Когда FTX рухнул в ноябре, это стало сейсмическим событием для криптоиндустрии. Многие назвали это “моментом Lehman”.
Сравнение справедливо в общих чертах: промышленный гигант рухнул, распространение инфекции, и у регуляторов, которые неохотно действовали, внезапно появилась более четкая цель и волна общественного возмущения, чтобы поддержать их дело.
И теперь мы, возможно, официально вступаем в эпоху криптографии Додда-Франка. (Додд-Фрэнк, конечно, является законодательным актом 2010 года, принятым Конгрессом в ответ на слабый надзор в части банковской отрасли, который погрузил мир в один из худших финансовых кризисов в истории.)
Поскольку рынок криптовалют превратился в индустрию стоимостью в триллион долларов, сторонники сталкиваются с плохо оснащенной нормативной инфраструктурой, чтобы справиться с ней, и в целом с подозрением относятся к ее фундаментальному пониманию как будущего финансов.
За три месяца, прошедшие с тех пор, как FTX подала заявление о банкротстве, государственные и федеральные регуляторы усилили как свою риторику, так и свои действия, чтобы держать под контролем быстрорастущую индустрию цифровых активов - сдвиг, который, что неудивительно, не слишком хорош для криптокомпаний.
Во вторник Комитет Сената по банковским, жилищным и городским делам провел слушания под многозначительным названием “Crypto Crash: почему финансовые гарантии необходимы для цифровых активов”.
“Хотя крипто-инфекция не заразила более широкую финансовую систему, мы увидели проблески ущерба, который она могла бы нанести, если бы криптовалюта мигрировала в банковскую систему”, - председатель комитета, сенатор. Шеррод Браун сказал в своем вступительном слове. “Эти крипто—катастрофы выявили то, что многие из нас уже знали: цифровые активы — криптовалюты, стабильные монеты и инвестиционные токены - являются спекулятивными продуктами, управляемыми безрассудными компаниями, которые подвергают риску с трудом заработанные деньги американцев”.
Стабильные монеты в центре внимания
Слушание состоялось на следующий день после регулятивного подавления одной из самых популярных стабильных монет в мире. В понедельник регуляторы Нью-Йорка приказали блокчейн-фирме Paxos прекратить выпуск BUSD, он же Binance USD, сославшись на “несколько нерешенных проблем”, связанных с надзором Paxos за его отношениями с криптобиржей Binance.
Так называемые стабильные монеты - это цифровые токены, которые поддерживают взаимно однозначную поддержку с долларами США или другой бумажной валютой. Инвесторы обычно покупают их для хранения денег и облегчения сделок в инфраструктуре криптовалюты, что делает их основой криптоэкосистемы.
Департамент финансовых услуг Нью-Йорка не сразу ответил на запрос CNN о комментариях. Paxos сообщил клиентам, что они смогут выкупить свои BUSD до февраля 2024 года с возможностью выкупа средств в долларах США или конвертации своих токенов в Pax Dollar, еще одну стабильную монету, выпущенную компанией.
В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам планирует подать в суд на Paxos, утверждая, что BUSD должен был быть зарегистрирован в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.
Паксос “категорически не согласен” с SEC, говорится в заявлении в понедельник, “потому что BUSD не является ценной бумагой в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах”. Фирма заявила, что будет “взаимодействовать” с SEC по этому вопросу и готова “энергично судиться, если это необходимо”. Фирма отказалась от комментариев, помимо своего заявления.
Новости BUSD явно встревожили инвесторов. По данным поставщика данных Nansen, Binance, который сотрудничал с Paxos для запуска стабильной монеты в 2019 году, в понедельник пережил один из худших дней в истории с точки зрения вывода средств с чистым оттоком в размере 873 миллионов долларов.
Усиливается правоприменение
Репрессии против BUSD и Paxos - это лишь последний случай применения регуляторных мер в последние месяцы — действия, которые сеют путаницу и разочарование среди сторонников криптографии, многие из которых годами искали ясности в регулировании.
“Регулирование путем принудительного применения вызывает недоумение у энтузиастов криптографии”, - сказал Маркус Сотириу, аналитик рынка брокера цифровых активов GlobalBlock, в заметке. “Люди отчаянно пытаются выяснить, как предлагать продукт на законных основаниях, не получая никаких рекомендаций”.
В последние недели SEC опиралась на стратегию принудительного применения, которая, по словам критиков, несправедливо нацелена на зарождающуюся отрасль.
На прошлой неделе SEC достигла соглашения с криптоплатформой Kraken на сумму 30 миллионов долларов, что заставит фирму отказаться от практики “ставок”, которая позволяет инвесторам получать пассивную доходность от своих крипто-активов.
Урегулирование сразу же вызвало вопросы о других биржах, предлагающих ставки, которые, по словам сторонников криптовалют, жизненно важны для поддержки здоровой функции некоторых виртуальных валют.
В январе регуляторы предупредили банки США и других участников рынка о рисках мошенничества, волатильности и ненадлежащего управления рисками в мире криптовалют.
“Важно, чтобы риски, связанные с сектором криптоактивов, которые нельзя смягчить или контролировать, не переходили в банковскую систему”, - говорится в заявлении — первом в истории совместном заявлении по криптографии от Федеральной резервной системы, Федеральной корпорации страхования депозитов и Управления контролера банковского сектора. Валюта.
Супер