Инвестиции в золото: почему это выгодно именно сегодня?

Золото — валюта-убежище. Его отличие от многих современных активов (акций, криптовалют, а в некоторых случаях и денежных средств) в том, что физическое золото можно контролировать. Так как этот актив находится у вас физически.

Историческая долгосрочная доходность золота

Золото является финансовым инструментом на протяжении нескольких тысяч лет и может дать гарантию дальнейшего использования в течение длительного времени. Бытует мнение, что, поскольку золото не приносит процентов, оно не является выгодным. Однако ретроспективный анализ показывает, что за последние 50 лет золото с 35 долларов за унцию поднималось в стоимости 50 раз, а конкретно в настоящий период — 48,8 раза. Это началось с момента, когда американский президент Ричард Никсон отменил привязку золота к доллару 15 августа 1971 года. Рассматривая меньший промежуток времени и применительно к России, мы увидим, что в 2006 году стоимость золотой монеты Георгий Победоносец (7,78 грамма золота 999-й пробы) составляла 4 279 рублей. Сегодня эта монета стоит 32 тыс. рублей, то есть она выросла в цене в 7,5 раза. Для сравнения, доллар в 2006 году стоил 28,1 рубля, а сегодня — 64 рубля, увеличившись относительно рубля лишь в 2,2 раза. Это показывает, что инвестиции в золото выгоднее в 3,4 раза, чем в доллары. Поэтому, если вы решили собрать средства на крупную покупку или обеспечить себе безбедную старость, то золото как долгосрочный инструмент будет одним из лучших вариантов.

Изучая, что происходило с золотом в кризисы 2008, 2014, 2020 года и в феврале в 2022-м, можно обнаружить, что стоимость золота каждый кризис вырастала на 50–100%. Чем нестабильнее политическая и экономическая ситуация в мире, тем существеннее это отражается на золоте. В отличие от многих других активов, это парашют, так как в кризис стоимость недвижимости, акций, ресурсов падает, и многие инвесторы пытаются сохранить вложения в золоте, чтобы переждать экономический шторм.

Золото — крайне ликвидный металл

В моменты экономической стабильности разница между покупкой и продажей золотых монет доходит до 1–2%. Это может происходить несколько раз в год. Например, такие показатели были зафиксированы в августе этого года, что говорит о высокой ликвидности золота в слитках и золотых монетах. При больших колебаниях валют и золота разница растет. Формула цены на него включает в себя доллар и рассчитывается следующим образом: цена золота в долларах, умноженная на курс доллара равняется цене на золото по бирже в рублях. Рост, как правило, соответствует колебаниям этого металла и доллара. Последнее время это порядка 20%. Золотые инвестиционные монеты приравнены к денежным средствам, так как имеют номинал.

Не все золото, что блестит

Золото на бирже или металлический счет в банке — это актив только для биржи или для банка, для клиента это больше пассив. Металлический счет не страхуется Агентством по страхованию вкладов.

На бирже сделки с физическим золотом заканчиваются только 1% от всех сделок по нему. Лучше инвестировать в золотые слитки, монеты. Данный металл застрахован от полного обесценивания и является защитным активом в случае обвала фондовых рынков. Отмена НДС на покупку золотых слитков физическими лицами сделала этот вид инвестирования еще более привлекательным. Золотые слитки можно приобрести в банках, а инвестиционные монеты также доступны еще и у дилеров, в нумизматических магазинах. В период высокой экономической нестабильности это будет наиболее выгодным вложением.

В настоящий момент золото в цене опустилось в России на уровень конца 2019 года — начала 2020-го. За счет укрепления рубля и давления доллара, а также за счет подъема ключевой ставки США сейчас мы наблюдаем благоприятный момент для входа в этот актив. Напомню об основном законе рынка: покупай, когда дешево, — продавай, когда дорого!

С чем связано понижение цены на золото до конца сентября?

Финансовый год в США и Великобритании заканчивается в сентябре и начинается 1 октября. Фактически Запад фиксировал прибыль в золоте в конце финансового года; рост начался аккурат после 1 октября. Могу предположить, что дальше пойдет негативный новостной фон относительно доллара. Это, в свою очередь, будет способствовать снижению его стоимости относительно других валют. В этот момент обычно начинает расти в долларах стоимость ресурсов: нефть, газ, металлы и т. д. Процесс можно сравнить с принципом работы насоса: сначала дорогой доллар — дешевые активы (в этот момент их скупают), затем дешевый доллар — дорогие активы (в этот момент продают). Золото тоже вряд ли будет исключением.

Как правильно инвестировать в золото

Лучше не покупать золото в условиях паники — такая покупка будет невыгодной. Инвестор рискует «продешевить», купив металл в неблагоприятный период по высокой цене, поскольку далее пойдут корректировки, и она стабилизируется. Самый простой совет для начинающих и неопытных инвесторов в золото — следить за тем, давно ли были такие низкие уровни (дешевое золото, например, как сейчас — порядка 30 тыс. рублей) — в таком случае это действительно выгодная точка входа. Подчеркну, что золото не будет долго стоить дешево. Уже сейчас мы видим его рост, поскольку в США и Великобритании 1 октября начался новый финансовый год.

Источник https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10973862