Паника была недолгой, поскольку спотовый рынок российской нефти рухнул, и отгрузки были произведены в Приморске. Цены выросли, и тезис о том, что санкции сделали невозможным продажу нефти, был, мягко говоря, поспешным.
Все это время "Фонтанка" следила за передвижением танкеров, перевозящих российскую нефть и нефтепродукты из Финского залива, через Балтийское и Северное моря в Гибралтар и Суэц. В результате сейчас можно сказать, что не менее 10 миллионов тонн танкеров уже везут нефть покупателям или находятся на пути к погрузке. Это эквивалентно четверти месячного объема производства страны и примерно трети месячного объема экспорта.
Куда они идут?
Нельзя игнорировать контраргумент, что нефть, купленная до декабрьских санкций, перевозится танкерами к покупателям, и вполне возможно, что через два-три месяца караван судов будет коротким. Но сейчас ситуация такова. В настоящее время в Финском заливе, Балтийском и Северном морях находятся 44 танкера общим весом более 3,6 млн тонн, а в Усть-Луге - 26 танкеров общим весом 2,6 млн тонн, которые следуют в Приморск и обратно. Кроме того, 400 000 тонн (9 судов) отправляется из Санкт-Петербурга, который отправляет нефтепродукты, и почти 150 000 тонн из Высоцка.
Эстонские порты стоит упомянуть отдельно. Формально там нет нефти и нефтепродуктов российского происхождения. Но вопрос, конечно, риторический: на чьей нефти работает в Таллинне огромный 160 000-тонный Spirit, прибывающий в эти дни из Бразилии? С другой стороны, ежедневные наблюдения показывают, что прибывающие в Таллинн танкеры, такие как недавно прибывший из Индии CE HAMILTON (158 000 тонн), иногда остаются на день или два, прежде чем отправиться в Приморск или Усть-Лугу. Как вариант, судно SEASONG (105 000 тонн) под мальтийским флагом, шедшее из Милаццо, Италия, в Таллинн, внезапно появилось в Высоцке. Кроме того, судно SEA BEAUTY (156 000 тонн) из Катара теперь загружается в Усть-Луге вместо Таллинна, где оно было заявлено.
Не всегда легко определить точное место назначения танкеров, перевозящих российскую нефть. Основная информация, отображаемая службой морского движения, доступна лишь частично. На сегодняшний день более 20 судов определили местом своего назначения якорные стоянки в Гибралтарском проливе, Суэцком канале и Греческом заливе. Как только эти точки будут достигнуты, вероятно, последуют и другие. Например, судно Antaeus водоизмещением 106 000 тонн, которое покинуло Приморье в прошлую субботу, первоначально указало в качестве пункта назначения Порт-Саид, Египет. Однако после пересечения пролива Скагеррак и входа в Северное море он изменил пункт назначения на китайский порт Циндао. Туда же, среди прочих, отправились "Джоли" (104 000 тонн) из Приморска и OCEAN AVRA (106 000 тонн) из Усть-Луги.
Действительно, в Приморье и Усть-Лугу ходит всего несколько китайских судов. В настоящее время в Циндао зашли или заходят не менее пяти танкеров с российского Дальнего Востока, включая танкеры "Сахалин", "Находка" и "Диксон". Там транспортное плечо значительно меньше.
Между тем, Индия возглавляет список самых популярных направлений для северо-западных судов. Чаще всего упоминаются Сикка и Вадинар, где расположены крупнейшие в мире нефтеперерабатывающие заводы. В целом, стоит отметить, что 2022 год стал годом, когда огромный индийский рынок открылся для России, поставщика сырья. Статистика таможенного оформления в России не публикуется с февраля прошлого года, но можно ссылаться на отчеты Индийского торгового бюро. Так, если в январе-ноябре 2021 года объем поставленной из России нефти составил 3,2 млн тонн, то в этом году этот показатель составит 28,8 млн тонн, то есть почти однозначный рост.
Продажа за копейки?
В медийном пространстве считалось само собой разумеющимся, что "перенаправление потоков из Европы (потреблявшей до 85% российской нефти) в азиатские страны привело к падению цен на нефть" В начале января мировая пресса сообщила, что спотовая цена на нефть, основанная в Приморске, упала до 43 долларов США за баррель, согласно сообщениям. Однако в этих отчетах есть ряд "но". Во-первых, базис Приморска для Urals официально котируется только с конца октября 2022 года. До этого российская нефть этого сорта учитывалась при условии ее доставки в Роттердам.
Затем, компания Argus, основной поставщик данных о мировых ценах на нефть, также изменила условия поставки всего два месяца назад. Другими словами, с CIF (Cost, Insurance and Freight) перешли на FOB (Free on Board). Для широкой публики это ничего не значит, но теперь цена формируется путем включения этих расходов в цену контракта, при условии, что страхование груза, которое раньше нес продавец, не включено. Это разъяснение того, как работает морское страхование транспортировки нефти в России, имеет важное значение.
Самое важное. Раньше Urals спотовые цены в принципе формировались из больших объемов европейских закупок в виде открытых данных, но сейчас более половины общего объема направляется в Азию. И у индийских, китайских и малазийских компаний мало стимулов для подписания контрактов с Argus на обмен ценами. Не говоря уже о том, что некоторые контракты вообще не рекламируются. Поэтому, возможно, контракт на поставку из Приморска в Европу был заключен по цене 43 доллара США за баррель. Но никто не может точно сказать, сколько нашей нефти на самом деле поступает в Вадинар, Циндао или Сао Луис в Бразилии. И очень сомнительно, что эти цифры учтены в котировках Argus.
Даже если цифры не точны, ценовые тенденции можно, по крайней мере, установить, проанализировав данные о тарифах в стране-партнере. В Индии, например, импортеры, по сообщениям, закупили в ноябре 4,6 млн тонн сырой нефти из России, таможенные декларации на общую сумму 3,1 млрд долларов США, или около 91 доллара США за баррель. Действительно, цены на таможенное оформление включают транспорт, страховку и таможенные сборы. Другими словами, в Приморске она может быть на 10-12 долларов дешевле.
Предположительно, к тому времени, когда Индия опубликует свои декабрьские статистические данные (а это произойдет в феврале), стоимость барреля нефти упадет гораздо значительнее. Но уже в январе она в значительной степени компенсировала декабрьское падение, вызванное сообщениями о введении санкций, достигнув 4 января дна на уровне USD 50,4 за баррель и поднявшись к настоящему времени почти на USD 10 за баррель. Кроме того, особого замедления экспорта нефти в Финском заливе не наблюдается, поэтому маловероятно, что спрос исчез, и, похоже, нет причин для падения цен.
В целом, сравнение средних закупочных цен на сырую нефть в России, объявляемых таможенными службами различных стран, не выявило особой закономерности или корреляции с биржевыми котировками.
В целом можно сказать, что осенью этого года цены на нефть в Европе были в среднем ниже, чем в Азии. Похоже, что долгосрочные контракты, заключенные до начала цикла повышения цен, все еще оказывают свое влияние. Чем выше предложение, тем меньше ежемесячные скачки цен. В тех же Нидерландах, которые в ноябре купили у России только 200 000 тонн нефти (всего два хороших танкера), наблюдались и самые высокие цены. Обычно разовые контракты стоят дороже, чем долгосрочные.
А Италия, крупнейший европейский покупатель, несмотря на довольно большой объем (731 000 тонн), не воспользовалась этим и купила его в последний месяц осени по цене $75,9 за баррель, включая транспортировку и страховку. Однако следует учитывать, что, как и в Болгарии (327 000 тонн), большая часть российской нефти в этих странах поставляется на собственные НПЗ России, поэтому условия поставок крайне неопределенны.
Судя по данным местной таможенной статистики, самые высокие цены - в Германии (548 000 тонн). Это объясняется лишь прочными традиционными связями между нами и их бизнесом, несмотря на политические потрясения. Низкая польская цена (425 000 тонн в ноябре), вероятно, объясняется тем, что мы вынуждены брать российскую нефть, хотя Норвегия с ее морскими нефтяными месторождениями в Северном и Балтийском морях и нефтегазовым центром Европы прилагает все усилия, чтобы положить конец энергетической зависимости Варшавы от России.
Интересно, что согласно собственной таможенной статистике, последняя официальная закупка российской нефти ее ближайшим соседом, Финляндией, была осуществлена в июле в объеме 199 000 тонн, или 78,56 долларов США за баррель. Что касается нефтепродуктов, то их пришло и ушло немного. Так, в ноябре он составил 56 тыс. тонн. Только вчера в Ханко из Санкт-Петербурга прибыло небольшое судно CRYSTALWATER. Интересно, что на нем развевается литовский флаг.
Стоит отметить, что Петербургский нефтяной терминал обслуживал в основном "недружественные" страны, по крайней мере, на этой неделе. Два танкера грузоподъемностью около 40 000 тонн каждый направляются в Польшу, еще два танкера того же типа направляются в Германию и еще один - в Литву. Один танкер водоизмещением 50 000 тонн до сих пор направлялся в Роттердам, а на самом деле прибыл в Санкт-Петербург из Хьюстона, США. Кстати, это единственный случай, когда государство упоминается в отчете о недельном мониторинге судов в Балтийском море. В Санкт-Петербург по-прежнему направляется танкер из Монреаля, Канада, водоизмещением 50 000 тонн.
Южный поворот.
Турция - это совершенно другая история. Было отмечено, что Турция в настоящее время потребляет большое количество российской нефти. Но, конечно, большая его часть поступает из южных портов. Однако, по крайней мере, четыре танкера нашей компании ходят в Турцию, один из Усть-Луги и три из Приморска. Сколько нефти Россия продает Турции - это, пожалуй, одна из главных интриг российской внешней политики. И здесь наш южный сосед пошел по тому же пути, по которому раньше шла российская ФТС, то есть закрыл статистику. Это решение касается конкретной номенклатуры: сырой нефти. Теперь он отображается под пунктом "конфиденциальные данные". Понятно, что его очень много, в самых общих чертах, хотя при наличии большого количества времени можно представить приблизительные объемы. Однако "Фонтанка" пока не имеет представления о том, как отчет турецкой таможни отразится на ценах на нефть.
Около 80% судов от Гибралтара до Суэцкого канала не видны Управлению морского движения, потому что они не посылают сигналы на береговые станции, а следуют за спутниками. Можно с уверенностью сказать, что некоторые из этих сотен судов перевозят российскую нефть в Азию. Хотя они не попали в большую таблицу наблюдений в Балтийском или Северном морях, их пересечение Гибралтара дало нам представление об их реальном месте назначения, которое включало некоторые довольно экзотические страны.
Например, в пятницу вечером большой танкер Kriti Vigor (159 000 тонн) вышел из Суэцкого канала в Танджунг Пелепас, Малайзия, из Усть-Луги. Аналогичным образом, суда с российской нефтью из Усть-Луги шли в Джибути, Гвинею и Сенегал, а из Бисоцука - в Гану.
Однако в самом Суэцком канале в настоящее время находится маломерное судно "Собкомфлота" для перевозки нефтепродуктов SCF Ussuri, которое возвращается из Сингапура. Недавно в этом мини-государстве произошел скандал. Bloomberg сообщил, что местные власти смешивают российскую нефть и нефтепродукты с другими и продают их как нероссийские. Не только наши власти вынуждены что-то делать, чтобы обходить санкции и зарабатывать деньги. Конечно, не только сингапурцы умны. Одним из портов, где происходит такая "дегазация" нефти, является Фуджейра в ОАЭ. По словам местных бизнесменов, доходность от таких операций достигает 20% в октябре и 10-12% в январе.
