Совместимость токенизированных активов: 5 ключевых выводов из наших новаторских экспериментов

Текущая рыночная капитализация токенизированных активов – цифровых представлений активов, таких как акции и облигации, – все еще относительно невелика. Но ожидается, что ситуация изменится: по оценкам Всемирного экономического форума, к 2027 году объемы могут достичь 24 трлн долларовСША.

Тем не менее, необходимо преодолеть проблемы, прежде чем использование токенизированных активов сможет действительно масштабироваться. Вот почему мы сотрудничали с Citi, Clearstream, Northern Trust и SETL в 2022 году, чтобы провести серию экспериментов, оценивающих, как существующая инфраструктура Swift может быть использована для раскрытия потенциала этого рынка.

Вот пять ключевых выводов из наших экспериментов, которые помогут вам быстро разобраться в будущем токенизации финансовых услуг.

Токенизация может оказать огромное влияние на финансы и нашу жизнь в целом. Одним из потенциальных преимуществ является фракционирование, при котором более крупные активы могут быть разделены на более мелкие части, что делает инвестиции доступными для людей, у которых ранее не было для этого ресурсов. Токенизация также может сократить время расчетов, уменьшить необходимость в согласованиях, включить новые формы автоматизации и обеспечить большую прозрачность торговли ценными бумагами в более широком смысле.

Поэтому банки, фирмы, занимающиеся ценными бумагами, и инфраструктуры финансовых рынков быстро реагируют на эту тенденцию – не только для того, чтобы определить, как они могут получить доступ к этим новым потенциальным источникам ценности, но и для развития возможностей обслуживания для поддержки всего жизненного цикла сделок с цифровыми активами.

Если мы хотим, чтобы токенизация процветала, сначала необходимо преодолеть ряд препятствий. Поскольку различные рынки внедряют свои собственные технологии, платформы и нормативно-правовую базу для токенизированных активов, риск фрагментации очень реален. Вот почему возможность легкого доступа к нескольким типам токенизированных активов, размещенных на нескольких разных платформах, будет иметь важное значение.

Различные участники рынка ценных бумаг также будут переходить с разной скоростью, а это означает, что токенизированные активы должны будут сосуществовать с традиционными активами в обозримом будущем. Поэтому будет крайне важно обеспечить интероперабельность и коммуникацию между участниками и системами (традиционными и новыми), а также рынками внутри сети и вне сети в течение жизненного цикла транзакций с токенизированными активами.

В свете этих проблем мы работаем с ключевыми игроками отрасли со всей экосистемы токенизированных и традиционных активов, чтобы изучить, как токены могут быть легко переданы и интегрированы в обработку ценных бумаг и платежей.

Вместе мы успешно продемонстрировали, как инфраструктура Swift может помочь участникам рынка создавать, передавать и выкупать токены, а также обновлять балансы между несколькими клиентскими кошельками. Мы также показали, как может работать процесс де-токенизации.

Сегодня Swift предоставляет единую точку доступа для игроков с ценными бумагами на протяжении всего постторгового жизненного цикла по многим классам активов (акции, фиксированный доход, деривативы). Наши эксперименты показали, что инфраструктура Swift может аналогичным образом выступать в качестве связующего звена и "единой точки доступа", связывая несколько платформ токенизации и различные типы платежей наличными – Swift gpi, RTGS и CBDC – с участниками, взаимодействующими с токенизированными активами через нашу платформу.

Эксперименты показали эффективность, которая может быть достигнута для наших участников за счет доступа к токенизированным активам через их существующие каналы подключения Swift, и что обмен сообщениями Swift подходит для целей, позволяющих использовать токенизированные типы транзакций.

После успеха этих экспериментов мы обращаемся к нашему сообществу, чтобы получить отзывы о наших экспериментах с целью дальнейшего изучения возможности предоставления решения, продемонстрированного в экспериментах, в качестве услуги клиентам Swift.

Мы также получаем отзывы о ценности дальнейшего набора экспериментов с расширенными вариантами использования, такими как отчетность или обслуживание активов.

Предлагаем ознакомиться с еще одним проектом по токенизации активов:

https://www.bitbon.space/ru/home?ref=133186