Шесть факторов, влияющих на динамику криптовалют прямо сейчас

С начала 2023 года биткойн вырос на 36%, а к 2022 году упал на 65%. Какие факторы влияют на динамику криптовалют? Перечислим специальности (не все).

1. Наличие дешевой ликвидности и аппетита к риску на финансовых рынках. Это зависит от действий ФРС, которые, в свою очередь, зависят от условий инфляции и рынка труда. Жесткая денежно-кредитная политика обычно оказывает давление на крипторынок. Неудивительно, что котировки BTC часто коррелируют с S&P 500 и Nasdaq, хотя и не обязательно точно им следуют.

2. Халвинг - Скорость производства новых блоков уменьшается, а соответственно и вознаграждение майнерам тоже уменьшается. Следующее событие ожидается в начале 2024 года — в конце 4-летнего цикла. Обычно за несколько месяцев до халвинга криптовалюта начинает расти, а затем может тестировать новые максимумы (например, после халвинга 2016 года она резко взлетит в 2017-м, а после 2020-го пробьёт отметку в 68 000 долларов США в 2021-м). ).Это не гарантия — есть и другие факторы, но их стоит учитывать.

3. Банкротство, мошенничество и прочие скандалы.

4. Инфлюенсеры могут перевернуть рынок одним твитом. Вы уже догадались, о чем речь. Когда Илон Маск то объявляет о продаже Tesla за BTC, то отменяет, цена колеблется в пределах 15-20%.То, как он топил за Dogecoin, вообще стало классикой манипуляций. «Фактор маски» непредсказуем, поэтому нам просто нужно помнить об этом.

5. Политическое давление со стороны властей крупных держав. Самый известный пример — запрет в Китае в 2019 году. Позиции министерства финансов США и SEC имеют значение. Легализация в Сальвадоре не имеет значения из-за небольшого размера экономики.

6. Технические факторы. Для трейдеров Биткойн — это инструмент со свойствами перекупленности или перепроданности. Поведение криптокотировок в целом облегчает анализ многими стандартными индикаторами, но не стоит экстраполировать на них технические паттерны, такие как фондовый рынок. Крипторынок не имеет такой глубины, и до того, как сформируется развитая инфраструктура, он более изменчив.

Будущее крипторынка я вижу в расширении практического применения технологии блокчейн. Например, DeFi (децентрализованные финансы). Так что пока мы находимся в начале нашего пути, ставки высоки. Основным средством хеджирования риска является диверсификация и ограничение доли в инвестиционном портфеле. Средства от психологической травмы во время просадок — самый дальний горизонт для большинства портфелей.