Рынок криптовалют: анализ, тенденций и прогноз на 2023 год.

Биткойн и другие основные криптовалюты завершили катастрофический 2022 год на тихой ноте в декабре месяце, отмеченном низкой волатильностью и незначительным движением цен на крипторынке.

Рынки продолжает лихорадить после шока, связанного с крахом криптовалютной биржи FTX, включая декабрьский арест и экстрадицию основателя FTX - Сэма Бэнкмана-Фрида. Данное падение FTX указывает на необходимость принятия мер, направленных на ужесточение регулирования криптопространства.

Заглядывая в 2023 год, эксперты ожидают, что инвесторов ждут новые трудности, поскольку рост процентных ставок продолжает оказывать давление на цены подверженных риску активов.

Показатели рынка криптовалют за декабрь 2022.

Банкротство FTX привело к падению Биткойна до нового двухлетнего минимума ниже 15600 долларов в ноябре, но цены на Биткойн стабилизировались в декабре.

Цены на Биткойн выросли на 1% в декабре, закончив 2022 год выше 16500 долларов. В целом, цены на Биткойн упали в 2022 году почти на 65%, что является худшим годовым показателем с момента падения в 2018 году на 73%.

Цены на Эфириум (ETH) упали на 1,4% в декабре и завершили год на уровне 1199 долларов. Годовое падение цен на Эфириум за 2022 год составило 67,7%.

Рост процентных ставок спровоцировал криптовалютный зимний кризис 2022 года, вызвав волну банкротств и обрушив цены на самые популярные криптовалюты. Среди 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации Трон (TRON) был лучшим с падением на 27%. Полкадот (DOT) пострадал больше всего, снизившись за год на 83,6%.

Общая рыночная капитализация мирового рынка криптовалют достигла пика в более чем 2,9 триллиона долларов в ноябре 2021 года. По состоянию на конец 2022 года эта рыночная капитализация составляет всего 798 миллиардов долларов.

Падение FTX.

Хаос на рынке криптовалют достиг пика в ноябре, когда криптовалютная биржа FTX, которая когда-то стоила 32 миллиарда долларов, официально подала заявку на банкротство. Генеральный директор Сэм Бэнкман-Фрид ушел в отставку 11 ноября, а 22 ноября в федеральном суде Делавэра началось производство по делу о банкротстве FTX.

Власти Багамских островов арестовали Бэнкмана-Фрида 12 декабря по запросу правительства США и это произошло всего за день до того, как он должен был давать показания перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) 13 декабря подала гражданский иск о мошенничестве против Бэнкмана-Фрида и заявила, что он незаконно использовал средства клиентов FTX для поддержки своего хедж-фонда Alameda Research. В тот же день прокуратура Южного округа Нью-Йорка предъявила Банкмену-Фриду обвинение в мошенничестве, в соответствии с которым он был арестован в США 21 декабря, после того, как судья одобрил его экстрадицию.

Кэролайн Эллисон, бывший генеральный директор Alameda Research, и Гэри Ванг, бывший главный технический директор Alameda, в декабре признали себя виновными в нарушении уголовного законодательства.

Бэнкман-Фрид был освобожден под залог в размере 250 миллионов долларов 23 декабря.

Последствия падения FTX.

Крах FTX вызвал опасения опасных тенденций на крипторынке, особенно после того, как 28 ноября криптобиржа BlockFi подала на банкротство.

Популярная криптовалютная биржа Binance в начале декабря пережила отток клиентов на 6 миллиардов долларов всего за три дня. Бухгалтерская фирма Mazars отозвала отчет о резервах Binance со своего веб-сайта и заявила, что фирма приостановила всю работу с клиентами, связанными с криптовалютой.

Компания Grayscale Investments, управляющая популярным фондом Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) стоимостью 10,5 млрд долларов, 19 декабря заявила, что рассматривает тендерное предложение на приобретение до 20% акций траста, если не сможет преобразовать траст в биржевой трастовый фонд. В июне SEC отклонила заявку Grayscale на преобразование траста GBTC в первый публично торгуемый биткойн-ETF, и Grayscale в ответ подала в суд на SEC.

Неопределенность в отношении будущего траста GBTC привела к тому, что траст торгуется с рекордной скидкой в 48% к стоимости его чистых активов. Если Grayscale проиграет иск против SEC, фирма заявила, что может принять решение о выкупе акций траста напрямую у инвесторов.

Необходимость в регулировании рынка криптовалют.

Администрация Байдена после краха FTX снова призывает Конгресс ввести более строгие и четкие правила в отношении криптовалютного регулирования.

Совет по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) 16 декабря представил Конгрессу несколько рекомендаций по политике, направленной на защиту инвесторов, обеспечение финансовой стабильности и защиту национальной безопасности. Он призвал принять закон, который позволяет регулирующим органам США контролировать криптовалютные активы на спотовом рынке, которые не классифицируются как ценные бумаги и в настоящее время не подпадают под юрисдикцию SEC. Совет также призвал Конгресс запретить «регуляторный арбитраж» — процесс, с помощью которого криптовалютные компании уходят от надзора США, специально распределяя свой бизнес в других, более легких законодательных юрисдикциях.

Томас Горман, партнер международной юридической фирмы Dorsey & Whitney и бывший старший советник департамента правоприменения SEC, говорит, что отсутствие регулирования рынка криптовалюты стало основной причиной краха FTX.

Прогнозы рынка криптовалют на 2023 год.

Несмотря на тот факт, что криптовалюта в 2022 году продемонстрировала худшие результаты с 2018 года, инвесторы надеются на восстановление рынка в 2023 году по аналогии 2019 года.

Криптовалютная биржа Bitbank прогнозирует, что цены на биткойн восстановятся до уровня от 20 000 до 50 000 долларов во второй половине 2023 года, но только в том случае, если Федеральная резервная система сможет остановить повышение процентных ставок к середине 2023 года и начать снижать ставки к началу 2024 года.

Некоторые аналитики предполагают, что биткойн восстановится до 30000 долларов в 2023 году, но предупреждают, что в первом квартале года он может оставаться в диапазоне от 10000 до 20000 долларов.

Также имеется мнение, что криптовалютный зимний кризис 2022 года продлится и в 2023 году, что приведет к новым проблемам с ликвидностью и банкротствам, а также к дальнейшему снижению доверия инвесторов. Предполагается, что цены на биткойн могут упасть еще на 70% до примерно 5000 долларов.