховщиков (РСА). Порядок обращения расписан на сайте РСА. Мы, в свою очередь, постарались собрать ответы на самые актуальные вопросы автомобилистов

Что касается других видов страхования, то действие договоров страхования и перестрахования прекращается после отзыва лицензии по истечении 45 календарных дней (то есть 17 января 2022 года).

— Прекращение договора влечет возврат по требованию страхователя части страховой премии пропорционально разнице между сроком, на который был заключен договор страхования, и сроком, в течение которого он действовал, — добавили в пресс-службе челябинского отделения Банка России.

Кредиторы страховой компании могут предъявить свои требования временной администрации. Все претензии рассмотрят за месяц.

Представители компании «АСКО-Страхование» не комментируют ситуацию, переадресовывая всех в АСВ. В центральный офис организации уже пришли представители временной администрации страховой компании

«Солидный актив»

Челябинская компания была крупным региональным игроком, в последние годы замахнувшимся на российский рынок. «АСКО-Страхование» было лидером по ОСАГО на рынках Челябинской, Курганской, Свердловской, Курской, Томской и Владимирской областей. На российском рынке компания занимала 7-е место по ОСАГО и 18-е — по каско. По данным компании, «АСКО-Страхование» каждую минуту заключало 20 договоров страхования, а за 2020 год выплатило клиентам 6 миллиардов рублей.

С 2002 года компания «АСКО-Страхование» находилась в рейтинг-листе ведущего российского рейтингового агентства «Эксперт РА». Еще полгода назад у страховщика был довольно высокий рейтинг — ruBBB. Лишь недавно, в начале ноября, рейтинг понижен до уровня ruB-. Причиной стало то самое нарушение нормативных требований к соотношению собственных средств и принятых обязательств страховщика, о котором упоминает в своем приказе Банк России.

Понижение уровня рейтинга и отзыв лицензий обусловлены выявленным нарушением компанией нормативных требований к соотношению собственных средств и принятых обязательств, рассчитанных в соответствии с положением Банка России, отметили игроки страхового рынка.

— Проще говоря, принятые обязательства по договорам страхования в определенный момент стали не соответствовать установленному уровню резервов, предназначенных в том числе для урегулирования страховых случаев. Компания, вероятно, не смогла полностью реализовать план по выходу из данной ситуации, — отметил президент Союза страховщиков Уральского региона «Белый Соболь» Сергей Смирнов. — В современных реалиях регулятор серьезно относится к подобным ситуациям, так как это напрямую может негативно отразиться на страхователях и на стабильности рынка в целом.

Консолидация рынка страховых услуг среди крупнейших игроков вынуждает региональные страховые компании искать собственную нишу, отметили эксперты. Например, «АСКО-Страхование» сосредоточилось на автостраховании.

«По итогам 2020 года компания заняла 7-е место на рынке России по ОСАГО и 18-е место по каско. В своем регионе "АСКО-Страхование" было № 1 по сборам»

Артем Тузов, исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК «УНИВЕР Капитал»

— Конкуренция с большими игроками возможна за счет демпинга и жесткого отношения к страхователям имущества для уменьшения выплат. Результатом такой бизнес-модели стал существенный — более чем в 10 раз с 2012 года — рост активов страховщика. С одновременным накоплением рисков. Это отразилось на постепенном снижении кредитного рейтинга страховщика от РА «Эксперт» — с ВВВ до ВВ, а недавно и до В-, — прокомментировал исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК «УНИВЕР Капитал» Артем Тузов.

По мнению эксперта, ЦБ РФ имеет возможность достоверно оценить способность страховщика осуществлять выплаты и покрывать обязательства собственными активами и качество этих активов.

— Возможно, запас прочности страховщика на росте доходностей по облигациям действительно вышел ниже пределов нормативов, и у ЦБ РФ не было другого выбора, кроме отзыва лицензии, — предположил Артем Тузов.

«Газели» никому не нужны

Челябинский страховщик стал заложником своего быстрого роста. По мнению других экспертов, резвая экспансия «АСКО-Страхование» противоречила интересам федеральных страховых компаний.

Главная причина случившегося — Центробанк поменял правила игры на страховом рынке, считает владелец группы компаний «Авуар» и председатель комитета по налогам регионального Союза промышленников и предпринимателей Алексей Овакимян. Теперь страховщик должен иметь огромный резерв денежных средств. Это коснулось всех компаний. Но больше всего, по мнению эксперта, пострадали те, за кем не было «старшего брата». Большинство страховых компаний живут при крупных финансовых институтах — банках. Когда страховщику нужны деньги, банк их дает. «АСКО-Страхование» — частники, за ними такого банка нет.

— Челябинский страховщик был реально крутым и очень эффективным. Компания росла на 25–40% в год. В формуле для расчета резерва сейчас (с июля этого года. — Прим. ред.) начали учитывать темпы роста компании. Проще говоря, сначала страховщик должен создать резервы, а потом продавать. Так что всем быстрорастущим компаниям теперь грозит потеря лицензии, — объяснил Алексей Овакимян. — По большому счету, эта формула предполагает «плавную» модель консолидации страхового рынка.

«ЦБ, видимо, проще следить за малым количеством федералов, чем за большим числом региональных быстрорастущих игроков. Резвые "газели" никому не нужны

Алексей Овакимян, владелец группы компаний «Авуар» и председатель комитета по налогам регионального СПП

— Компания долгие годы работала в Челябинской и Курганской областях. Потом быстро зашла в 37 регионов и подвинула на рынке многих коллег. А федералам не нужны конкуренты с низкими издержками и высокими амбициями. Никто не хотел получить еще одно «Красное&Белое» из Челябинска, только на страховом рынке, — резюмировал Алексей Овакимян.

Сразу после введения нового порядка формирования резервов ЦБ выдал предписание «АСКО-Страхованию», потребовав приостановить продажи и начать финансовое оздоровление. Именно тогда автомобилисты столкнулись с отказами страховщика продавать полисы ОСАГО.

Еще в момент выхода челябинского страховщика на биржу, с открытием офисов во многих регионах, «АСКО-Страхование» начали называть региональным выскочкой. Федеральным игрокам такой ход челябинцев точно не понравился.

Быстро решить проблему с резервами было нереально. Единственным выходом в сложившейся ситуации оставалась продажа компании кому-то из «крупняков», отмечают эксперты. И подобные переговоры, по некоторым данным, действительно велись. Впрочем, крупным организациям нет смысла покупать компанию, если потом, по словам экспертов, они могут забрать ее бесплатно.

30 ноября акции компании «АСКО-Страхование» подешевели на бирже на 28%. Эксперты не исключают, что это могло быть связано с грядущим отзывом лицензий. Возможно, квалифицированные инвесторы узнали об этом пораньше и сбросили акции. 3 декабря, после отзыва лицензий, Московская биржа приостановила торги акциями СК «АСКО-Страхование».

— Владельцам полисов отзыв лицензии страховщика ничем особо не грозит. Я смотрел отчетность «АСКО-Страхования». Компания в хорошем финансовом состоянии, она точно не банкрот. Даже если они всем выплатят страховки, у них еще миллиард останется, — успокоил Алексей Овакимян.

Сейчас крупный челябинский страховщик перестал продавать полисы ОСАГО. Но потребность в них никуда не исчезла. Это значит, что бывших клиентов «АСКО-Страхования» начнут разбирать конкуренты.

В то же время есть вариант, когда «АСКО-Страхование» не уйдет с рынка.

— «АСКО-Страхование» — большая, интересная и, самое главное, эффективная компания. Скорее всего, будет дана рекомендация о смене собственника. И затем уже новому собственнику возвратят лицензию, — предположил Алексей Овакимян.

Что станет с челябинской компанией АСКО после приостановки лицензий

По словам финансового эксперта, краудфандера Глеба Иванова, приостановка лицензий не была для компании неожиданнстью.

«Владельцы решали этот вопрос, поэтому и был произведен выход на биржу, — говорит эксперт. — О проблеме знали давно, и варианты должны были прорабатывать. Возможно, тут примешаны какие-то политические истории, так как АСКО — слишком жирный актив. По финпоказателям компания была очень надежная, люди, которые стояли у руля, — профессионалы. За ними „схематозов“ никогда не было. Я это могу сказать и как эксперт, и как клиент: мне выплатили по страховке за два дня. В плане сервиса все было очень хорошо выстроено».

Основной массив договоров АСКО касался ОСАГО. В Челябинске этот рынок можно назвать «диким» — из-за большого количества автоподставщиков и целого сектора юристов, которые «выдаивали» страховые компании за счет допэкспертиз пострадавших машин и увеличения размеров выплат. Это явление приобрело настолько массовых характер, что негативно влияло на рынок в целом. Из-за этого в Челябинской области действует один из самых высоких тарифов ОСАГО и периодически происходят коллапсы, когда компании либо отказываются продавать полисы, объясняя это, например, отсутствием бланков, либо навязывают дополнительные услуги. В этой ситуации «АСКО-Страхование» была компанией, которая продолжала стабильно продавать полисы ОСАГО.

«Когда ЦБ отзывает лицензию, всегда есть правопреемник, — говорит Глеб Иванов. — Думаю, что все обязательства будут исполнены, а на месте АСКО появится какой-то федеральный игрок. Просто кому-то этот актив понадобился. Клиентская база в несколько миллионов человек с хорошей работой с рисками. Актив очень хороший».

Представитель АСИ в Челябинской области Дмитрий Довженко считает, что региональные власти должны были помочь АСКО с поиском инвесторов.

«Это последняя — именно челябинская — страховая компания. Обычно такие компании принято спасать, потому что они системообразующие для региона, — считает Довженко. — Если область хочет быть самостоятельной, нужно найти способ поддержать компанию. Если такие попытки были, то объяснить, по каким причинам не вышло. Речь не про то, чтобы бюджет вложил деньги, но власти должны были сделать все, чтобы найти инвестора. Для меня удивительно, почему местный бизнес не включился в этот процесс. Я наблюдал такое с компанией „Жасо“, в свое время ее можно было выгодно купить, но все челябинские банки просто отказались, хотя это была хорошая сделка. Такая компания как АСКО — это налоги, политика, экспансия, рабочие места. Сейчас федеральные компании качают деньги из регионов в Москву. А АСКО качала деньги из других регионов в Челябинск. Это была ценность. Но ее потеряли».

По мнению еще одного эксперта регионального финансового рынка, «АСКО-Страхование» погубили быстрая и отчасти бездумная экспансия в другие регионы и поглощение других страховых компаний.

По мнению собеседника Znak.com, есть три составляющие краха компании. Первое и основное — ошибка менеджмента: при активном наращивании портфеля компания была обязана увеличивать собственный капитал, но не делала этого.

«Все это прекрасно понимали, но по какой-то причине не делали этого. Возможно, планировали, но не успели, — говорит эксперт. — Это привело к тому, что они продавали полисы с повышенным коэффициентом, поскольку таковы правила. Это еще больше уменьшало их собственный капитал. Когда менеджмент компании увидел, что такая тенденция может привести к краху, им нужно было резко останавливать наращивание портфеля и приводить дела с собственным капиталом в порядок, но они не сделали этого. Центробанк понял, что риски слишком высоки, так как не соблюден баланс, и отозвал лицензии».

Второй пункт, по мнению нашего собеседника, следует из первого. С нового года вступают изменения в закон, по которым из расчета собственного капитала страховых компаний убирается недвижимое имущество, то есть объекты недвижимости не будут учитываться при расчете объема капитала. У «АСКО-Страхование» таких объектов очень много, и без них капитал еще уменьшится. Об этих новациях Центробанк предупредил всех еще летом этого года, поэтому к грядущим изменениям надо было готовиться.

Третий пункт — так называемые инфляционные ножницы. Значительная часть портфеля АСКО — это полисы ОСАГО, стоимость которых регулируется тарифом. Но дело в том, что за последний год издержки от реализации услуг по автострахованию выросли из-за роста цен на запчасти, сами автомобили и их ремонт, а вот тариф пока не вырос. Таким образом, компания тратила порой больше, чем собирала. И это также повлияло на уменьшение капитала.

«Рынок страхования жестко регулируется, поэтому ЦБ не мог не заметить всего, что происходило с АСКО. Ни о каком рейдерстве тут говорить нельзя, это в чистом виде управленческие ошибки и последствия инфляции, — говорит эксперт. — При этом у компании „здоровое тело“: их выручка за этот год составляет порядка 12 млрд рублей, это очень прилично. Банкротства здесь не будет. Да, портфель компании будет передан другим игрокам, а дальше все зависит от воли собственника: начнет он все заново или продаст компанию».