Аналитики сошлись во мнении, что китайский фондовый рынок в недалёком будущем покажет бурный рост, как минимум, в два раза. Поскольку у российских инвесторов есть возможность легко и просто приобретать акции на Гонконгской бирже, то пропустить грядущие удвоения не хочет никто. Однако открытым остаётся вопрос какие именно китайские акции в будущем покажут самый большой рост. В этой статье осуществлена попытка дать обоснованный прогноз.
Что влияет на стоимость акций китайских компаний?
Прежде чем искать самые лучшие китайские акции для инвестирования в них, необходимо понять что влияет на их стоимость. Начну с того, что за несколько последних месяцев ушедшего 2022 года китайский индекс показал рост на 20% и на это повлияла геополитика. В частности на Тайване на выборах местных органов власти победили сторонники сближения с Пекином. Одно лишь это событие дало повод резко подорожать акциям китайских компаний. Значит одним из главных параметров, который влияет на стоимость акций китайских компаний, является текущие взаимоотношения Китая с Тайванем.
Второй момент, который значительно влияет на котировки акций китайских компаний, заключается в возможности размещения последних на западных фондовых биржах. Ещё совсем недавно такая угроза реально существовала из-за отказа китайцев предоставлять отчётность, в том числе финансовую и аудиторскую о работе своих компаний, но на сегодняшний день подобный риск отсутствует.
И последнее, что влияет на стоимость акций китайских компаний – скорость выхода Китайской Народной Республики из рецессии, связанной с многократными и продолжительными локдаунами. Ближайшее время страна готовится отказаться от локдаунов полностью, что как раз и даст максимальный и резкий прирост к стоимости акций на Гонконгской бирже.
Зачем нужен обзор на редкие акции китайских компаний?
Дело в том, что такие компании как Alibaba, Xiaomi или TSMC не нуждаются в глубоком исследовании и на них сейчас столько хайпа, что при случае российские инвесторы и так бросятся скупать их в первую очередь. Поэтому говорить о самых жирных и раскрученных акциях Гонконгской биржи большого желания нет. Гораздо интереснее заглянуть вглубь и посмотреть чем живут компании поменьше и о которых слышали не все.
Акция № 1 – China Petroleum & Chemical Corporation.
China Petroleum & Chemical Corporation занимаются, как следует из названия, нефтегазовой и химической промышленностью. Это компания – настоящая находка для тех, кто ищет потрясающие дивидендные истории и планирует прожить жизнь как рантье. Дело в том, что её дивидендная доходность составляет около 12% в гонконгских долларах, что по меркам развитого мира просто фантастически много! Важно знать, что цена на гонконгский доллар привязана к цене на доллар США, поэтому если вы живёте в России и не желаете обратить внимание на такую компанию как China Petroleum & Chemical Corporation, то вы совершаете непростительную ошибку. Задумайтесь ещё на тем фактом, что компания исторически отдаёт от 60 до 80 процентов чистой прибыли на дивиденды. А теперь подумайте как ведут себя родные Газпром, Лукойл и Роснефть. Результат, как говорится, налицо.
Акция № 2 – Techtronic Industries.
Обозреваемая компания занимается электроинструментами и очевидно, что основная прибыль у неё начнётся тогда, когда в самой стране произойдут подвижки к уверенному выходу из рецессии и началу восстановления цепочек производства. Это одна из редких компаний, акции которой торгуются на Гонконгской бирже и про которую мало кто слышал в России. Это объясняется тем, что Techtronic Industries получают прибыль почти полностью за счёт удовлетворения спроса на внутреннем рынке. Поскольку рост китайской экономики ожидается в самое ближайшее время, то и рост цены на акции Techtronic Industries в скором времени будет значительным.
Акция № 3 – WH Group.
Компания WH Group занимается выращиванием животных с дальнейшей переработкой и упаковкой мяса. WH Group в обтекаемом варианте можно сравнить с российской фирмой "Черкизово". Большая часть выручки компании приходится на США (52%), а на сам Китай приходится 38% выручки, всё остальное выкупает Европа. Минусом этой компании является ненадёжность доходов, получаемых из США, поскольку гегемон любит в самый сложный момент прекращать закупки и организовывать производство у себя. С другой стороны, пищевая промышленность – это явно последнее, что США будут переводить на свою территорию. Несомненным плюсом WH Group является то, что компания снабжает мясом практически половину Китая. Этот фактор делает компанию исключительно устойчивой по фундаментальным показателям. Дивидендная доходность WH Group примерно равна 6%, а акции часто торгуются с дисконтом в 30-50% от нормальной цены. Так что акции WH Group можно смело рекомендовать к приобретению российскому инвестору.
Акция № 4 – CK Hutchison Holdings.
Этот холдинг хозяйствует в области розничной торговли, портовых поставок, логистики, транспортной и инженерной инфраструктуры, а также телекоммуникаций и финансовых услуг. Невооружённым взглядом видно, что компания CK Hutchison Holdings однозначно вырастет на выходе из рецессии, поскольку её прибыль прямо завязана на восстановлении цепочек поставок. Доход компании на 55% получается от Европы, на 22% от Китая, на 18% от Австралии и Азиатского региона (без Китая). Таким образом CK Hutchison Holdings сильно зависят от благосостояния европейцев, зато у них вообще нет риска зависимости от США. На начало 2023 года компания торгуется с дисконтом в треть от своей обычной стоимости и крайне интересна для российских рантье и жадных инвесторов, поскольку сулит великолепный рост в будущем. Вишенка на торте – дивидендная доходность около 6% годовых. Просто сказочная дойная корова, не меньше!
Акция № 5 – Sunny Optical Technology.
Компания производит линзы для смартфонов Apple, что на первый взгляд может показаться ловушкой, однако точно такие же линзы в ближайшей перспективе могут потребоваться и другим компаниям-производителям смартфонов, а значит доходы Sunny Optical Technology вырастут ещё больше. Помимо линз Sunny Optical Technology активно разрабатывают и внедряют в производство новые оптико-электронные приборы широкой номенклатуры, чем ещё больше расширяют список потенциальных контрагентов, а равно увеличивают вероятность значительного роста стоимости своих акций в будущем. Дивидендная доходность ожидается на уровне 1% годовых, так что на неё рассчитывать бесполезно.
Акция № 6 – Li-Ning.
Компания занимается производством и продажей спортивной одежды, обуви и аксессуаров для занятий спортом, притом как массового, так и премиального сегмента. Фирма Li-Ning стабильно растёт и показывает хорошие финансовые показатели. Успешно вытесняет с внутреннего рынка таких монстров как Nike, Adidas и некоторых других. Очевидно, что компания Li-Ning покажет весьма быстрый рост при выходе китайской экономики из рецессии. На ней практически гарантированно можно сделать плюс двадцать процентов за счёт роста стоимости бумаги. Что касается дивидендов, то они где-то в районе одного процента и делать на них фокус не стоит.
