Закон Грузии Об инвестиционных фондах принят Парламентом Грузии в 2020 году.
Правила регистрации инвестиционных фондов вошли в силу 19.10.2020 года.
Для авторизации, заинтересованная Компания должна подать в Нац. Банк Грузии следующую информацию:
1) Заявление (Форма заявления - в приложении);
2) Выписка из Предпринимательского Реестра
3) Решение Совета Учредителей Компании
4) Учредительный документы (Устав, Протокол)
5) Проспект:
1. Проспект инвестиционного фонда должен содержать информацию, необходимую инвестору для оценки предлагаемой инвестиции и связанных с ней рисков. В проспекте ясно и на понятном языке должен разъясняться профиль риска инвестиционного фонда.
2. Информация, предусмотренная проспектом, должна быть точной, четкой и не вводить в заблуждение. Утверждение проспекта не следует считать рекомендацией или заключением надзорного органа о правильности содержания проспекта и стоимости, описанных в нем инвестиций.
3. Проспект авторизованного/признанного инвестиционного фонда должен содержать по меньшей мере следующую информацию:
а) наименование, дату учреждения и срок деятельности инвестиционного фонда и компании, управляющей активами (при наличии таковой), (если инвестиционный фонд или компания, управляющая активами, учреждены на ограниченный срок);
б) в случае с зонтичным фондом – ссылку на соответствующие субфонды;
в) о том, где инвестор может ознакомиться с учредительным документом инвестиционного фонда, если он не приобщен к проекту, и с периодическими отчетами;
г) релевантный краткий обзор функционирования системы налогообложения, связанной с инвестиционным фондом, для владельцев единицы;
д) о лицах, ответственных за аудирование финансовой информации, отражённой в годовом отчете инвестиционного фонда в соответствии с пунктом 6 статьи 68 Закона Грузии Об инвестиционных фондах (Закона);
е) о личных данных членов органов управления компании, управляющей активами, или (и) инвестиционной компании и занимаемых ими должностях;
ж) о капитале компании, управляющей активами, или (и) инвестиционной компании;
з) детальную информацию о типах и основных характеристиках единиц, а также ссылку о фондовой бирже (при наличии таковой), на которой единицы допущены к торгам;
и) условия и процедуру выпуска и размещения единиц;
к) условия и процедуру выкупа, также информацию об обстоятельствах, при наличии которых процесс выкупа может быть остановлен, а также, в случае с зонтичным фондом – условия и процедуры перехода владельца единицы из одного субфонда в другой субфонд;
л) правила определения и использования прибыли инвестиционного фонда;
м) описание инвестиционных целей и инвестиционной политики инвестиционного фонда (в том числе, указание о том, концентрируется ли инвестиционный фонд на осуществлении инвестиции в какой-либо экономический сектор или географический регион), а также указание об ограничениях, связанных с инвестиционной политикой, и о технике, инструментах или праве брать кредит, которые могут использоваться при управлении инвестиционным фондом;
н) правила оценки стоимости активов инвестиционного фонда;
о) об определении цен выпуска/размещения и выкупа единиц, в том числе, комиссионных и расходов, связанных с ними;
п) о расчете и размере вознаграждения, выплачиваемого инвестиционным фондом компании, управляющей активами, специализированному депозитарию или третьим лицам, а также об их расходах, подлежащих возмещению; в случае с инвестиционной компанией – также о расчете и размере вознаграждения, выплачиваемого членам органа управления, а также об их расходах, подлежащих возмещению;
р) о специализированном депозитарии и лицах, которые на основе делегированных полномочий выполняют функцию хранения и учета финансовых инструментов инвестиционного фонда;
с) о доходности инвестиционного фонда в прошлом (при наличии таковой);
т) описание профиля типовых инвесторов, для которых предназначен инвестиционный фонд;
у) о возможных комиссионных и расходах, уплата которых может возлагаться с одной стороны на владельцев единицы, а с другой, – на инвестиционный фонд;
ф) другую информацию, предусмотренную правовым актом, изданным надзорным органом.
5. Учредительный документ инвестиционного фонда является неотъемлемой частью проспекта и должен быть приобщен к нему. Приобщение учредительного документа к проспекту необязательно, если инвестору известно, что в случае требования ему будет направлен указанный документ или сообщение о месте, где с ним можно ознакомиться.
6. Основная информация, внесенная в проспект, подлежит обновлению. Изменения в проспекте авторизованного инвестиционного фонда должны осуществляться в порядке, установленном пунктом 6 статьи 10 Закона, то есть, для внесения изменения в учредительный документ авторизованного инвестиционного фонда требуется предварительное согласие надзорного органа. Изменение, подлежащее осуществлению, подлежит предварительному опубликованию. В таком случае указанное изменение может вступить в силу не ранее, чем по истечении 2 месяцев со дня опубликования. Опубликование изменения, подлежащего осуществлению, не является обязательным, если информация об указанном изменении будет предоставлена всем владельцам единицы при помощи носителя для длительного хранения. В таком случае указанное изменение может вступить в силу не ранее, чем по истечении 30 дней со дня уведомления всех владельцев единицы. Исключения из норм устанавливает надзорный орган правовым актом.
6) Ключевая информация, предназначенная для инвесторов
Авторизованная или признанная на основании Закона инвестиционная компания, а также компания, управляющая активами, обязаны составить для каждого находящегося под их управлением авторизованного или признанного совместного инвестиционного фонда документ, содержащий ключевую информацию, предназначенную для инвесторов. Он должен содержать надлежащую информацию об основных характеристиках инвестиционного фонда, которая предоставляется инвестору для того, чтобы он смог оценить риски, связанные с предлагаемым инвестиционным продуктом, и принять информированное инвестиционное решение.
Ключевая информация, предназначенная для инвесторов, должна быть изложена кратко и нетехническим языком. Она должна быть представлена в однородном формате, дающем возможность сравнения, и понятном для неосведомленного инвестора.
Ключевая информация, предназначенная для инвесторов, должна быть правильной, соответствовать определенным частям проспекта и не вводить в заблуждение инвестора.
Ключевая информация, предназначенная для инвесторов, без ссылок на другие документы, связанные с инвестиционным фондом, должна включать следующие данные:
а) наименование инвестиционного фонда, а также наименование соответствующего надзорного органа;
б) краткое описание инвестиционной политики и инвестиционных целей инвестиционного фонда;
в) информацию о доходности инвестиционного фонда в прошлом или сценарии доходности в соответствующем случае;
г) информацию о комиссионных и расходах;
д) профиль риска и доходности инвестиции, в том числе, надлежащие указания и предупреждения о рисках, связанных с осуществлением инвестиции в инвестиционный фонд;
е) место и форму получения дополнительной информации в связи с предлагаемой инвестицией, в том числе, информацию о месте и методе получения проспекта, годового и полугодового отчетов в любое время без внесения какой-либо платы, а также указание о том, на каком языке доступна такая информация.
4. Ключевая информация, предназначенная для инвесторов, является преддоговорной информацией. Не допускается возложение на лиц гражданской ответственности только на основании ключевой информации, предназначенной для инвесторов, в том числе, ее перевода, выполненного на каком-либо иностранном языке, за исключением случая, когда указанная в нем информация является неправильной, не соответствует определенным частям проспекта и вводит в заблуждение. Ключевая информация, предназначенная для инвесторов, должна содержать четкое предупреждение об указанном.
5. Лица, предусмотренные пунктом первым настоящей статьи, которые прямо или косвенно, через других лиц осуществляют продажу инвесторам единиц авторизованного или признанного инвестиционного фонда, обязаны своевременно, до приобретения единиц предоставлять инвесторам ключевую информацию, предназначенную для инвесторов.
6. Лица, предусмотренные пунктом первым настоящей статьи, которые не осуществляют прямо или косвенно, через других лиц продажу инвесторам единиц авторизованного или признанного инвестиционного фонда, обязаны на основании требования предоставлять ключевую информацию, предназначенную для инвесторов, посреднику рынка ценных бумаг или другому лицу, продающему единицы или дающему инвесторам советы по поводу осуществления инвестиций в единицы фонда. На указанных посредников возлагается обязательство до приобретения единицы своевременно предоставлять клиентам или потенциальным клиентам ключевую информацию, предназначенную для инвесторов.
7. Лица, предусмотренные пунктом первым настоящей статьи, вправе предоставлять инвесторам ключевую информацию, предназначенную для инвесторов, при помощи носителя для длительного хранения или веб-страницы. Инвесторам в случае требования указанная информация должна предоставляться в материальной форме. За получение указанной информации плата с инвесторов не взимается.
8. Ключевая информация, предназначенная для инвесторов, подлежит обновлению. Внесение изменения в указанную информацию требует предварительного согласия надзорного органа.
7) Капитал Компании должен составлять не менее 300 000 Лари. Необходимо указать на источники данного капитала.
8) Программа деятельности
9) Информация о делегировании третьим лицам:
1. Лицензированная или зарегистрированная в соответствии с Законом компания, управляющая активами, правомочна осуществлять делегирование собственной функции (функций) третьим лицам на основании письменного договора, если выполняются следующие условия:
а) лицензированная или зарегистрированная компания, управляющая активами, по меньшей мере за 10 дней до делегирования третьим лицам собственной функции (функций) извещает об указанном надзорный орган;
б) лицензированная или зарегистрированная компания, управляющая активами, может обосновать, что для делегирования функции (функций) имеется объективное основание;
в) делегирование функции (функций) не создает угрозу эффективному надзору лицензированной или зарегистрированной компании, управляющей активами, в частности, ее действиям в пользу наилучших интересов инвесторов;
г) делегирование лицензированной или зарегистрированной компанией, управляющей активами, соответствующей функции (функций) третьим лицам предусмотрено проспектом инвестиционного фонда, а в случае отсутствия такового – учредительным документом инвестиционного фонда;
д) делегирование лицензированной или зарегистрированной компанией, управляющей активами, функции по управлению портфелем или по управлению рисками осуществляется только лицу, наделенному полномочием на управление активами, которое подлежит надлежащему надзору;
е) при делегировании лицензированной или зарегистрированной компанией, управляющей активами, функции по управлению портфелем или по управлению рисками лицу, учрежденному в иностранном государстве, существует соглашение о сотрудничестве между надзорным органом и надзорным органом соответствующего иностранного государства;
ж) лицензированная или зарегистрированная компания, управляющая активами, применительно к любой функции (функциям), делегированной третьему лицу, сохраняет за собой право на дачу указаний и незамедлительное прекращение соответствующего договора;
з) делегирование функций по управлению портфелем и по управлению рисками не осуществляется:
з.а) специализированному депозитарию или лицу, выполняющему функцию специализированного депозитария, действующему на основании делегирования;
з.б) любому третьему лицу, у которого может быть конфликт интересов с компанией, управляющей активами, или владельцами единицы, за исключением случая, когда функцию управления портфелем или управления рисками делегирует зарегистрированная компания, управляющая активами, и у третьего лица функции по управлению портфелем и по управлению рисками разграничены как функционально, так и иерархически от другой деятельности, потенциально порождающей конфликт интересов, оно надлежащим образом управляет потенциальным конфликтом интересов и контролирует его, и в подобный потенциальный конфликт интересов посвящены владельцы единицы;
и) третье лицо, которому осуществляется делегирование функции (функций), с учетом специфики указанной функции (функций), может ее (их) выполнять, и имеет соответствующую квалификацию.
2. Делегирование собственной функции (функций) третьему лицу не влияет на ответственность лицензированной или зарегистрированной компании, управляющей активами, или специализированного депозитария.
3. Не допускается, чтобы лицензированная или зарегистрированная компания, управляющая активами, делегировала все значительные функции третьему лицу, а сама лишилась функций.
4. Эти требования распространяются также на авторизованную/зарегистрированную инвестиционную компанию, которой не назначена компания, управляющая активами.
5. Надзорный орган правомочен правовым актом устанавливать случаи, когда для осуществления делегирования лицензированной или зарегистрированной компанией, управляющей активами, собственной функции будет требоваться согласие надзорного органа.
10) Информация о Политике Выплат
11) Текущий баланс и соответствующие замечания;
12) Аудированный годовой отчет за последний финансовый год. (если заявление подаётся спустя 6 месяцев после учреждения Заявителя);
13) Информация и документация о недвижимости Заявителя;
14) Информация о Группе Заявителя и её структуре.
15) 5000 Лари (гос. пошлина).
Зураб Ванивили
