Минфин признаёт, что в 2024 году мы зарабатываем меньше, а потратим больше. Что означает повышение дефицита бюджета до 1,1% ВВП для простых россиян?

Сегодня Министерство финансов скорректировало свои финансовые планы на 2024 год - теперь дефицит бюджета составит не 1,595 трлн рублей (это 0,9% от российского ВВП), а все 2,12 трлн рублей (что уже равняется 1,1% от ВВП). Но что же это означает для нас, простых россиян?

Зарабатываем меньше - тратим больше

Причиной дефицита стали два фактора:

1. Бюджет заработает меньше, чем планировали. В прогнозе было 35,065 трлн рублей. В обновлённой версии уже 35,062 трлн рублей. Казалось бы, мелочь, а на деле это 3 млрд рублей. Увы, нефтегаз зарабатывает не так много как хотелось бы (убыточный "Газпром" тому подтверждение).

2. Бюджет потратит больше, чем планировали. Да, аппетит приходит во время еды. Изначально планировали потратить 36,660 трлн рублей. В итоге наши расходы вырастут до 37,183 трлн рублей. Санкционное давление, всё же, сказывается. Так что повышение налогов с 2025 года, которые я разбирал в прошлой публикации (В России повысят налоги с 2025 года. Что об этом думает главный бухгалтер рядового ООО) не просто прихоть, а вопрос выживания российской экономики с учётом роста трат.

Что означает рост дефицита для россиян?

Если говорить простым языком, то государство, а вместе с ним и все россияне, чуть глубже залезут в долги. Как правило, дефицит бюджета у нас покрывается ОФЗ (облигациями федерального займа). Я просто напомню, что сейчас ставка ЦБ РФ 16% и ОФЗ стремятся к этому проценту.

Покажу это на примере своего брокерского счёта. У меня имеется на счету ОФЗ 26244. Достаточно популярная у Минфина долговая бумага для аукционов.

Если ещё полгода назад я мог купить её за 99,04% от номинала в 1000 рублей (это 11,25%), то теперь она будет для меня дешевле - всего 829 рублей. Что принесёт доходность уже 15,08%. Грубо говоря, такой процент государство будет платить мне в ближайшие 12 лет.

При этом желающих покупать по такому проценту на аукционах у государства не так много (основные покупатели - банки, фонды, крупные инвесторы). Все ждут, что доходность будет ещё выше (прогноз повышения ставки ЦБ РФ до 18%).

То есть, государство (то есть россияне), будут платить "кредит" под высокий процент в течение лет 12. Так себе перспектива.

Сиюминутно, для простых россиян подобное повышение дефицита бюджета не окажет существенно влияния. Всё же у России долговая нагрузка невысокая относительно тех же США и Японии. Только вот и процентная ставка у нас с ними разная!

Поэтому долгосрочно, наши нынешние долги, возможно, будут выплачивать уже следующие поколения россиян.