Министр финансов Великобритании Джереми Хант выступает с ежегодной речью в особняке в Лондоне 10 июля 2023 года.
Лондон
Экономика Великобритании остро нуждается в стимулировании, и правительство надеется, что огромные пенсионные накопления страны смогут его обеспечить.
Министр финансов Великобритании Джереми Хант объявил в понедельник, что девять крупнейших британских пенсионных фондов согласились увеличить свои инвестиции в быстрорастущие британские компании.
В рамках договора такие фирмы, как Aviva (AIVAF) , Legal & General (LGGNY) и Mercer, обязались к 2030 году выделить не менее 5% активов в своих фондах дефолта компаниям, не зарегистрированным на бирже. В которую автоматически зачисляются вкладчики, которые не выбирают собственную инвестиционную стратегию.
«Британские пенсионеры должны извлечь выгоду из успеха британского бизнеса», — сказал Хант в преддверии своей ежегодной речи в особняке о состоянии экономики Великобритании, произнесенной перед сотнями высших руководителей в Лондоне.
«Открытие инвестиций» может увеличить обычный пенсионный доход более чем на 1000 фунтов стерлингов в год (1300 долларов США) и направить больше средств в «наши самые многообещающие компании, стимулирующие рост в Великобритании», добавил он.
Меры по привлечению денежных средств пенсионных фондов принимаются в критический момент для экономики, страдающей от устойчиво высокой инфляции, снижения инвестиций и слабого роста. Правительство также находится под давлением, чтобы предоставить льготы после Брексита Лондону, центру чрезвычайно важного британского сектора финансовых услуг.
В дополнение к пенсионной сделке Хант объявил о законопроекте, который облегчит листинг компаний в Лондоне, и обнародовал планы по отмене почти 100 частей «ненужного сохраненного» закона Европейского Союза.
«Я хочу, чтобы самые быстрорастущие компании мира росли и размещались здесь, делая [Лондонскую фондовую биржу] не только европейским Nasdaq, но и намного больше… мы хотим, чтобы она стала глобальной столицей для капитала», — сказал Хант в своем выступлении.
С тех пор как Великобритания вышла из ЕС, Лондон потерял рабочие места и активы в столицах блока, включая Франкфурт и Париж, а также в других финансовых центрах, таких как Нью-Йорк.
В последние месяцы несколько лондонских компаний также рассматривали возможность переноса своих листингов в Соединенные Штаты или двойного листинга своих акций. Мартовское решение производителя микросхем ARM, жемчужины британского технологического сектора, провести IPO на Уолл-стрит стало особенно болезненным ударом.
Направляя больше британских пенсионных сбережений — общая сумма которых составляет около 2,5 триллиона фунтов стерлингов (3,2 триллиона долларов США) — в быстрорастущие компании, «Реформы особняков» Ханта надеются сделать Соединенное Королевство местом для предприятий, желающих расти и привлекать капитал.
Они основаны на «Эдинбургских реформах», обнародованных в декабре, которые представляют собой наиболее существенную перестройку британской политики в области финансовых услуг за последние два десятилетия.
Реформы Mansion House и соглашение о пенсиях «знаменуют собой исторический поворотный момент, который позволит достичь двойной цели: обеспечить светлое будущее для пенсионеров и направить миллиарды в нашу экономику», — сказал Николас Лайонс, глава корпорации лондонского Сити, которая управляет и продвигает Лондонский Сити, исторический финансовый район столицы Великобритании.
Соглашение «поддержит фирмы в росте, сохранении и листинге в Великобритании», добавил он.
Генеральный директор Лондонской фондовой биржи Джулия Хоггетт заявила, что реформы «имеют большое значение» для обеспечения того, чтобы рынки капитала Великобритании могли «финансировать компании и учреждения, которые продвигают инновации».
Разблокировка пенсий
Великобритания имеет второй по величине пенсионный рынок в мире после Соединенных Штатов, но британские пенсионные фонды гораздо меньше подвержены влиянию акций, чем их международные коллеги.
По данным аналитического центра New Financial, за последние 25 лет, в основном в результате изменений в регулировании и бухгалтерском учете, пенсионные фонды Великобритании сократили свою долю в акциях с 73% до 27% и в четыре раза увеличили свои вложения в облигации.
Доля пенсионных фондов Великобритании на внутренних фондовых рынках упала еще более резко: с 53% в 1997 году до 6% в 2021 году.
New Financial также считает, что только 11% пенсионных активов Великобритании инвестируются в альтернативные классы активов, такие как хедж-фонды, частный капитал и инфраструктура, по сравнению со средним мировым показателем в 19%. Это повлияло на доходность, которая «устойчиво находится в нижней половине рейтинга» во всем мире, говорится в недавнем отчете аналитического центра.
Другие новые реформы, направленные на стимулирование инвестиций в британский бизнес, включают программу консолидации пенсионных фондов, основанную на том, что более крупные фонды имеют возможность инвестировать в более широкий спектр активов и приносить большую прибыль вкладчикам.
Хант также объявил о планах проконсультироваться по поводу удвоения инвестиций местных государственных пенсионных фондов в частный капитал до 10% активов, что, по его словам, может разблокировать 25 миллиардов фунтов стерлингов (32,3 миллиарда долларов) к 2030 году.
По его словам, в качестве еще одного шага по повышению привлекательности страны Великобритания планирует создать первую глобальную «площадку для временной торговли», которая позволит частным компаниям получать доступ к публичным рынкам без полного листинга.
Последние планы правительства ускорят изменения, уже происходящие в пенсионной отрасли, сказал Найджел Пипл, директор по политике и исследованиям в Ассоциации пенсионных и пожизненных сбережений, которая представляет большинство крупных пенсионных фондов.
Комбинация мер, вероятно, будет иметь «далеко идущие» последствия для типов активов, в которые инвестируют пенсионные фонды, облегчая доступ компаний к капиталу, который им необходим для роста, добавил он.
