Америка знаменита своими торговыми отношениями, а для торговли нужны деньги. Средствами простых граждан и серьезных дельцов занимаются банки – их в США столько, что и пересчитать нельзя. Однако среди них выделяются четыре фигуры, самые влиятельные и знаменитые банки – так называемая Большая четверка, возглавляет которую JPMorgan Chase & Co. Этот финансовый холдинг, в сущности, состоит из сотен мелких и больших организаций, объединенных в одну. И сегодня вы узнаете, из каких притоков родилась река крупнейшего банка в мире.
История создания JPMorgan Chase & Co.
История JPMorgan Chase – это длинная цепь слияний и поглощений. Последнее слияние, в результате которого и образовался холдинг, произошло в 2000 году, когда объединились две крупные финансовые организации: «Chase Manhattan Corporation» и «J. Р. Morgan & Co.».
В 1854 году финансист Юниус Спенсер Морган в связи с уходом партнера на пенсию взял под свой контроль банк George Peabody & Co. и переименовал его в JS Morgan & Co. Спустя несколько лет он передал управление своему сыну – Джону Пьерпонту. И тот, заручившись помощью кузена, принялся менять политику банка и взял курс на расширение влияния. Компания начала торговать правительственными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами. Гражданская война, начавшаяся в 1961 году, еще больше обогатила JS Morgan & Co., так как банкиры начали делать военные поставки. В их числе огромные партии кофе, продажа которого стала первой крупной сделкой Пьерпонта. Вырученные средства он вложил в биржевые спекуляции, доходом от которых молодой человек распорядился как нельзя грамотно – он откупился от службы в армии и избежал участия в кровопролитной войне.
На другом военном конфликте – Франко-Прусской войне – финансисты и вовсе смогли получить двойную выгоду. Сперва они спонсировали Францию и выдали правительству этой страны 50 миллионов долларов. А когда те проиграли, JS Morgan & Co. встали на сторону победителя и завладели французским банком Энтони Дрекселя. Несмотря на это у Морганов и их нового партнера сложились весьма дружеские отношения. Вместе они начали сотрудничать с правительством Великобритании и США.
В 1890 году Пьерпонт пережил тяжелую утрату - умер его отец, а через пять лет скончался и Дрексель. Оставшись у руля один, Пьерпонт переименовывает банк в JP Morgan and Company. Хотя едва ли это можно было назвать обычным банком – к тому времени JP Morgan уже располагал огромным трестом General Electric, поглотил несколько железнодорожных компаний и владел собственными путями длинной около 8000 километров.
Тогда же Пьерпонту удалось совершить еще одну невообразимую сделку и спасти Америку от кризиса. В 1895 году казначейство Соединенных Штатов переживало не лучшие времена – курс доллара значительно снижался и был уже на грани краха. Но на помощь пришел JP Morgan and Company. Он снабдил Белый Дом необходимым количеством золота, на котором в то время базировался доллар, и тем самым сумел стабилизировать курс валюты.
Новый век принес Пьерпонту новые победы: его предприятие стало спонсировать U. S. Steel Corporation – первую в мире компанию-миллиардер и выпускать военные облигации для Англии. Под руководством Моргана создаются крупнейшая сельскохозяйственная фирма International Harvest Company, монополист морских перевозок International Merchant Marine и их дочерняя компания White Star Line – именно та, что построила Титаник.
Влияние Пьерпонта Моргана выросло до невероятных пределов – его рука чувствовалась в каждой сфере жизни, от торговли и производства, до транспорта и металлургии. Это послужило поводом для множества карикатур и специального дела, возбужденного Конгрессом США. В 1912 году комиссия конгресса провела расследование, в результате которого раскрылась вся сеть, сплетенная Морганом. Он был признан олигархом, полностью контролирующим экономику Штатов. И как бы сам он ни клялся, что деньги для него не главное, империя Моргана рухнула в одночасье. Потрясенный таким ударом банкир не прожил и года – 31 марта 1913 года одного из самых крупных финансистов Америки не стало. На Уолл-Стрит были спущены флаги.
Джек Морган, сын Пьерпонта, переняв бразды правления огласил новый курс компании. Было решено вернуться к истокам и заниматься лишь финансами. Однако тяга к масштабу была у Морганов в крови. Банк вновь начинает сотрудничать с правительствами крупнейших держав. Во время Первой и Второй Мировых войн JP Morgan финансирует правительства США, Великобритании, Франции и России, а также выдает крупнейший в истории иностранный заем в размере 500 млн долларов.
Однако вскоре для JP Morgan and Company настали темные времена. В 1920 году на пороге недавно отстроенного Дома Морганов – главного офиса компании на Уолл-Стрит – прогремел ужасный взрыв. Итальянские анархисты, призывающие к освобождению политических заключенных, пошли на жесткие меры и устроили теракт. В результате этого погибло 20 человек и около 300 получили серьезные ранения.
Едва оправившись от этой катастрофы и пережив знаменитый биржевый крах, JP Morgan получает новый удар. В 1933 году Президент США Франклин Рузвельт издает банковский акт – все финансовые организации должны разделять коммерческую и инвестиционную деятельность. Один из основных источников дохода Моргана ставится под угрозу. В результате этого JP Morgan создает специальный инвестиционный отдел Morgan Stanley. Новый отдел стал работать даже активнее основной организации и помог JP Morgan and Company нарастить обороты и восстановиться после череды неудач.
Несмотря на громкое имя, JP Morgan and Company все же не обладал большим капиталом и относился к среднему разряду банков. Именно поэтому в 1959 году было принято решение о слиянии с банком большего масштаба – им стал Guaranty Trust Company, в прошлом не раз сотрудничавший с JP Morgan. Новое предприятие, названное Morgan Guaranty Trust Company, быстро набирало популярность и уже в начале 90-х вошло в топ-5 по выпуску ценных бумаг. Незадолго до этого компания вновь была переименована – на этот раз в JP Morgan & Co.
И, прежде чем перейти к развитию банка в наши дни, стоит рассказать о его нынешнем партнере - Chase Manhattan Corporation. Эта компания была основана политиком Аароном Берром еще в 1799 году и называлась тогда The Manhattan Company. Как и многие банки того времени, этот не был построен специально для работы с финансами. Изначально The Manhattan Company должна была заниматься водоснабжением Нью-Йорка, а средствами компании распоряжалось ее отдельное учреждение. Из двух миллионов долларов, выделенных на строительство, было потрачено лишь 100 тысяч – остальные средства ушли в оборот. Так продолжалось еще 9 лет, пока в 1808 году фирма не приняла решение о полном переходе на финансовые услуги. Стартовый капитал – 1,9 млн долларов был получен с продажи систем водоснабжения.
В течение нескольких десятилетий банк активно развивался и часто сменял президентов. К началу 20 века Bank of Manhattan Trust Company владел уже 48-ю офисами по всему Нью-Йорку и капиталом в размере 300 млн долларов. Затем произошли и первые поглощения. В 1920 к компании присоединились Банк Лонг-Айленда, Банк Метрополиса и Торговый национальный банк Нью-Йорка.
В 1928 году произошло еще одно крупное событие в истории банка – слияние с International Acceptance Bank. У этого процесса была одна значительная особенность: несмотря на то, что акционеры Bank of the Manhattan Company теперь владели и акциями International Acceptance, обе организации сохранили свою индивидуальность и самостоятельность. В течение трех лет они сформировали совместный капитал – более 56 млн долларов. Тогда же был построен небоскреб на Уолл-Стрит 40, в котором разместился главный офис компании. До 1930 это было самое высокое здание в мире. Сейчас оно более известно как Trump Building. В 1932 году банки окончательно слились и продолжили работу под общим названием Bank of the Manhattan Company.
В 1955 году, после слияния с Chase National Bank, был основан Chase Manhattan Bank. Интересно, что Chase National Bank был крупнейшим банком в мире, поэтому предполагалось, что именно он станет покупателем. Однако на деле все вышло иначе: в результате сделки Chase полностью отошел Bank of the Manhattan Company. Так в 1955 году появился Chase Manhattan Bank.
Новое тысячелетие привнесло серьезные изменения в развитие JP Morgan & Co и Chase Manhattan Bank. Chase предложил JP Morgan сделку о приобретении компании. Это соглашение было заключено в декабре 2000 года – так на свет появился один из крупнейших в мире банков JPMorgan Chase. После этого его популярность у потребителей и партнеров выросла в разы: он первым стал предлагать полный спектр финансовых услуг, от инвестиций и управления активами, до предоставления ссуд и кредитов.
В 2004 году было организовано еще одно значительное слияние: JPMorgan Chase объединился с чикагским банком Bank One Corp. Его генеральный директор Джимми Даймон занял пост главного операционного директора. Однако Джейми быстро почувствовал свою власть и, пользуясь влиянием, быстро заменил весь состав управления JPMorgan бывшими сотрудниками Bank One, а сам вновь встал на место генерального директора.
В том же году был выкуплен Collegiate Funding Services, занимающийся ссудами на образование. Эта сделка принесла JPMorgan более 300 филиалов по всему США. А еще через два года после этого JPMorgan приобрел Washington Mutual Bank, что сильно ударило по акционерам вашингтонского банка – в один день они потеряли весь свой капитал. Но банк Морганов от этого только выиграл.
В 2019 году JPMorgan Chase начал открывать в США розничные банки, а сейчас их можно встретить по всему миру. В наши дни JPMorgan Chase & Co. – это огромный финансовый конгломерат с оборотом в 120 млрд долларов. И сейчас вы знаете его многовековую историю, полную объединений и поглощений.
