Что такое децентрализованная биржа?

Децентрализованная биржа (или DEX) -это одноранговая торговая площадка, где сделки осуществляются непосредственно между криптотрейдерами. DEX реализуют одну из основных возможностей криптовалют: способствуют проведению финансовых транзакций без участия банков, брокеров или каких-либо других посредников. Многие популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiwap, работают на блокчейне Ethereum.

Децентрализованная биржа (более известная как DEX) - это одноранговая торговая площадка, на которой сделки совершаются непосредственно между криптотрейдерами. DEX реализуют одну из основных возможностей криптовалют: способствуют проведению финансовых транзакций без участия банков, брокеров, платежных процессоров или каких-либо других посредников. Самые популярные DEX, такие как Uniswap и Sushiswap, используют блокчейн Ethereum и являются частью растущего набора инструментов децентрализованных финансов (DeFi), которые делают доступным огромный спектр финансовых услуг непосредственно из совместимого криптокошелька. DEXs переживают бум - в первом квартале 2021 года через децентрализованные биржи прошло транзакций на сумму $217 млрд. По состоянию на апрель 2021 года насчитывалось более двух миллионов трейдеров DeFi, что в десять раз больше, чем в мае 2020 года.

Как работают DEX?

В отличие от централизованных бирж, таких как Coinbase, DEX не допускают обмена между фиатом и криптовалютой - вместо этого они обменивают исключительно криптовалютные токены на другие криптовалютные токены. На централизованной бирже (или CEX) вы можете обменять фиат на криптовалюту (и наоборот) или на пары криптовалюта-криптовалюта - скажем, часть вашего биткоина на ETH. Вы также можете совершать более сложные операции, например, маржинальные сделки или устанавливать лимитные ордера. Но все эти операции осуществляются самой биржей через "книгу заявок", которая устанавливает цену на конкретную криптовалюту на основе текущих заявок на покупку и продажу - такой же метод используется на фондовых биржах, таких как Nasdaq.

Децентрализованные биржи, с другой стороны, представляют собой просто набор смарт-контрактов. Они устанавливают цены различных криптовалют относительно друг друга алгоритмически и используют "пулы ликвидности" - в которых инвесторы хранят средства в обмен на вознаграждение в виде процентов - для облегчения сделок.

В то время как сделки на централизованной бирже регистрируются во внутренней базе данных этой биржи, сделки на DEX заключаются непосредственно на блокчейне.

DEX обычно создаются на основе открытого кода, что означает, что любой заинтересованный может увидеть, как именно они работают. Это также означает, что разработчики могут адаптировать существующий код для создания новых конкурирующих проектов - именно так код Uniswap был адаптирован целым рядом DEX со словом "swap" в названии, например, Sushiswap и Pancakeswap.

Каковы потенциальные преимущества использования DEX?

Огромное разнообразие: Если вы заинтересованы в поиске горячего токена на стадии его становления, DeFi - это то, что нужно. DEX предлагают практически безграничный выбор токенов, от известных до странных и совершенно случайных. Это связано с тем, что любой желающий может выпустить токен на базе Ethereum и создать для него пул ликвидности, поэтому вы найдете большее количество проектов, как проверенных, так и непроверенных. (Покупатель определенно остерегается!)

Риски взлома могут быть снижены: Поскольку все средства в торговле на DEX хранятся на собственных кошельках трейдеров, они теоретически менее подвержены взлому. (В связи с этим DEX также снижают так называемый "риск контрагента", то есть вероятность того, что одна из участвующих сторон - включая потенциально центральный орган в сделке, не связанной с DeFi, - объявит дефолт).

Анонимность: Для использования большинства популярных DEX не требуется никакой личной информации.

Полезность в развивающихся странах: Одноранговое кредитование, быстрые транзакции и анонимность, обеспечиваемые DEX, сделали их все более популярными в странах с развивающейся экономикой - там, где может отсутствовать надежная банковская инфраструктура. Любой человек, имеющий смартфон и подключение к Интернету, может торговать через DEX.