Как узнать будущего банкрота?

По данным ФНС, кредиторы третьей очереди (то есть вы) в результате банкротства получают в среднем 6% от суммы долга, а у более чем 60% банкротов — погашение 0%.

Уже несколько лет практически невозможно заранее сказать, станет ли контрагент банкротом, поэтому свой долг лучше взыскать до процедуры банкротства. Ведь после старта какой-либо из судебных процедур банкротства долг можно будет получить лишь в рамках закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Но закон не является гарантией спасения для ваших денег. При признании юрлица банкротом появляются новые основания для признания сделок недействительными. То, что было позволено в обычной деятельности, становится задним числом недопустимым и оспоримым.

Закон в банкротстве имеет обратную силу!

Например, вы можете купить недвижимость гораздо ниже рыночной цены. Пока ваш продавец не банкрот, вам никто слова не скажет. Но если он стал банкротом, скорее всего эту сделку признают недействительной: недвижимость вернут банкроту, а вы, чтобы вернуть деньги, встанете в реестр требований кредиторов. Как бы хорошо сделка не была оформлена юридически, в банкротстве появляются новые основания для признания ее недействительной.

Чем больше вокруг нас банкротов, тем больше риск нам самим стать банкротами. Будем честны: мы можем провести только качественный анализ контрагента. Если при количественном анализе видно, что все плохо, то уже поздно что-либо делать. И если возбуждено дело о банкротстве — тоже уже поздно.

Сколько вы потеряете при банкротстве контрагента

Модель потерь. Вы поставили контрагенту товар на 10 млн руб., из них 8 млн руб. — себестоимость, 2 млн руб. — ваша прибыль. Контрагент не отдал 10 млн руб., потому что стал банкротом.

Для восстановления размера ваших оборотных средств в размере 8 млн руб. нужно дополнительно к существующему объему продать еще на 40 млн руб., чтобы получить 8 млн прибыли (40*0,2=8 млн руб. прибыль с оборота в 40 млн руб.) и компенсировать потери. Прибыль в данном случае не получаем вообще.

Дебитор-банкрот для вас равен нулю. Почему? У долга же есть номинал, например, 10 млн руб., процедура только началась, может, и вернем. Поясню, почему с началом процедуры банкротства предлагаю считать долг банкрота равным нулю и продолжать считать нулевым при составлении финансовых планов.

Напомню, кредиторы третьей очереди (то есть вы) в результате банкротства получают в среднем 6% от суммы долга, а у более чем 60% банкротов — погашение 0%.

И даже если у банкрота есть имущество, нужно понимать, сколько оно реально стоит, не в залоге ли оно, какими будут расходы на банкротство, через сколько лет вообще произойдет реализация имущества, есть ли у него задолженность по заработной плате. Посчитайте ваши шансы получить долг полностью или хотя бы его 6%!

Уберите долг банкрота из финансовых планов. Финансисты (особенно бухгалтеры) часто продолжают учитывать долг банкрота в финансовых планах. Но 10 млн руб., которые вы не получите или получите не скоро, в планируемых поступлениях денег могут привести к проблемам с учетом.

В общем, настоятельно рекомендую считать дебитора-банкрота равным нулю, а если что-то вам погасят — пусть будет приятным бонусом.

Как увидеть признаки банкротства контрагента

Вопросы о деятельности контрагента. Спрашивайте себя о разных сторонах деятельности контрагента. Если ответы имеют негативный окрас, ищите этому причину, выстраивайте причинно-следственные связи. К сожалению, аналитическая деятельность часто носит негативный характер и менеджмент ее плохо воспринимает.

Индикаторы негативных тенденций. Вы должны уметь объяснить руководству свои опасения относительно контрагента. Индикаторы — это факты, с их помощью мы доводим до сведения наших коллег и руководства свое видение ситуации. Нужно выстроить систему работы с ними, искать и анализировать данные. Пример конкретного индикатора для розничной несетевой торговли:

Компания оптом продает алкоголь в небольшие несетевые продуктовые магазины. Что для нее может служить индикатором проблем в розничной точке? Один из частых ответов моих слушателей — они (розничная точка) стали меньше брать алкоголя. Хорошо, но нужно еще раньше увидеть проблемы. Например, произошло сокращение ассортимента. Отлично, но еще раньше! Пройдясь по цепочке «еще раньше», мы выявили самый ранний фактор, который можно было наблюдать со стороны — сокращение количества продаваемого молока в торговой точке.

Слабые сигналы, которые мы игнорируем. Это небольшие экономические или юридические факты, которые помогают понять, что скоро случится что-то негативное. Это как легкие толчки при землетрясении: они имеют отраслевую специфику и их нужно научиться распознавать и своевременно на них реагировать.

Виды слабых сигналов. Слабые сигналы я разделяю на две группы: доказуемые и недоказуемые.

1. Доказуемые (их условно можно назвать объективными) слабые сигналы — те, которые мы можем показать на цифрах и конкретных фактах. Часто их анализом никто не занимается.

2. Недоказуемые (их условно можно назвать субъективными) — выводы, основанные на интуиции и опыте. Ими оперировать очень сложно.

Где взять информацию о будущем банкротстве

Открытые источники информации, совокупность данных из них позволит сделать какие-то выводы о вероятности будущего банкротства:

1. Информация от сотрудников контрагента, даже в виде слухов и домыслов.

2. Баланс контрагента, хотя бы за прошлый год и его анализ.

3. Информационные системы данных по юрлицам, например, СПАРК, Контур. Фокус.

4. Картотека арбитражных дел.

5. Отраслевые отчеты.

6. Собственные оценки типовых проблем и оперативных показателей деятельности контрагента.

7. Слабые сигналы из любого источника, в том числе СМИ.

Что главное в анализе будущего банкротства

Дебитор-банкрот может нанести непоправимый вред вашему бизнесу. Отслеживайте самые незначительные признаки надвигающихся проблем у контрагентов, разработайте алгоритм их оценки и порядок действий при обнаружении.