Что будет с нефтью и биржей на следующей неделе?

По словам начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, цены на нефть за неделю заметно снизились. К основным факторам, влияющим на это снижение, относятся опасения по поводу недостаточного стимулирования экономического роста в Китае, ухудшение отношений между Китаем и США, а также укрепление доллара США, традиционно оказывающее негативное влияние на рынок нефти. Кроме того, жесткая риторика Федеральной резервной системы США, планирующей как минимум еще два повышения процентной ставки в этом году, идет вразрез с более мягкими ожиданиями рынка и способствует негативному прогнозу мировой экономики и, соответственно, цен на нефть.

Несмотря на поддерживающую отраслевую статистику из США, такую ​​как значительное снижение коммерческих запасов нефти вопреки ожиданиям роста и снижение добычи, рынок в значительной степени проигнорировал эти позитивные данные по ценам на нефть. Евстифеев полагает, что краткосрочные перспективы рынка нефти остаются умеренно негативными из-за слабой экономической статистики в большинстве регионов, хотя значительное падение цен на неделе представляет привлекательную спекулятивную возможность. Он считает, что для преодоления уровня 70 долларов за баррель для нефти марки Brent потребуются важные новости, и более вероятно, что цены останутся в диапазоне 70-75 долларов за баррель.

Переходя к фондовому рынку, Александр Бахтин, инвестиционный стратег БКС «Мир инвестиций», объясняет, что российский фондовый рынок завершил неделю коррекцией вниз. Одни инвесторы предпочли сохранить свою прибыль, другие отложили покупки из-за геополитических опасений и падения цен на нефть. Несмотря на эти факторы, в предыдущие дни рынок неоднократно переживал пики.

Рубль оставался относительно слабым, несмотря на приближение налогового периода, что поддерживало интерес к акциям экспортеров. Однако неопределенность, связанная с ценами на нефть, нестабильность настроений на рынке и новости о санкциях призвали инвесторов проявлять осторожность. Бахтин отмечает, что недавние решения Банка Англии о повышении ставок на 50 базисных пунктов и Центрального банка Турции о повышении ставок с 8,5% до 15% добавили напряженности на рынке. Кроме того, данные по экономике Китая оставались неоднозначными.

На предстоящей неделе инвесторы продолжат следить за монетарными сигналами и ключевой статистикой. Ожидаются выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард и председателя ФРС Джерома Пауэлла, а важные данные включают, среди прочих показателей, индекс потребительского доверия ЦБ, заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов в США. Кроме того, несколько компаний, в том числе Юнипро, РУСАЛ, Санкт-Петербургская биржа, ВУШ Холдинг, Лента, Алроса, Газпром, АФК Система, ВТБ, Мечел, РусГидро и Сургутнефтегаз, проведут свои годовые собрания акционеров. В США свои ежеквартальные отчеты представят Micron и Nike.

Бахтин предполагает, что в начале следующей недели рубль может укрепиться из-за пиковых налоговых выплат, что может оказать определенное давление на индекс Московской биржи. Однако реинвестирование ранее полученных дивидендов и потенциальное улучшение внешней конъюнктуры могут позволить индексу Московской биржи достичь новых годовых максимумов. Ближайшая зона сильного сопротивления расположена на 2830-2840 пунктах.