2 лучшие акции с пассивным доходом, которые нужно купить в 2023 году

Эти дивидендные акции могут обеспечить как защиту от убытков, так и прирост капитала.

Акции с пассивным доходом — это проверенный способ защитить свой портфель от волатильности рынка. Более того, лучшие дивидендные игры также имеют тенденцию превосходить другие классы активов на бычьем рынке.

Однако не все дивидендные акции сделаны из одной ткани. Лучшие варианты пассивного дохода, определяемые как акции, способные обеспечить как защиту от падения на медвежьем рынке, так и прирост капитала на бычьем рынке, неразрывно связаны с компаниями с стабильными свободными денежными потоками.

Учитывая это, вот две первоклассные акции с пассивным доходом, о покупке которых инвесторы не пожалеют в 2023 году.

1. Эббви

AbbVie (ABBV 2,83% ) — фармацевтическая компания с крупной капитализацией и заслуженной репутацией компании с лучшим ростом дивидендов. С момента своего основания в 2013 году производитель лекарств увеличивал свои дивиденды в среднем примерно на 30% в год. А благодаря своему разнообразному портфелю продуктов для эстетической, онкологической, офтальмологической, иммунологической и неврологической медицины AbbVie за последние четыре года подряд заработала в среднем 16,7 млрд долларов чистого свободного денежного потока.

Тем не менее, акции AbbVie резко упали за первые три недели 2023 года, снизившись на 7,4% на момент написания этой статьи. Опасения по поводу способности производителя лекарств справиться с предстоящим запуском в США биосимиляров своего флагманского иммунологического препарата Humira заставили некоторых инвесторов в этом году отойти на второй план. Эти опасения не лишены оснований. Прогнозируется, что выручка производителя лекарств в этом году упадет на 6,8% по сравнению с 2022 годом.

Однако есть две четкие причины, по которым доходные инвесторы должны ухватиться за этот откат. Во-первых, у AbbVie есть четкий план по отказу от Humira в качестве основного источника дохода. Этот план сосредоточен на использовании более новых иммунологических препаратов, таких как Skyrizi и Rinvoq, использовании своего портфолио косметических средств после приобретения Allergan в 2020 году и укреплении своей и без того лидирующей гематологической франшизы. AbbVie, согласно своему внутреннему прогнозу, ожидает, что эта стратегия вернет компанию к высоким уровням роста выручки уже в 2025 году.

Во-вторых, руководство AbbVie недвусмысленно доказало свою приверженность выплате одних из самых щедрых дивидендов в отрасли. Говоря об этом, годовая доходность производителя лекарств в настоящее время приближается к отметке в 4%, что является одним из самых высоких показателей среди крупных биофармацевтических компаний. Просто не так много первоклассных дивидендных акций, которые предлагают такую ​​повышенную доходность и встроенный уровень безопасности.

Короче говоря, AbbVie в конечном итоге оправится от этой слабости. И в более долгосрочной перспективе эти дивидендные акции должны вернуться к форме, чтобы терпеливые инвесторы могли обыграть рынок.

2. Амджен

Amgen — еще одна биофармацевтическая компания с крупной капитализацией, которая должна понравиться людям с пассивным доходом. Пионер в области биотехнологий предлагает очень разнообразный портфель продуктов, состоящий из рака, иммунологии, общей медицины и биоаналогов.

За первые девять месяцев 2022 года Amgen увеличила дивидендную доходность на 10%, выкупила собственные акции на сумму 6 млрд долларов и осуществила два ключевых приобретения ChemoCentryx и Horizon Therapeutics. Средний чистый свободный денежный поток Amgen в течение предыдущих четырех лет составлял около 10 миллиардов долларов в год.

Каковы риски? У Amgen есть два удара против него. Во-первых, у компании нет добросовестного флагманского лекарства. Вместо этого Amgen полагается на численный подход, чтобы обеспечить скромные уровни роста выручки. Преимущество этой стратегии заключается в том, что она позволяет избежать значительного снижения доходов, поскольку звездные препараты теряют эксклюзивность, но она также, как правило, приводит к более низким уровням годового роста доходов.

Во-вторых, в настоящее время Amgen переживает значительный оборот продукции. Чтобы противодействовать влиянию лекарств-подражателей на ключевые источники дохода, биотехнологическая компания потратила почти 28 миллиардов долларов на Horizon Therapeutics в прошлом году, что должно укрепить ее франшизы в области воспаления и нефрологии.

В чем суть? Amgen стабилизировала ситуацию с приобретением Horizon, и в ближайшие годы ее портфель может предоставить множество новых продуктов для роста. В свою очередь, доходные инвесторы не должны уклоняться от капитализации за счет годовой доходности компании выше среднего, которая в настоящее время составляет 3,24%.