Finam.ru
В последнее время со стороны российских властей появляются инициативы создания «экзотических» финансовых инструментов для различных слоев населения. Речь идет о так называемых вкладах для «бедных», детских депозитах, «патриотических» облигациях.
Что это – забота о россиянах и их деньгах, или государство преследует свои цели? В этом вопросе Finam.ru разобрался вместе с экспертами.
Вклады для «бедных» - даже когда нечего вкладывать
Согласно законопроекту Госдумы, с которым ознакомился «Интерфакс», законодатели планируют обязать кредитные организации открывать вклады и счета для малообеспеченного населения. Системно значимые банки будут обязаны это сделать с 1 июля 2024 года, а остальные - не позднее 1 июля 2025 года.
Социальный вклад по ставке не ниже уровня ключевой плюс 1 процентный пункт смогут открыть россияне, которые являются получателями мер соцподдержки, и данные о которых содержатся в Единой государственной информационной системе социального обеспечения.
Для таких вкладов не будет комиссии за открытие, обслуживание, а также за совершение операций в размере не более 15 тысяч рублей в течение месяца. Хранить на них можно не более ста тысяч рублей.
Подобная инициатива могла бы стать толчком для малообеспеченного населения повысить склонность к сбережению, а также стать фундаментом развития финансовой грамотности. Однако данные аналитического центра НАФИ говорят о том, что во многих случаях нуждающимся гражданам сберегать особо нечего - среди малоимущих заемщиков выше доля закредитованных (тех, кто отдает на выплаты по кредитам более 30% семейного дохода), чем среди более обеспеченных. Такой вывод следует из проведенного в рамках совместного проекта Минфина России и Всемирного банка исследования «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации».
Эксперты «Газпромбанк Инвестиции» также отмечают, что практический смысл идеи создания социальных вкладов неочевиден: в реальности малообеспеченные слои думают о дне сегодняшнем, часто не могут себе позволить необходимое, имеют высокую закредитованность. И даже если часть из них сберегает, то в пределах обозначенного лимита более выгодные условия могут иметь относительно малозаметный эффект, добавляют они.
«Кроме того, прямо сейчас в ряде банков есть стандартные депозиты с аналогичными параметрами, но с большей доходностью, чем ставка, предлагаемая в законопроекте», - отмечает руководитель аналитического центра «Банки. Ру» Дмитрий Хмелев.
«Вклады для бедных – это как пирожные для голодных. Во-первых, у бедных не хватает денег даже на основные потребности, откуда у них возьмутся деньги на вклады? Во-вторых, не разумнее ли направлять госсубсидии не на повышение процентов по этим вкладам, а напрямую наиболее нуждающимся людям? Например, с помощью продуктовых карт для бедных – чтобы субсидии тратились целевым образом, на еду. Введение «вкладов для бедных» станет подарком для «лжебедных», скрывающих свои доходы. Госсубсидии могут использоваться нечистоплотными дельцами. Аналогичный пример таких махинаций – недавно выявленная афера с «Пушкинской картой», - комментирует инициативу Максим Осадчий, начальник аналитического управления банка БКФ.
Детские депозиты
Партия ЛДПР внесла законопроект по запуску новой соцпрограммы, в рамках которой для каждого новорожденного россиянина с 2024 года будет создан накопительный счет. Такие счета, как предполагается, будут профинансированы за счет дополнительных нефтегазовых доходов. Также их смогут пополнять родственники ребенка.
Подобную идею планируют реализовать в Казахстане со следующего года – предполагается, что сумма накоплений на одном счете в среднем составит около $3,5 тыс.
«Точную сумму, которую удастся накопить на таком счету, пока назвать сложно. Но она точно будет не меньше, чем в Казахстане», - отмечает Дмитрий Хмелев, комментируя реализацию проекта в России.
ВТБ ранее также предложил запустить в России программу софинансируемых государством «детских депозитов». По таким вкладам предполагается, что при рождении ребенка на его счет будет начисляться некоторая сумма от государства, а в последующем родители будут вносить дополнительные средства.
«В мире такие практики применяются достаточно широко, и здесь есть вполне понятный практический смысл — например, возможность обеспечить ребенку платное образование или возможность приобрести жилье при достижении определенного возраста», - считают эксперты «Газпромбанк Инвестиции».
«Патриотические» облигации
Инициатива выпуска тематических, или "патриотических" облигаций, содержится в предложениях, направленных Минфином в правительство РФ в конце февраля, сообщил "Интерфаксу" знакомый с обсуждением источник. В свою очередь, по информации источника РБК, речь идет о целевых займах. «Как было после войны, займы на восстановление народного хозяйства», — пояснял он.
Говорить о ставках и объемах выпуска пока преждевременно, отмечает Дмитрий Хмелев: инициатива будет рассматриваться на совете по финрынку, запланированном на конец марта.
Однако Минфин позже сообщил, что не предлагал и не готовит в настоящее время выпуск «патриотических» облигаций. «Этот вопрос ранее обсуждался на уровне идеи, детали не прорабатывались. Сейчас имеется широкая линейка возможностей для инвестиций для граждан, дополнительных инструментов не требуется», - говорится в сообщении пресс-службы министерства, которое цитируют СМИ.
Для чего это нужно?
«Мы считаем, что это все звенья одной цепи», - подчеркивает Дмитрий Хмелев. По его словам, государству крайне важно именно сейчас развивать долгосрочный инвестиционный ресурс для нужд экономики.
«И в этом смысле цели государства весьма понятны: бюджет нуждается в деньгах, а экономика – в длинных инвестиционных ресурсах. Другое дело – создать привлекательные именно с точки зрения доходности и защищенности инструменты, мотивирующие граждан инвестировать в долгую. А это уже комплексная, многоуровневая задача, успешно реализуемая только при участии всех заинтересованных сторон: органов законодательной и исполнительной власти, бизнеса, Центрального Банка и т. д. Однако, с учетом геополитической напряжённости и санкционного давления, другого пути в ближнесрочной перспективе нет», - заключает эксперт.
