Права ли глава ЦБ? Действительно ли вклады не теряют своей привлекательности

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила о том, что вклады в банках своей привлекательности, как минимум полностью, еще не утратили. Такое мнение было выражено в ходе ее выступления в Госдуме.

Понятно, что ее задача – стабилизация финансовых рынков. В том числе в успокоении темпов оттока денег граждан из банков. Но действительно ли картина не так печальна?

Все неплохо, но только на первый взгляд

Основной аргумент, подтверждающий утверждение о привлекательности продуктов, – доходность депозитов выше инфляции в России. Да, здесь поспорить невозможно, ведь максимальная ставка по вкладам находится на уровне 4,42% годовых, а инфляция – 4,0%. Эти данные доступны на главной странице сайта регулятора и вотдельной публикации. Хотя дьявол кроется в деталях.

Так, доходность вкладов не такая радужная. Во-первых, она является максимальной. Во-вторых, охватывает только 10 крупнейших банков страны по объему привлеченных денег физлиц. Чтобы получить средние ставки и в целом по рынку, придется перейти в отдельный раздел сайта ЦБ РФ. После чего обратиться к файлу со сведениями о вкладах физлиц и нефинансовых организаций.

Там последняя статистика датируется сентябрем, но это не помешает оценить картину в целом. Так, по методике оценки 10 крупнейших структур, максимальная доходность в сентябре была на уровне 4,4% годовых. Средняя по рынку – 4,26% годовых. Причем этот уровень установлен для договоров длительностью более 3 лет.

Более популярные соглашения как раз менее привлекательны, чем инфляция. Например, сроком от 1 до 3 лет – 4,09% годовых. От полугода до года – 3,59% годовых. Стоит отметить, что именно такие периоды срочных депозитов, согласно анализу сервиса Brobank.ru, самые популярные. Их доля составляет 45,86 и 35,05% соответственно от всего портфеля вкладов физилиц.

Стоит отметить, что здесь сопоставлены два параметра – доходность вкладов и уровень инфляции. Это провоцирует некоторые нюансы. Во-первых, не уделено внимание девальвации рубля относительно иностранной валюты. Процент потери стоимости национальной денежной единицы, даже за минувшую часть 2020 года, будет гораздо больше, чем 4%.

Например, при расчете объема денег граждан в иностранной валюте в банках в эквиваленте долларов США сервисом бробанк. Ру, несмотря на увеличение суммы в рублях с января по сентябрь, наблюдается отток – на 6,56%. В эквиваленте евро – показатель почти вдвое больший. Хотя и доллара достаточно для превышения инфляции.

Во-вторых, инфляция далеко не всегда отображает реальную картину. Тем более, если проецировать ее непосредственно на вклады. Особенно в случае с крупными суммами. Ведь недвижимость за текущий 2020 год, как и транспортные средства, подорожала далеко не на 4%, а гораздо больше, более приближена к изменению курса иностранной валюты. Соответственно, реальная цена вложенных на срочные депозиты рублей, если оценивать их в разрезе крупных покупок, теряется более быстрыми темпами.

Личное мнение и вывод

Если опираться на имеющиеся данные, то все же у многих вкладчиков, как минимум у третьей части, доходность вкладов меньше уровня инфляции. То есть приходится признавать, что привлекательность вкладов в банках практически нулевая. Хотя важно отметить, что это касается только привлекательности увеличения накоплений.

Если же говорить о сохранности средств, то депозиты в кредитных организациях – достаточно эффективный инструмент. Средства в них застрахованы как минимум на сумму до 1 400 000 рублей. Соответственно, уж лучше эти деньги передать в банк, чем хранить под подушкой. Во-первых, нет соблазна сделать импульсивную покупку. Во-вторых, физически денежные средства не изнашиваются, и минимизируются риски их кражи.