Инвестиционный банк Credit Suisse постепенно исчезает

Инвестиционный банк Credit Suisse может исчезнуть

Когда UBS согласился купить Credit Suisse по бросовой цене на выходных, большой вопрос заключался в том, что произойдет с инвестиционным банком больной фирмы. За несколько месяцев до хаоса, обрушившегося на Credit Suisse, фирма обнародовала амбициозный план по расформированию подразделения под руководством опытного специалиста по сделкам Майкла Кляйна в рамках своей неудачной попытки изменить ситуацию.

Но теперь похоже, что инвестиционный банк в значительной степени будет распущен, поскольку UBS ясно дает понять, что его интересует только часть бизнеса, и поскольку швейцарское правительство пытается запретить некоторые обещанные выплаты банкирам Credit Suisse. То, что когда-то было первоклассным магазином корпоративных консультантов, теперь кажется тающим кубиком льда.

UBS, вероятно, не пойдет на выделение под руководством Кляйна, отрезав наиболее вероятный способ сохранения больших кусков инвестиционного банка. Согласно этим планам, Credit Suisse должен был приобрести консультационный бутик Кляйна, объединить его со своим собственным подразделением и в конечном итоге выделить его под названием First Boston. (Кляйн, входивший в совет директоров Credit Suisse, должен был получить 175 миллионов долларов за свою фирму и еще 10 миллионов долларов за консультации по плану Credit Suisse — условия, которые некоторые в UBS сочли слишком выгодными. )

Как сообщает DealBook, UBS сейчас обдумывает, стоит ли прекратить эту сделку и как это сделать. Сообщение было на стене с момента объявления о поглощении: First Boston полагалась бы на капитал от Credit Suisse, чтобы помочь финансировать акционерный капитал и андеррайтинг долга, и сделка UBS теперь делает это невозможным.

UBS выразил заинтересованность в сохранении некоторых инвестиционных банкиров Credit Suisse в ключевых отраслях, среди прочего, в технологиях, СМИ и здравоохранении, чтобы расширить свои собственные консультационные операции и дополнить свой основной бизнес по управлению активами. Но руководители UBS ясно дали понять, что планируют сократить торговые операции Credit Suisse и ограничить размер его общего инвестиционно-банковского подразделения.

Между тем, у других банкиров Credit Suisse меньше причин оставаться. Если они не специализируются в этих конкретных секторах, их шансы быть поглощенными UBS в лучшем случае туманны.

Кроме того, вчера правительство Швейцарии заявило, что оно приостановит выплату отложенных премий сотрудникам Credit Suisse, которые были предоставлены до 2022 года. (Банк по-прежнему может выплачивать денежные премии за прошлый год). стоимость их акций в их работодателе, а также бонусы в виде других ценных бумаг, связанных с работой банка, почти полностью сведены на нет в результате сделки с UBS.

Это может затруднить для Credit Suisse работу в обычном режиме, особенно в связи с тем, что встревоженные банкиры звонят в кадровые агентства, чтобы найти работу в другом месте.

Из других новостей Credit Suisse: на этой неделе банк провел инвестиционную конференцию в Гонконге с участием телеведущего Беара Гриллса — и много пафоса.

Из других новостей о банковских потрясениях: ожидайте, что Джей Пауэлл, председатель ФРС, столкнется с вопросами Конгресса о том, почему регуляторы пропустили предупреждающие знаки в отношении кредиторов среднего размера. First Republic наняла Lazard , чтобы помочь проанализировать свои стратегические варианты, в то время как правительство взвешивает дополнительные меры поддержки, чтобы поощрить потенциальных спасителей фирмы.

ВОТ ЧТО ПРОИСХОДИТ

Неожиданный всплеск инфляции в Британии усложняет движение по процентным ставкам. Потребительские цены там выросли на 10,4 процента в феврале по сравнению с годом ранее, ускорившись после нескольких месяцев замедления. Это может подорвать ожидания, что Банк Англии был близок к тому, чтобы остановить повышение ставок в рамках своих усилий по борьбе с инфляцией; Центральный банк объявит о своем следующем политическом решении завтра.

Лидеры Китая и России углубляют экономические связи, чтобы смягчить давление Запада. По итогам саммита в Москве лидеры двух стран Си Цзиньпин и Владимир Путин пообещали увеличить как российскую энергию, доступную Китаю, так и китайские инвестиции в Россию. Этот шаг подчеркивает растущую зависимость Москвы от Пекина в условиях войны на Украине.

Цены на жилье в США падают впервые за 11 лет. Средняя цена продажи существующего дома по стране в феврале упала на 0,2 процента по сравнению с прошлым годом, что стало первым снижением в годовом исчислении с февраля 2012 года. Общий объем продаж существующего жилья снизился на 22,6 процента по сравнению с прошлым годом. Цифры отражают последствия повышения процентной ставки ФРС, что привело к увеличению стоимости ипотечных кредитов.

Генеральный директор TikTok обязуется защищать данные пользователей из США. В подготовленных замечаниях для завтрашних показаний в Конгрессе Шоу Чу скажет, что платформа видеоприложения «не будет манипулироваться никаким правительством». Отдельно Шоу сказал в сообщении TikTok, что политики хотят лишить приложение «всех 150 миллионов» его пользователей в США; вот почему на самом деле сделать это было бы сложно.

Fox и Dominion настаивают на быстром принятии решения по делу о клевете на сумму 1,6 миллиарда долларов. Адвокаты обоих призвали судью, рассматривающего иск избирательной технологической компании против Fox News, вынести решение в упрощенном порядке. Это быстро разрешит дело, которое вращается вокруг утверждений о том, что Fox News сознательно распространяла ложные заявления о мошенничестве при голосовании на президентских выборах 2020 года.