Спрос на полупроводники в прошлом году зашкаливал. Но резкое замедление темпов роста в сочетании с новыми ограничениями США в отношении Китая создали препятствия.
Несколько месяцев назад казалось, что производители компьютерных чипов находятся на вершине мира.
Клиенты не могли насытиться маленькими кусочками кремния, которые действуют как мозг компьютеров и необходимы практически в каждом устройстве с выключателем. Спрос был настолько сильным, а зависимость США от иностранного производителя настолько тревожной, что демократы и республиканцы в июле договорились о пакете субсидий в размере 52 миллиардов долларов, который включал гранты на строительство новых заводов по производству чипов в Америке.
Американские производители микросхем, такие как Intel, Micron Technology, Texas Instruments и GlobalFoundries, пообещали значительное расширение внутреннего производства, делая ставку на растущую потребность в их продукции и перспективы федеральных субсидий.
Но в последнее время поставки некоторых полупроводников накапливаются, что может стать хорошей новостью для потребителей, но не для руководителей отрасли. Их смелые инвестиционные планы сталкиваются с внезапным и неожиданным снижением потребительского спроса на электронные гаджеты, новыми ограничениями США на продажи клиентам в Китае, ростом инфляции и необычной перспективой одновременного дефицита одних чипов и избытка других.
Это привело к тому, что производители чипов, которые ожидали огромного спроса и возможностей, внезапно столкнулись с огромными проблемами. Многие компании сейчас сталкиваются со сложными вопросами о том, следует ли и когда наращивать производство, на фоне неопределенности относительно того, как долго может продлиться текущее замедление продаж.
“Шесть месяцев назад я бы сказал, что мы находимся в фазе гипер-роста”, - сказал Рене Хаас, исполнительный директор Arm, британской компании, чьи чиповые технологии обеспечивают миллиарды смартфонов, о более широкой отрасли. Теперь, по его словам, “у нас пауза”.
Для многих потребителей продукты, которые были дефицитными из-за нехватки чипов, могут начать становиться более доступными, хотя и не сразу. Автопроизводители, которые изо всех сил пытались производить достаточное количество автомобилей из-за нехватки чипов и других компонентов, заявили, что получают больше, но все еще сталкиваются с некоторыми проблемами. Цены на смартфоны и компьютеры также могут упасть по мере роста поставок микросхем и резкого падения цен на два типа чипов памяти, которые они используют.
Но пока не все могут получить все необходимые им чипы, и цены на многие виды полупроводников остаются высокими. “Мы по-прежнему намного опережаем предварительные цены”, - сказал Фрэнк Кавалларо, исполнительный директор A2 Global Electronics and Solutions, дистрибьютора микросхем.
Опасения по поводу спада, который в этом году ударил по акциям полупроводников, очевидны в недавних объявлениях о доходах производителей микросхем. Южнокорейская SK Hynix в среду сообщила о 20-процентном падении выручки и заявила, что ее бизнес по производству чипов памяти “сталкивается с беспрецедентным ухудшением рыночных условий”. В четверг Intel представила новые доказательства ухудшения результатов за третий квартал, включая падение выручки на 20 процентов и расходы в размере 664 миллионов долларов на покрытие мер по сокращению расходов, которые, как ожидается, будут включать сокращение рабочих мест.
Администрация Байдена нанесла свой собственный удар в этом месяце, введя жесткие ограничения, направленные на то, чтобы помешать Китаю использовать американские технологии, связанные с чипами. Эти меры ограничивают продажи некоторых передовых чипов китайским потребителям и не позволяют американским компаниям помогать Китаю разрабатывать некоторые виды чипов.
Это наносит ущерб полупроводниковым компаниям, таким как Nvidia, которая производит графические чипы, используемые для запуска приложений искусственного интеллекта в Китае и других странах. Компания из Силиконовой долины, уже страдающая от резкого снижения продаж приложений для видеоигр, недавно подсчитала, что ограничения в США, вероятно, сократят доходы в текущем квартале примерно на 400 миллионов долларов.
Санкции могут еще сильнее ударить по компаниям, продающим оборудование для производства чипов, которые в последние годы в значительной степени зависели от поставок на китайские заводы.
Компания Lam Research, которая производит инструменты для травления кремниевых пластин для производства чипов, подсчитала, что ограничения в Китае сократят ее выручку в 2023 году на 2 миллиарда долларов до 2,5 миллиардов долларов. “Мы потеряли нескольких очень прибыльных клиентов в китайском регионе, и это будет продолжаться”, - сказал Дуг Беттинджер, финансовый директор Lam, во время телефонного звонка на прошлой неделе.
Applied Materials, крупнейший производитель инструментов для производства микросхем, также заявила, что продажи пострадают из-за ограничений. В среду другой производитель инструментов для производства микросхем, KLA, заявил, что его выручка в следующем году, вероятно, сократится на 600-900 миллионов долларов, поскольку он сокращает продажи оборудования и услуги некоторым клиентам в Китае.
Опасения по поводу иностранной конкуренции не являются чем-то новым в полупроводниковой отрасли, известной циклами бумов и спадов. Но она редко сталкивалась с таким мощным игроком, как Тайваньская компания по производству полупроводников, чьи заводы на острове производят чипы, разработанные такими компаниями, как Apple, Amazon, Nvidia и Qualcomm.
Китай претендует на Тайвань как на свою собственную территорию, создавая потенциальный риск для поставок чипов. Это способствовало недавней двухпартийной поддержке законодательства США о чипах, которое активно продвигал президент Байден.
В прошлом месяце он отправился в Огайо, чтобы заложить фундамент производственного кампуса Intel стоимостью 20 миллиардов долларов. В четверг президент Байден посетил площадку недалеко от Сиракуз, штат Нью-Йорк, где компания Micron пообещала потратить до 100 миллиардов долларов в течение 20 лет на большой комплекс по производству чипов памяти, проект, который он назвал “одной из самых значительных инвестиций в американской истории”.
В какой-то момент эти заводы понадобятся, заявили руководители отрасли. Но сейчас они борются с внезапным и резким снижением спроса на чипы. Проблема особенно остро стоит в процессорах и микросхемах памяти, которые выполняют вычисления и хранят данные на персональных компьютерах, планшетах, смартфонах и других устройствах.
Эти продукты были востребованы, поскольку потребители работали из дома во время пандемии коронавируса. Но этот бум сейчас остыл, а продажи ПК упали на 15 процентов в третьем квартале, согласно оценкам International Data Corporation. Исследовательская фирма также предсказала, что продажи смартфонов упадут на 6,5 процента в этом году. По словам аналитиков, спрос был сдержан инфляцией, а также длительным карантином из-за Covid в Китае.
В то же время запасы чипов накапливались. Производители компьютеров, напуганные дефицитом, закупили больше компонентов, чем им в конечном итоге понадобилось, сказал Дэн Хатчесон, исследователь рынка в фирме TechInsights. Когда потребительский спрос иссяк, они начали сокращать заказы.
“Вы видите, как сходятся несколько проблем”, - сказал Сайед Алам, который возглавляет глобальную консалтинговую практику Accenture в области высоких технологий, включая полупроводники.
Гендель Джонс, исполнительный директор International Business Strategies, прогнозирует, что общий объем продаж чиповой индустрии в этом году по-прежнему вырастет на 9,5 процента. Но он ожидает, что выручка снизится на 3,4 процента до 584,5 миллиарда долларов в следующем году. В прошлом году он предсказал устойчивый ежегодный рост индустрии чипов с 2022 по 2030 год.
Среди предупреждающих знаков были результаты Intel за второй квартал, которые она объявила в июле. Компания сообщила о редких убытках и 22-процентном падении выручки, обвинив в этом собственные ошибки и клиентов, которые сократили запасы чипов.
В Micron настроение также быстро изменилось. В мае компания выступила с оптимистичными презентациями на мероприятии для инвесторов в Сан-Франциско о долгосрочном спросе на ее чипы памяти. В следующем месяце он предупреждал о замедлении спроса и падении цен на чипы.
В сентябре компания сообщила о 20-процентном падении выручки в четвертом квартале. Это также сократило запланированные расходы на заводы и оборудование почти на 50 процентов в текущем финансовом году.
Может показаться, что колебания спроса подрывают широко разрекламированные планы расширения Micron, которые включают в себя комплекс в Сиракузах и новый завод стоимостью 15 миллиардов долларов в Бойсе. Но производители чипов часто манипулируют различными временными графиками. Поскольку на строительство новых заводов уходит примерно три года, слишком долгое ожидание строительства может привести к нехватке рабочих рук, когда продажи восстановятся.
“Долгосрочные перспективы развития памяти и хранилища являются надежными”, - сказал Марк Мерфи, исполнительный вице-президент и финансовый директор Micron. Сокращение краткосрочных капитальных расходов, добавил он, является необходимым ответом, “чтобы привести наше предложение в соответствие со спросом”.
Ситуация Intel еще более сложная. Компания планирует расширение крупных заводов в Аризоне, Орегоне, Нью-Мексико, Ирландии и Израиле, в дополнение к новому производственному кампусу в Огайо и одному, запланированному в Германии. Intel также полна решимости начать конкурировать с T.S.M.C. в производстве для других компаний, а также в производстве чипов, которые она разрабатывает.
Теперь Intel планирует строить заводские здания, воздерживаясь от закупок дорогостоящих машин внутри них, которые требуют гораздо больших затрат.
Эти закупки могут быть адаптированы к растущему спросу на определенные виды чипов, сказал Кейван Эсфарджани, исполнительный вице-президент Intel, который курирует строительство и эксплуатацию своих заводов. Он сказал, что долгосрочная необходимость снижения зависимости США и Европы от чипов, производимых в Азии, слишком важна, чтобы ее можно было остановить краткосрочными бизнес-циклами.
“Это выходит за рамки разведданных”, - сказал г-н Эсфарджани в интервью в прошлом месяце. “Это важно для людей, для сообществ, для Соединенных Штатов. Это важно для национальной безопасности ”.
ИСТОЧНИК-
Подробнее ➤
Я инвалид 2 группы с выраженными расстройствами функций организма, сопровождаемыми ограничениями в передвижении, общении, обучении и утратой способности к ориентации на местности/в пространстве.
