Рубль пробил «дно», но вот только «дно» ли это? Что будет с рублем дальше, и сможет ли ЦБ остановить обвал национальной валюты 

Вчера мы с вами увидели исторические максимумы курса доллара и евро к рублю. Это произошло после того, как западные страны в выходные анонсировали всевозможные санкции начиная от отключения ряда российских банков от SWIFT до заморозки международных активов самого ЦБ.

На Форекс в начале торгов курс доллара сразу поднялся почти до 114 рублей, а курс евро — до 127 рублей. В российских банках начали продавать «американца» по 145 – 200 рублей, хотя за покупку никто не давал выше 80-90. С открытием торгов на Московской бирже курсы валют подскакивали до 101 рублей за доллар и почти 114 рублей за евро.

ЦБ сразу же предпринял все возможные попытки сдержать дальнейший обвал, прямо с утра резко повысив ключевую ставку до 20%, остановив все торги акциями и другими ценными бумагами на бирже и успев запустить валютные интервенции. Сегодня с утра, благодаря всем этом телодвижениям, рубль даже немного смог укрепиться.

Но, на мой взгляд, удержать дальнейшее его падение вряд ли удастся, а действия Центробанка всего лишь растянули во времени обвал российской валюты.

Почему обвал рубля в нынешней ситуации неизбежен

С начала года девальвация рубля у нас пока дошла только до 25%. Но если в ближайшее время откроют биржу, то распродажи акций и облигаций с очень большой долей вероятности потянут рубль на дно.

Напомню, что Центробанк сейчас закрыл все торги на бирже. То есть со вчерашнего дня до 5 марта купить и продать акции, облигации и прочие активы на Московской бирже будет невозможно. Поможет ли такой шаг стабилизировать рубль? Конечно же, нет, это лишь все отсрочит.

Рынок когда-нибудь придется открыть. Участники рынка ринутся панически избавляться от российских бумаг, следуя настроениям Лондонской биржи, где со вчерашнего дня на фоне введения жестких санкций в отношении наших банков и ЦБ уже идет активная распродажа, в результате которой акции многих российских компаний просели уже до 75% (более подробно об этом здесь). А в связи с вчерашней заморозкой активов Банка России, российского Минфина и ФНБ, с большой долей вероятности начнут активно продавать и государственные ОФЗ.

Кроме того сам факт такого резкого повышения ключевой ставки до 20%, который предпринял вчера ЦБ, в условиях денежного голода и заморозки резервов будет являться для игроков дополнительным сигналом к подобным действиям, так как чем выше процент, тем ненадежнее считается актив. Одновременно с распродажей российских активов участники рынка начнут бешено скупать доллары и евро. Так происходит всегда, когда возникает паника. Поэтому, рублю в такой ситуации деваться будет некуда.

Резкое повышение ключевой ставки в подобных условиях, как выразился замглавы комитета Госдумы по экономической политике Михаил Делягин, - «это абсолютное безумие, но "мадам Брошкина", которая определяет конъюнктуру России, имеет один ответ на все случаи: она тупо повышает процентную ставку» (Подробнее ➤).

Чего уж говорить о том, что с таким резким повышением ключевой ставки вырастут все кредиты, что добьёт бизнес и неизбежно еще больше будет способствовать повышению цен.

ЦБ уже не сможет помочь рублю

Вряд ли сможет помочь рублю теперь и сам Центробанк, как он это мог делать раньше путем валютных интервенций, то есть, выкидывая на рынок большие объемы валюты, тем самым сдерживая падение рубля.

Не сможет. По одной простой причине: у нашего ЦБ теперь никакой валюты просто нет. Точнее она есть, но так как все наши резервы по сей день находились за рубежом, то западные страны благополучно заморозили их, и воспользоваться ими теперь невозможно.

По данным самого Центробанка на 1 февраля резервы измерялись 630,2 млрд долларов или в пересчете на рубли около 60 триллионами рублей, включая 113,5 млрд долларов из ликвидной части Фонда национального благосостояния.

В странах, которые непосредственно вводят против нас санкции, размещено примерно 39% резервов. Однако если к заморозке присоединятся Япония и Международный Валютный Фонд, то будет заблокировано примерно 56% всей «кубышки», которой всегда так любили хвастаться наши чиновники, и на которые возлагали надежды в случае финансового кризиса.

Да, у нас осталось золото, физически хранящееся непосредственно в России и до которого западные санкции не дотянутся. Но толку от него мало. Россия вряд ли сможет его как-то реализовать на мировом рынке и превратить в доллары и евро, так как согласно санкциям сделать ей это не позволят. И это увеличивает долю заблокированных резервов до 77%.

Еще одной мерой по стабилизации национальной валюты явилось то, что с 28 февраля Центробанк обязывает всех российских экспортеров продавать 80% своей валютной выручки, то есть в обязательном порядке менять ее на рубли. Это делается для того, чтобы на рынке не возникало острого дефицита валюты, который и вызывает резкий обвал рубля, а так же чтобы искусственно создать спрос на рубли, который в настоящее время практически полностью отсутствует.

Но спасет ли данная мера наш рубль? Многие эксперты уверены, что нет. Продавать валюту по низкому курсу и себе в убыток экспортеры вряд ли будут. Однако, в такой ситуации ЦБ может пойти и на другую крайнюю меру: может установить фиксированный курс. Но в таком случае это уже приведет к разрушению свободного валютного рынка.

Подробнее

Что делать россиянам, как спасать свои сбережения от девальвации?

Сегодняшний курс рубля выглядит шокирующе, но, к сожалению, это может быть далеко не «дном». Возможно, Центробанку и удастся временно сгладить или растянуть во времени обвал российской валюты, но боюсь, что у него не осталось ни способов, ни сил, ни ресурсов, чтобы спасти ситуацию.

Надеждой остается лишь тот факт, что российскому правительству как-то удастся уладить конфликт. В этом случае западные страны обещают отменить ряд санкций.

Что же делать сейчас россиянам, как спасать свои сбережения от девальвации? Советовать что-то сейчас сложно, а точнее поздно. Единственное, что порекомендую, не покупать и не продавать валюту в российских банках по тем грабительским курсам, которые они сейчас устанавливают.

Если вы все же решитесь приобрести валюту, то сделать это будет лучше через брокерский счет у того брокера, который не попал под санкции. И обязательно сразу вывести эти деньги, так как такие счета не застрахованы государством.

Хотя, в складывающейся экономической ситуации уже сложно говорить о том, что государство в обозримом будущем сможет давать стопроцентные гарантии сохранности сбережений граждан на их счетах и вкладах.

Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации.

Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась – дизлайк.

Любая оценка для меня важна!