Ставка ЦБ «застряла» на 16%. Что это значит и чем чревато для россиян. Ощущает ли ваш бюджет инфляцию?

Большинство экспертов в области экономики прогнозировали большую вероятность повышения ставки Центробанка. А 7 июня ЦБ РФ в 4-й раз принял решение о сохранении ставки в размере 16%, обозначив, что это шаг самый верный в текущей экономической ситуации в стране: во время роста инфляции и высокого риска возникновения рецессии. На что повлияет сохранение ставки ЦБ на прежнем уровне, и что дальше будет с инфляцией?

Почему ставку решили не повышать

Как известно, одна из функций ключевой ставки – регулирующая. И ЦБ этим финансовым инструментом воздействует на темп изменения инфляции: чем ставка выше, тем медленнее инфляция идёт вверх. Этот эффект объясняется тем, что спрос на товары падает при высоких ставках.

К 7 июня банки решили подготовиться заранее, потому ещё до заявления ЦБ РФ начали повышать ставки, так как были уверены, что отметка сдвинется с мёртвой точки, причём не вниз, а вверх. Но не всё сложилось, как ожидали: ставка осталась на прежнем уровне, причём уже в четвёртый раз. И этому поспособствовала инициатива чиновников по сворачиванию некоторых государственных ипотечных программ или перенаправление выгодных условий по ипотеке для ограниченного количества лиц.

Это значит, что ипотечные льготы будут получать те претенденты, которые полностью соответствуют новым требованиям на их получение. По теме изменений государственных ипотечных программ вы можете прочитать здесь: Неподъёмная ипотека: повышение ставок, отмена льгот: как изменятся цены на недвижимость в России.

Сам Центробанк объяснил своё решение так: спрос у населения на товары и услуги стал выше, он намного опережает возможности производства товаров и услуг, а растущие цены продолжают расти в таком же темпе, как и в первом квартале года, инфляционные ожидания в стране также выросли.

Эти факты отразились на устойчивом росте инфляции, но каких-то критических явлений в экономике не происходит. Поэтому принимать какие-либо радикальные решения пока не стоит, как и повышать ставку в данный момент. Результат этого решения стоит ожидать во второй половине года.

Изменится ли что-то для россиян?

В ожидании повышения ставки ЦБ большинство банков заблаговременно подняли свои ставки по кредитам. Если поинтересоваться предложениями российских банков, то можно удостовериться, что это действительно так. На сегодня, 9 июня 2024 года ставки по кредитам в некоторых банках так и остались повышенными. Например, Сбербанк предлагает ставку в размере от 17,9 до 20,9% (в зависимости от суммы и некоторых условий). Экономисты считают, что такими они продержатся возможно ещё неделю, и есть вероятность того, что возьмут курс на небольшое снижение.

Но изменится ли что-то для нас на фоне сохранения ключевой ставки в 16%? Сам по себе этот факт не окажет значительного влияния на жизнь россиян, в то время как сворачивание ипотечных льгот, о которых мы уже говорили, коснётся многих. Цены на топливо, технику, продукты, коммунальные платежи и приобретение недвижимости повышаются и будут повышаться. Но, пожалуй, к этому мы уже привыкли. Поэтому ждать каких-либо значительных изменений в этой области стоит во второй половине года. Глава Минфина А. Силуанов считает, что в этот период действительно могут произойти значимые финансовые события, и надеется, что:

"инфляция во II полугодии будет снижаться и ставка тоже".

А что с инфляционными ожиданиями населения?

Инфляционные ожидания – это то, насколько потребители ощущают изменения цен. Этот критерий зависит только от восприятия людей и может полностью не совпадать с цифрами, которые публикуют официальные финансовые ведомства. Пожалуй, любой российский обыватель после похода в магазин лучше, проще и быстрее любого чиновника-экономиста выскажется о темпах инфляции в стране, не проводя мудрёные вычисления и не составляя сложных отчётов.

Интересно, что между тем, что считают в Росстате и тем, что ощущают люди, часто большой отрыв. Например, сейчас уровень инфляции в стране (официально) оценивается в 7,84% (Набиуллина на ПМЭФ заявила о цели достичь отметку в 4%), а данные об инфляционных ожиданиях населения говорят о цифре в 11,7%. Эксперты объясняют такую разницу тем, что все люди не могут покупать одно и тоже, поэтому и показатель выходит с таким отрывом.

А как вы ощущаете инфляцию?

Мнение автора

Полагаю, что сохранение ключевой ставки Центробанком на прежнем уровне говорит о позиции выжидания, об убеждённости чиновников в том, что сейчас не стоить торопиться вносить изменения в финансовый курс. Думаю, что это связано с изменениями в федеральных ипотечных программах по поддержке семей. И поскольку в основном эти программы пользовались высоким спросом, за время их введения они обрели почти массовый характер – доступность широкому кругу претендентов, потому значительное ограничение и резкое сворачивание таких программ может принести именно те результаты, которых добивается и ожидает Правительство. А что думаете вы?

Источник