Фьючерсы растут, впереди данные PCE, надвигается встреча ОПЕК+ - что движет рынками

Основные фондовые индексы США вступают в заключительный день торгов в ноябре, демонстрируя свои лучшие показатели за последние месяцы с прошлого года. Рынки также готовятся к публикации предпочтительного показателя инфляции Федеральной резервной системы, поскольку трейдеры пытаются разобраться в планах политики Центрального банка на будущее. Кроме того, Microsoft (NASDAQ:MSFT) намерена занять место в совете директоров OpenAI после нескольких дней суматохи вокруг знаменитого стартапа в области искусственного интеллекта.

1. Фьючерсы растут перед заключительной ноябрьской сессией

Фьючерсы на американские акции медленно росли по мере того, как инвесторы готовились к последнему торговому дню ноября, который был в целом позитивным для фондовых рынков.

К 04:56 по восточному времени (09:56 GMT) фьючерсный контракт Dow прибавил 144 пункта или 0,4%, фьючерсы на S&P 500 выросли на 6 пунктов или 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 26 пунктов или 0,2%.

Основные средние показатели были неоднозначными в среду, но все еще находятся на подъеме, чтобы завершить месяц в плюсе.

Последние данные укрепили надежды на то, что инфляция в США, возможно, замедляется, подпитывая ожидания того, что Федеральная резервная система вскоре может начать снижать процентные ставки с более чем двухдесятилетних максимумов. Доходность казначейских облигаций, которая обратно пропорциональна ценам, впоследствии снизилась, в то время как акции подскочили.

Приближаясь к заключительной сессии ноября, бенчмарк S&P 500 вырос на 8,5%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite подскочил почти на 11%, что позволяет им обоим продемонстрировать свои лучшие месячные показатели с июля 2022 года. Индекс Dow Jones Industrial Average, состоящий из 30 акций, вырос на 7,2%, что является лучшим месяцем с октября прошлого года.

2. PCE впереди

Трейдеры, вероятно, сосредоточат свое внимание на публикации в четверг индекса цен расходов на личное потребление за октябрь (PCE), предпочтительного показателя инфляции ФРС.

Экономисты ожидают, что показатель в годовом исчислении составит 3,0% за месяц, что будет означать замедление с 3,4% в сентябре. В месячном исчислении также ожидается замедление показателя до 0,1%. Базовый показатель без учета волатильных товаров, таких как продукты питания и топливо, прогнозируется на уровне 3,5% в годовом исчислении и 0,2% в месячном исчислении.

"Сегодняшняя сессия [...] будет посвящена инфляции", - сообщили аналитики ING в записке для клиентов.

Эти данные могут помочь определить, как чиновники ФРС будут корректировать процентные ставки в ближайшие месяцы. Широко распространено мнение, что Центральный банк оставит ставки в диапазоне от 5,25% до 5,50% на своем заседании в следующем месяце, хотя некоторые политики намекнули, что скоро может произойти отход от этой беспрецедентно жесткой денежно-кредитной политики.

Ранее на этой неделе глава ФРС Кристофер Уоллер, типично ястребиный голос, предположил, что "мы могли бы начать снижать учетную ставку", если инфляция продолжит замедляться "еще несколько месяцев". Комментарии укрепили ожидания того, что ФРС может снизить ставки уже в мае следующего года.

3. Microsoft займет место в совете директоров OpenAI

Microsoft займет место в совете директоров OpenAI, согласно возвращающемуся главному исполнительному директору Сэму Альтману.

Технический гигант - ключевой инвестор OpenAI - будет наблюдателем без права голоса в обновленном совете стартапа по искусственному интеллекту, в который сначала войдут председатель Брет Тейлор, бывший министр финансов США Ларри Саммерс и генеральный директор Quora Адам Д'Анджело, сообщил Альтман в сообщении в блоге на веб-сайте OpenAI. Не сразу стало ясно, кого Microsoft назначит в совет директоров.

Д'Анджело - единственный оставшийся член предыдущего совета OpenAI, который был отстранен ранее в этом месяце после того, как его внезапное решение сместить Альтмана с поста генерального директора вызвало гнев среди сотрудников и сторонников OpenAI.

Тем временем Альтман, который стал известен как одна из ведущих фигур в дебатах об использовании искусственного интеллекта, возвращается к рулю создателя мегапопулярного чат-бота с искусственным интеллектом ChatGPT. Первоначально ему предложили должность в Microsoft после его внезапного ухода, как и соучредителю Грегу Брокману, который уволился в знак солидарности с Альтманом.

"Мы явно сделали правильный выбор в пользу партнерства с Microsoft, и я рад, что в наш новый совет директоров они войдут в качестве наблюдателей без права голоса", - сказал Альтман.

4. Контракты на производственную деятельность в Китае

Производственная активность в Китае сократилась второй месяц подряд в ноябре, поскольку сектор столкнулся с усилением противодействия из-за замедления спроса за рубежом.

Официальный индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) составил 49,4 в ноябре, показали данные Национального бюро статистики. Показатель оказался слабее ожиданий в 49,7 и сократился по сравнению с показателем предыдущего месяца в 49,5.

Значение ниже 50 указывает на сокращение, поскольку индекс деловой активности в производственном секторе Китая в настоящее время сокращается шесть из 11 месяцев 2023 года.

Индекс деловой активности в непроизводственном секторе Китая в ноябре составил 50,2, не оправдав прогнозов в 51,1 и снизившись с 50,6 в октябре.

Цифры указывают на слабость второй по величине экономики мира, несмотря на вливания ликвидности Пекином, направленные на поддержку медленного восстановления после пандемии. Инвесторы сейчас требуют от китайских властей более целенаправленных бюджетных мер для стимулирования роста.

5. Цены на нефть растут по мере приближения ключевой встречи ОПЕК+

Цены на нефть выросли в четверг, поскольку трейдеры ожидали ранее отложенную встречу ОПЕК+ и более слабые, чем ожидалось, данные о производственной активности в Китае.

К 04:56 по восточному времени фьючерсы на американскую нефть подорожали на 0,9% до 78,58 доллара за баррель, в то время как контракт на Brent подорожал на 0,9% до 83,62 доллара за баррель.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, группа, известная как ОПЕК+, соберутся позже в четверг. Хотя встреча была перенесена с воскресенья из-за разногласий между членами по поводу целевых показателей добычи, рынки все еще ожидают новостей о дополнительном сокращении добычи.

Рост был ограничен признаками замедления роста в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, в то время как запасы сырой нефти в США неожиданно выросли на 1,6 миллиона баррелей за неделю до 24 ноября.