Мы все слышали и видели рекламу «покупай золото» по радио и телевидению. Обычно платные знаменитости рассказывают о том, насколько «плох» рынок, а затем предлагают золотой продукт. Вопрос в том, сколько внимания мы должны уделять этим объявлениям? Является ли золото хорошей инвестицией? Они говорят нам, что это инвестиция, которая не потерпит неудачу, даже если фондовый рынок рухнет. Однако золото всегда сравнивают с акциями, а не с фиксированным доходом, как с облигациями.
Когда я слышу, как кто-то думает о золоте, мне кажется, что они всегда впадают в крайности и готовы вложить все свои деньги в золото. Вкладывать все деньги в один продукт всегда рискованно. Мнения о желтом металле всегда разделились. Некоторые, как Уоррен Баффет, говорят, что сегодня ему не место в портфеле. Между тем, другие говорят, что это должно быть включено. Итак, что именно вы должны сделать?
Когда золото не лучшая инвестиция
Одна вещь, которую вы должны иметь в виду, это то, что золото не имеет внутренней стоимости. Это не приносит дивидендов. Я хочу подчеркнуть здесь, что я не говорю о золотых монетах или других предметах коллекционирования, таких как драгоценности. Я говорю о чистом золоте в слитках. Лучший способ принять решение инвестировать в что-то вроде золота — оглянуться на историю. Согласно мартовскому выпуску журнала Money за 2017 год, золото выросло в цене примерно на 200% с 1986 года по настоящее время, при этом особенно сильный прирост произошел с 2006 года примерно до 2013-2014 годов. (также показывает OnlyGold). Ускорение за это время было невероятным. Но если вы посмотрите на долгосрочную историю промышленного индекса Доу-Джонса за тот же период, он вырос примерно на 900%. Это большая разница.
Это не означает, что вы не должны иметь золото в качестве инвестиции, но если вы решите это сделать, вы не должны держать его в качестве физической инвестиции. Я имею в виду, не покупайте золотые слитки и не держите их дома. При выполнении чего-то подобного возникает целая куча проблем с безопасностью. Наоборот, я считаю, что если вы хотите включить в свой портфель золотые слитки, то вам следует инвестировать в ETF или взаимный фонд, который продает позиции по золоту.
Когда золото — хорошая инвестиция
Обратной стороной этого является то, что золото должно иметь свое место. В 2014 году компания Casey Research опубликовала статью (по-прежнему актуальную на современном рынке), в которой утверждалось, что золото должно быть самым важным активом в портфеле. Это потому, что золото не является государственным или корпоративным обязательством. Покупатели могут инвестировать напрямую в золото и делали это десятилетиями. Исследование показывает, что золото вернулось примерно на 5 процентов с 1934 года. Это достойный ROI, особенно для позиции с фиксированным доходом. Это обеспечивает защиту от снижения волатильности. Их исследование показывает, что золото превзошло S&P 500 чуть более чем на 5% в период с 2004 по 2014 год. Причиной этого, очевидно, является резкий рост цены на золото в этот период. Но вот проблема: как и любые инвестиции, которые значительно растут, они в конечном итоге значительно упадут. Так что будь осторожен. Глядя на 30-летний портфель с июля 1971 года по февраль 2014 года, доходность составляет S&P 500 составляет чуть более 10%, а золото — 9,53%. Итак, допустим, у вас есть около 30% вашего кошелька в золоте, вы бы вернули почти 10% за гораздо меньшую сумму.
Итак, чтобы ответить на основной вопрос «является ли золото хорошей инвестицией?»: если вы следуете современной портфельной теории при покупке акций и облигаций, может быть разумно инвестировать небольшой процент вашего портфеля в золото на более длительный период времени. Если вы используете его в качестве хеджирования от рыночных спадов и следуете правилам перебалансировки своего портфеля в ключевые моменты, сохраняя качественные инвестиции и не пытаясь угадать рыночное время, тогда золоту действительно есть место в вашем портфеле.
Вы можете занять любую позицию и все равно выйти на первое место. Однако очень важно знать свою толерантность к риску. Исторически сложилось так, что вы заработаете больше денег со 100% портфелем акций; однако, если ваша толерантность к риску не позволяет этого, и вы не хотите инвестировать в традиционные облигации или другие инструменты с фиксированным доходом, золото может быть хорошей альтернативой.
ссылка на автора https://financiallysimple.com/is-gold-a-good-investment-pros-cons/
9.5М
38.2к