Компания МТС! Стоит ли покупать акции? #4

#Акции #МТС #Обзор

МТС — это российская компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России, Армении и Белоруссии.

🤑Вот некоторые финансовые результаты компании:

Выручка:

📈За третий квартал 2023 года она выросла на 16% по сравнению с предыдущим кварталом.

📈За 9 месяцев она увеличилась на 12%.

-Наибольший вклад в рост выручки внесли телекоммуникационный сегмент, розничный сегмент, а также финтех (МТС-банк).

Чистая прибыль:

📉За третий квартал 2023 года снизилась на 46,4% из-за роста операционных и финансовых расходов.

📈За 9 месяцев увеличилась на 41%.

Чистый долг:

📉За январь — сентябрь 2023 года вырос на 14%, достигнув отметки в 437,9 млрд рублей.

Финансовые расходы:

📉Увеличились на 18,5%, что крайне важно анализировать из-за значительной долговой нагрузки.

-Высокий уровень ключевой ставки начинает сказываться на росте расходов на обслуживание долга.

💰 Дивиденды:

Касательно МТС тут не всё так гладко - дивиденды фактически платятся из кредитных средств. Да, выплаты большие, но сам факт того, что кредиты привлекаются не для расширения бизнеса, не лучшая идея!

Выплаты на ближайшие 12 месяцев - 12%, или 30 рублей на акцию.

❗️Всех пугает долг компании - он есть, и не малый. Кредитных средств около 500 млрд, своих средств всего 68 млрд. Чистый долг/EBITDA 1,84.

Спекулятивно с целями 270-280 рублей за акций, думаю можно попробовать взять, но вот в среднесрок и долгосрок сомневаюсь.

К тому же вероятным послаблением для дивидендов может послужить удачный вывод на IPO какого-нибудь актива АФК Системы: Биннофарма или Степи. До конца этого года ожидается сразу несколько IPO на Мос Бирже - заработает от этого Афк Система, и возможно даст МТС передохнуть и погасить часть долгов.

В любом случае думаю что стоит подождать изменений в дивидендной политики компании, и, уже исходя из неё будет видно, продавать актив или же покупать.

Больше информации об инвестициях и инвестидеях получайте в телеграм-канале "Зерно Инвестора" по ссылке!