Изменение климата приближается к американскому рынку недвижимости

Страхование должно сигнализировать о риске. Политики должны позволить этo

или десятилетия американцы переезжали в красивые места, уязвимые для экстремальных погодных условий. Флорида, когда-то болотистая граница, теперь является третьим по численности населения штатом Америки. Это также штат, который чаще всего страдает от ураганов. К 2015 году на побережьях Атлантического океана и Персидского залива было продано недвижимости на сумму более 13 триллионов долларов. Посмотрите на Запад, и история аналогична. На стыке дикой природы и города растет число домов, где природа и развитие тревожно сосуществуют, а сезон лесных пожаров, кажется, никогда не закончится.

Именно изменение климата делает экстремальные погодные явления более распространенными. Но финансовые затраты на ураганы и пожары больше всего зависят от того, сколько домов люди решат построить в опасных местах. С поправкой на инфляцию, в 2023 году произошло больше катастроф стоимостью в миллиарды долларов, чем в любой другой год с тех пор, как Национальное управление океанических и атмосферных исследований Америки начало вести учет. Потери как доля ввп оставались стабильными на протяжении последних четырех десятилетий. Но есть большие местные исключения: ущерб от урагана в прошлом году стоил флориде от 7,5% до 10% ввп штата.

Те, кто пользуется преимуществами проживания в районах повышенного риска (например, с величественным видом на океан), должны взять на себя расходы. Однако как федеральное правительство, так и правительство штатов гарантируют, что они этого не сделают, субсидируя или подавляя тарифы на страхование имущества в таких местах. Это способствовало безрассудному строительству. В новом отчете некоммерческой исследовательской группы First Street Foundation говорится, что если должным образом учитывать климатический риск, почти четверть всей недвижимости в континентальной части Соединенных Штатов будет переоценена. Эти 39 миллионов объектов недвижимости представляют собой пузырь климатического страхования, надутый правительством.

Частные страховщики, пострадавшие от огромных выплат после стихийных бедствий, покидают рискованные рынки, такие как Флорида и Калифорния. Домовладельцы обращаются к поддерживаемым государством страховщикам последней инстанции, которые предлагают меньше страхового покрытия за более высокую цену. Когда эти планы не могут покрыть претензии, налогоплательщикам часто приходится платить по счетам. Поскольку изменение климата продолжается, незастрахованные части Америки будут только расти.

На федеральном уровне Национальная программа страхования от наводнений, которая предлагает субсидированное страхование от наводнений домовладельцам в опасных местах, тонет в долгах. Федеральное агентство по чрезвычайным ситуациям Америки (fema ), которое управляет этой программой, находится в процессе повышения ставок, чтобы сохранить ее платежеспособность. Но владельцы собственности восстают, отменяя свою политику, а политики, которые их представляют, угрожают вмешаться.

Такая непримиримость является двухпартийной. Политики на уровне штатов и на национальном уровне, демократы и республиканцы, предпочитают поддерживать ставки искусственно низкими, чтобы избиратели были довольны, а их налоговая база не пострадала. Это недальновидно. Пока риск стихийных бедствий недооценен, люди будут воспринимать его слишком много. И неясно, как долго налогоплательщики, живущие в сравнительно безопасных местах, будут рады субсидировать страхование тех, кто этого не делает, особенно когда пожиратели субсидий богаты. Исследование Бюджетного управления Конгресса, проведенное в 2007 году, показало, что 23% прибрежной недвижимости с субсидированной страховкой от наводнения были вторыми домами. Налогоплательщики не должны помогать «Настоящим домохозяйкам Майами» строить приморские замки.

Вместо этого политики должны позволить частным страховщикам устанавливать актуарно обоснованные ставки, чтобы они могли продолжать страховое покрытие. Реалистичные премии сдержат безрассудное новое строительство. Они также нанесут ущерб существующим домовладельцам, поэтому политикам, вероятно, придется продолжать предлагать государственное страхование от наводнений, по крайней мере временно, тем, кто не может себе позволить ничего другого.

Однако в конечном итоге некоторым американцам придется переехать, чтобы уберечься от повышения уровня моря, ревущих наводнений и быстро распространяющегося пламени. Правительству следует облегчить переход: например, fema могло бы предложить выкуп домовладельцам, которые не могут позволить себе страховку. Но не заблуждайтесь: чем дольше политики субсидируют строительство в опасных местах, тем сильнее будет боль и тем больше будет окончательный счет.