DeFi развивается благодаря созданию финансовых инструментов, специально разработанных для децентрализованного мира.
Рост и развитие пространства DeFi за последние несколько лет были поразительными. Частично благодаря грантам ряда дальновидных сообществ блокчейнов разработчики по всему миру создали несколько удивительно умных и интуитивно понятных инструментов и платформ, чтобы предоставить богатый портфель финансовых услуг в криптомир.
Тем не менее, предстоит еще много работы, если DeFi собирается реализовать свой огромный потенциал. Несмотря на все инновации и разработки, пользователи DeFi по-прежнему сталкиваются с теми же проблемами, с которыми приходится сталкиваться пользователям TradFI, особенно когда речь идет об эффективном управлении своим обеспечением.
Показательный пример: управление обеспечением
Одним из ярких примеров этого является проблема чрезмерно обеспеченных кредитов. Для тех, кто не знаком с этим вопросом, вот вкратце: в стандартном кредитном соглашении DeFi заемщик предоставляет актив в качестве залога, который передается ликвидатору в случае дефолта заемщика. В большинстве кредитных договоров указывается соотношение между долларовой стоимостью залогового актива и суммой кредита.
Этот механизм создает большие проблемы для заемщиков в криптопространстве, поскольку стоимость цифровых активов, используемых в качестве залога, имеет тенденцию быть неустойчивой. Если вы получили кредит в виде определенного токена, используя, скажем, биткойн, и стоимость биткойна резко упала, вы можете обнаружить, что предоставленный вами залог больше не соответствует согласованному соотношению кредита к стоимости (LTV). Если вы не отреагируете вовремя, увеличив залог, ликвидатор будет иметь право конфисковать часть вашего залога.
И поэтому заемщикам в DeFi приходится тратить чрезмерное количество времени на мониторинг того, нужно ли им пополнять свой залог, чтобы они могли поддерживать состояние своего кредита. Это создает для них другие проблемы. Например, они вполне могут выделить больше средств для своего обеспечения, чем им строго необходимо, что создает большие альтернативные издержки: эти средства могут приносить доход в другом месте.
Протокол для решения этих проблем: Знакомьтесь, Меро
Если в прошлом вы сталкивались с головной болью, связанной с управлением долгами или обеспечением, или просто изо всех сил пытались принять взвешенное решение о том, куда переместить свои крипторезервы, у нас есть для вас отличные новости. Mero — это сервис, который автоматизирует не только управление вашей задолженностью, но и эффективность ваших активов. Это гарантирует, что ваша ликвидность всегда будет приносить доход до того момента, когда она понадобится где-то еще.
Меро была основана небольшой группой докторов наук. Студентов, которые разделяли исследовательский интерес к эффективности капитала DeFi, сосредоточив внимание на децентрализованных финансах, когда они все еще находились в зачаточном состоянии. Видя различные недостатки в существующей инфраструктуре и практиках, они начали разрабатывать протоколы и инструменты для их устранения.
Круглосуточный безостановочный характер крипторынка может быть как особенностью, так и ошибкой для пользователей. Поскольку рынок всегда открыт, пользователям необходимо постоянно следить за своими позициями. Это особенно верно, когда речь идет о заимствованиях в DeFi.
Команда Mero начала решать эту проблему, создав механизм защиты от ликвидации, приносящий проценты, для пользователей DeFi, который теперь работает в основной сети Ethereum. Это позволяет любому пользователю DeFi легко получать доход с автоматическим начислением сложных процентов с помощью Curve и Convex, одновременно защищая свои кредиты по таким протоколам, как Aave и Compound, от ликвидации. И Aave, и Curve, осознавая, насколько мощным является этот инструмент, поддержали его раннюю разработку, предоставив гранты на развитие экосистемы.
Вскоре после начала разработки функции защиты от ликвидации Mero команда осознала масштаб проблемы, которую они решали. Защита от ликвидации Mero автоматически перемещает средства между агрегированием доходности и обеспечением пользователя в зависимости от того, что наиболее эффективно. Этот механизм может применяться практически ко всем аспектам DeFi и, таким образом, делает доход не только более эффективным, но и более простым для пользователей. После успешных посевных раундов и раундов финансирования серии A команда Mero приступила к разработке масштабной платформы автоматизации ликвидности, которая позволяет пользователям максимально эффективно использовать свои активы. За это время протокол прошел тщательное тестирование: развертывание тестовой сети произошло в 2021 году, а четырехмесячная бета-фаза основной сети была проведена в начале 2022 года.
В прошлом месяце Mero запустила свою акцию по увеличению залога, которая позволяет LP получать высокие доходы, защищая свои кредиты от ликвидации. В ближайшие месяцы Mero планирует расширить набор продуктов для автоматизации операций с ликвидностью.
На сегодняшний день команда Mero сделала именно это и запустила поддержку погашения долга в дополнение к пополнению залога. Это позволяет пользователям автоматически переводить свои средства из пулов Mero, где они получают высокую доходность, на погашение долга при необходимости. В сочетании с пополнением залога это может быть чрезвычайно мощным инструментом для пользователей, стремящихся максимизировать эффективность своих кредитов. Кроме того, ожидается, что в ближайшем будущем Mero расширится до Arbitrum.
Реактивная ликвидность
Суть Mero в том, что он решает проблему статических или одноразовых пулов ликвидности в DeFi. Когда пользователь вкладывает свои средства только в одну утилиту, он осознает альтернативные издержки, связанные с тем, что его средства не будут размещены в другом месте. Mero решает эту проблему, позволяя пользователям выделять свои средства на обслуживание нескольких коммунальных услуг. В частности, ликвидность на Mero может автоматически переключаться между различными позициями в зависимости от того, какая из них наиболее эффективна (как определено пользователем). Это стало возможным благодаря автономной сети ботов, называемых «хранителями», которые круглосуточно отслеживают позиции пользователей и перемещают ликвидность в соответствии с критериями, установленными пользователем, делая это со скоростью и изощренностью, которые даже самые способные финансовые умы не смог бы повторить.
Безопасные и прозрачные пулы ликвидности с отличным APY
В настоящее время пулы ликвидности стейблкоинов Mero, доходность которых за последние девять месяцев составила от 7,8% до 11,5%, интегрированы с Curve, Convex, Chainlink, Uniswap и Sushiswap, что означает, что они подключены к некоторым из самых авторитетных проектов. В пространстве DeFi. И они также оказались устойчивыми, пережив, среди других событий последних мрачных месяцев для криптографии, крах Luna, крупные депривязки и волатильность стейблкоинов, а также банковский крах FTX.
Усердие и тестирование инфраструктуры Mero столь же надежны. На сегодняшний день Mero подвергла свой протокол трем формальным аудитам, включая проверку кода более чем 60 отдельными аудиторами сообщества, а также внедрила такие меры, как временные задержки. Полная кодовая база для пулов и стратегий полностью открыта, и все контракты проверены.
