Toshiba вызовет трения в банках из-за плана поглощения

Разногласия по поводу того, следует ли поддерживать существующие операции Toshiba в свете потенциального приобретения, вызвали трения между претендентами обеих компаний и в настоящее время вызывают обеспокоенность у банков, что еще больше усложняет и без того неопределенный процесс, сообщили источники.

Поскольку Toshiba была выбрана в качестве предпочтительного участника торгов, частная инвестиционная компания Japan Industrial Partners (JIP) первоначально сотрудничала с государственным фондом Japan Investment (JIC) в своем первом раунде торгов в начале этого года.

Но пути этих двоих разошлись во втором раунде. Согласно двум источникам, знакомым с ходом переговоров, разногласия между генеральным директором Toshiba Таро Симадой и планами JIP сохранить свою команду стали причиной трений между двумя участниками торгов.

С тех пор этот план вызвал тревогу у некоторых крупнейших банков страны, которым, по словам двух источников, знакомых с ходом переговоров, и еще одного человека, было бы важно профинансировать приобретение компании за 2,2 трлн иен (115 млрд).

Некоторые из тех, кто присматривается к Toshiba, говорят, что они обеспокоены тем, что нынешнее руководство может помешать радикальной реструктуризации, необходимой для того, чтобы вывести компанию на путь восстановления.

Все источники не были идентифицированы, поскольку информация является конфиденциальной.

Представители JIP не смогли сразу прокомментировать ситуацию. Toshiba и государственная компания JIC отказались от комментариев.

Учитывая, что конгломерат "от чипа к ядру" также производит оборонное оборудование, это может оказать значительное влияние на 116 000 сотрудников Toshiba и национальную безопасность.

Toshiba, некогда японский производственный гигант, переходила от кризиса к кризису после скандала с бухгалтерией в 2015 году. Она была ослаблена многолетними разногласиями между руководством и основными акционерами, многие из которых являются иностранными активистами, которые, как считается, заинтересованы в приобретениях.

Согласно источникам, несмотря на то, что JIP была выбрана в качестве предпочтительного участника торгов, она изо всех сил пытается заручиться достаточными обязательствами по акционерному капиталу от потенциальных партнеров.

JIP, которая приобрела бизнес камер Olympus и бизнес ноутбуков Sony Group, пытается обеспечить запасы и финансовые обязательства после крайнего срока в понедельник, который, как предполагается, будет пропущен, чтобы представить твердые предложения, включая письмо-обещание от банка, говорится в сообщении.

JIP пригласила в консорциум многие отечественные компании, в том числе компании, предоставляющие финансовые услуги, ORIX и Chubu Electric Power.

Симада из Toshiba сказал The Wall Street Journal, что он хочет, чтобы покупатели объединили конгломерат в единое целое, поскольку это направлено на продвижение инноваций в 147-летней компании.

Государственная компания JIC, которая ведет переговоры с американским фондом прямых инвестиций Bain Capital и североазиатским фондом MBK Partners, также готовится к участию в торгах, говорится в сообщении.

Японскому правительству принадлежит 96% акций JIC. Министерство торговли заявило, что фонд не может просто взять частную компанию и тратить деньги налогоплательщиков на транзакции, чтобы облегчить управление, все инвестиции должны достигать политических целей, таких как содействие реструктуризации.

JIC заявила, что хочет более детально оценить бизнес Toshiba, включая влияние слабого мирового спроса на полупроводники на стоимость 40,6-процентной доли в производителе чипов флэш-памяти Chioxia Holdings.

Jic увеличила размер своего выкупного фонда с 90,0 млрд иен до 20,0 млрд иен. Источники сообщили, что расширение было направлено не только на приобретение Toshiba, но и на другие сделки.