Акции растут, поскольку доходы противодействуют неопределенности процентных ставок

ЛОНДОН, 9 фев (Рейтер) - Акции, сырая нефть и золото выросли, в то время как доллар ослаб в четверг, поскольку инвесторы просеивали отчеты о прибылях и убытках, данные по инфляции в Германии и выступления политиков Федеральной резервной системы в поисках подсказок о том, сколько повышений процентных ставок впереди.

Что касается корпоративных новостей, Credit Suisse Group (CSGN.S) сообщила о своих самых больших годовых убытках со времен мирового финансового кризиса 2008 года, что привело к снижению ее акций.

Этому противодействовали более высокие, чем ожидалось, доходы от Siemens и британской AstraZeneca , что помогло преодолеть неопределенность в отношении перспектив процентных ставок. Ряд спикеров Федеральной резервной системы поддержали председателя Джерома Пауэлла в среду, заявив, что процентные ставки будут повышаться, ограничивая склонность к риску, в преддверии данных по инфляции в США на следующей неделе.

Центральный банк Швеции в четверг повысил ключевую процентную ставку на полпроцента до 3% и прогнозирует дальнейшее ужесточение весной.

Индекс европейских акций STOXX (.STOXX) вырос на 0,8% после достижения девятимесячного максимума в среду, поскольку инвесторы возлагали надежды на пиковую инфляцию и серьезную рецессию, которая теперь выглядит менее вероятной на континенте.«Европейские рынки по-прежнему довольно позитивны, так как аргументы в пользу инвестиций в США гораздо ниже, потому что оценки там намного выше, а возможности для увеличения прибыли сложнее», — сказал Майк Хьюсон, главный рыночный аналитик CMC Markets.

«Я думаю, что в Европе показатели будут выше просто потому, что цены на энергоносители снизились намного больше, чем, возможно, предполагалось в прошлом году», — сказал Хьюсон.

Потребительские цены в Германии, гармонизированные по сравнению с другими странами Европейского союза, в январе выросли на 9,2% меньше, чем ожидалось, в годовом исчислении, что помогло убедить рынки в том, что цены достигли своего пика.«Это не изменит решения ЕЦБ относительно повышения ставки на 50 базисных пунктов в марте», — сказал Хьюсон.

В 09:45 по Гринвичу законодатели должны задать вопрос управляющему Банком Англии Эндрю Бейли об экономических перспективах Великобритании и повышении процентной ставки.

Всестрановой фондовый индекс MSCI (.MIWD00000PUS) вырос на 0,2%, закрепив рост примерно на 7,5% в этом году после падения на 20% в 2022 году.

«Мы все еще находимся в ловушке этой колеблющейся макроэкономической динамики с риском снова и снова. Люди все еще просчитывают, как выглядит нормальный рост», — сказал Пол Мейджор, менеджер Bellevue Healthcare Fund plc.

По словам Мейджора, пока неясно, вернется ли Китай во второй половине года, чтобы стать движущей силой мировой экономики, и если да, то вызовет ли это новый виток инфляционного давления.

«США в огне… Я думаю, что в следующие три-пять лет я бы хотел, чтобы акции США имели избыточный вес, потому что у них есть энергетическая независимость и сильная экономика», — сказал Мейджор.

Укрепление фьючерсов на S&P 500 и фьючерсы на Nasdaq также поддержало настроения в Европе и Азии. АЗИЯ ПОВОРАЧИВАЕТСЯ ВЫШЕ

Самый широкий индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) вырос на 0,6% после снижения в начале сессии, хотя японский Nikkei (.N225) остался немного слабее.

Китайские «голубые фишки» (.CSI300) выросли на 1,3%, оторвавшись от месячного минимума, в то время как гонконгский индекс Hang Seng (.HSI) вырос на 1,6%.

Barclays повысил свой прогноз экономического роста Китая до 5,3% в этом году с 4,8% ранее, в то время как Fitch повысило свои прогнозы экономического роста Китая в этом году до 5%. Оба ссылаются на ускоренное восстановление потребительских расходов. Читать далее

«Мы ожидаем, что темпы восстановления еще больше усилятся во втором квартале за счет улучшения инвестиций в инфраструктуру и постепенного восстановления на рынке жилья, прежде чем нормализоваться во втором полугодии», — говорят аналитики Barclays.

В одночасье настроения ухудшились, поскольку акции Alphabet Inc (GOOGL.O) упали на 7,7% после того, как их новый чат-бот Bard дал неверный ответ в рекламном видео, опустив S&P 500 (.SPX) и Nasdaq (.IXIC) еще ниже. Чем 1%.

«Теперь, когда инфляция прошла свой пик и многие центральные банки начали замедлять темпы ужесточения политики, рынки вернулись к изучению своих сообщений в поисках доказательств того, что произойдет», — сказала Дженнифер МакКаун, главный глобальный экономист Capital Economics.

Рынок облигаций немного вырос после того, как его застал врасплох январский отчет о занятости в США, вынудивший многих переориентироваться на более высокий пик ставки по фондам ФРС.

Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая растет на фоне ожиданий трейдеров более высоких ставок по фондам ФРС, снизилась до 4,4295% в четверг, в то время как доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снизилась до 3,6107%.

Фьючерсы рассчитаны на целевую ставку ФРС, достигшую пика на уровне 5,122% в июле, что примерно на 25 базисных пунктов выше, чем на прошлой неделе, и что к декабрю она снизится до 4,804%, что означает скачок примерно на 40 базисных пунктов по сравнению с неделей ранее.

На валютных рынках движения были довольно сдержанными. Индекс доллара снизился на 0,37%, но остался близок к месячному максимуму на уровне 103,05 по отношению к основным аналогам после ошеломляющих данных по занятости и услугам на прошлой неделе.

На рынке нефти фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,3% до 85,34 доллара, а фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожали на 0,3% до 78,68 доллара.

Золото было немного выше. Спотовое золото торговалось по $1882 за унцию, что на 0,45% больше за день.