В выходные или в праздничные дни под вечер на финансовых рынках обычно случаются неприятности. Банк России принял решение остановить торги по долларам США и евро, а также по гонконгскому доллару. Министерство финансов США ввело запрет на торговлю этими валютами на Мосбирже и проведение расчетов по ним в Национальном клиринговом центре и Национальном расчетном депозитарии. Несмотря на это, по заявлению регулятора, доллар США и евро будут продолжать торговаться на внебиржевом рынке.
Финансовые рынки всегда приносят с собой неожиданные ситуации, о которых мы узнаем в самый последний момент, когда уже кажется, что ничего нельзя исправить. К примеру, вспомним денежную реформу 1991 года, которая убрала из обращения крупные купюры СССР - 50 и 100 рублей. Люди узнали об этом вечером пятницы, когда все финансовые учреждения, включая банки, были закрыты до понедельника.
Теперь регулятор будет устанавливать курс американской и европейской валюты через кросс-курс юаня, а также воспользоваться электронными торговыми платформами, например, в Сбере. Объем сделок на внебиржевом рынке уже превысил объем биржевого оборота по указанным валютным парам, и внебиржевой рынок будет играть важную роль в определении курсов.
Важно понимать, что современные бумажные деньги не имеют никакой реальной стоимости, они представляют собой всего лишь фиатные (неполноценные) средства обращения. Доллары США и евро также не обладают внутренней ценностью, как и многие другие валюты. Они существуют как деньги только потому, что мы все согласились признавать их таковыми. Однако, как только доверие к ним исчезает, они теряют свою ценность и превращаются в обычную бумагу. Обмен этих купюр может продолжаться некоторое время после этого. Еще одним примером служит 17 августа 1998 года, известный как "черный понедельник", когда произошел коллапс рынка государственных облигаций и был отменен фиксированный обменный курс рубля к доллару США на уровне 6 рублей.
Внезапно наступила неожиданная ситуация, как будто удар обухом по голове. Только те, у кого были сбережения в американских долларах, смогли выиграть, поскольку курс доллара стремительно возрос с 6 до 26 рублей, что оставалось стабильным до 2014 года. Важным событием стал обвал российских фондовых и валютных рынков в феврале 2022 года, который произошел в понедельник. Также в понедельник в 2020 году случилось рушение мировых цен на нефть, национальной валюты и фондовых индексов из-за начала пандемии COVID-19. Помимо этого, в 1994 году 27 октября произошел финансовый кризис, который запомнился как "черный" понедельник.
События, связанные с финансовыми потрясениями, не ограничиваются лишь одной страной и происходят в самые неожиданные моменты. Например, в истории биржевых обвалов можно выделить два крупных случая, произошедших в понедельник. Первый из них – самый значительный обвал фондовой биржи 28 октября 1929 года, который послужил началом «Великой депрессии» в США и Европе. Второй серьезный кризис произошел 19 октября 1987 года, также в понедельник. Весьма интересно, что так называемые «черные лебеди» - непредсказуемые события, наносящие удар по финансовым рынкам, особенно любят появляться осенью и именно в начале недели. Эту теорию поддерживает Нассим Талеб, американский трейдер и философ ливанского происхождения.
Возможно ли обнаружить закономерности в сложной ткани жизни? Могут ли планеты и звезды влиять на наше поведение, как утверждают представители древнего искусства астрологии? Или же наша оценка трудности понедельника после выходных просто результат нашего внутреннего состояния? Не только первый день недели зачастую ассоциируется с негативными эмоциями. Теракт 11 сентября 2001 года, произошедший во вторник, стал одним из самых трагических событий в истории США. Люди, испытавшие трудности и потрясения в 1990-х годах, стремительно избавлялись от американских долларов, в то время как коммерческие банки безжалостно извлекали выгоду из этой ситуации. Важно иметь финансовую грамотность, но почему-то мы обращаемся к ней лишь в кризисные моменты, когда "жареный петух клюнет в темечко" или наступает "черный лебедь" в современной интерпретации.
Многие из моих друзей и знакомых целую ночь звонили мне с просьбой продать им доллары США за полцены. Несмотря на мои упорные убеждения, что террористическая атака не повлияет на экономику США и роль доллара в международной финансовой системе, некоторые все же решили избавиться от этой валюты под влиянием банков. Банки, безусловно, были осведомлены и заработали на этом. Эта история продолжалась несколько лет и достигла своего пика в декабре 2014 года.
Почти до ста рублей вырос курс рубля к доллару США после того, как Центральный банк России объявил об изменении стратегии и перестал активно вмешиваться на валютном рынке. Теперь их основное внимание сосредоточено на борьбе с инфляцией. В результате многие люди начали массово покупать доллары. Аналогичная ситуация произошла и в феврале 2022 года. Некоторые инвесторы смогли заработать на этом, в то время как другие понесли убытки. Плавания курса национальной валюты неизбежны и связаны с текущей социально-экономической и политической обстановкой, а также с эмоциональными реакциями толпы.
В первую очередь необходимо сохранять спокойствие и воздерживаться от резких решений. Доллар, как средство хранения капитала, пока еще остается востребованным - по оценкам Центробанка России, население хранит около 80 миллиардов долларов "под подушкой". Возможность торговли ими на внебиржевом рынке сохраняется, однако разница между ценами покупки и продажи, вероятно, увеличится. Ряд российских инвестиционных организаций уже начали активно рекламировать новые способы инвестирования долларовых накоплений с высокой доходностью через свои филиальные структуры (например, на Кипре и других офшорных территориях).
Пока экономика стран Запада не проявит способность пережить строгие меры денежно-кредитной политики, я бы не рекомендовал осуществлять какие-либо действия. Следует задуматься о возможности инвестирования рублевых сбережений в альтернативные облигации, где как курс, так и купонные выплаты будут зависеть от доллара. Предостерегать инвесторов от возможного появления нового «черного лебедя» необходимо.
