Продолжаем разбор телекоммуникационного сектора и переходим к наиболее интересным компаниям для долгосрочных инвестиций.

Продолжаем разбор телекоммуникационного сектора и переходим к наиболее интересным компаниям для долгосрочных инвестиций.

Часть вторая.

МТС 📱 (#MTSS) Одна из крупнейших телекоммуникационных компаний РФ. Абонентская база превышает 81 млн чел. по всей стране. Компания продолжает развивать свою экосистему цифровых сервисов, где ключевыми направлениями являются рекламный сегмент и финтех. В части последнего в апреле состоялось IPO дочерней компании МТС-Банка, который за счет интеграции с клиентской базой материнской МТС активно наращивает свои комиссионные доходы, что положительно сказывается и на выручке самой МТС. Среди других преимуществ компании - исторически стабильные и регулярные дивиденды с высокой доходностью. В апреле 2024 г. МТС утвердил новую див. политику на 2024–26 годы, по которой целевой показатель ежегодных выплат будет не менее 35 рублей на акцию. Сейчас в условиях высокой ключевой ставки доходность по надежным облигациям более привлекательна, чем ожидаемая див. доходность в 16-17% по акциям МТС. Тем не менее если ориентироваться на дивидендную стратегию и учитывать развитие новых сегментов бизнеса сейчас есть хорошая возможность добавить акции телекома в свой портфель по привлекательной цене на долгосрочную перспективу. Формировать позицию можно на уровне 210-220 руб. за акцию. Текущая стоимость акций – 207 руб.

Ростелеком (#RTKM). Один из крупнейших в РФ интегрированных провайдеров цифровых услуг и решений. Ростелеком занимает одну из лидирующих позиций в стране на рынках услуг высокоскоростного доступа в интернет, мобильной связи и платного ТВ. Входит в топ-3 мобильных операторов страны с абонентской базой более 48 млн чел. Компания имеет крайне низкие отзывы на профильных сайтах. Это говорит о ее плохой клиентоориентированности. Ростелеком делает ставку на развитие своих цифровых сервисов (платформенные и облачные продукты) в условиях цифровизации, импортозамещения и спроса на кибербезопасность. При этом традиционные направления бизнеса компании (фиксированная телефония и др.) испытывают постепенный отток клиентов, которые предпочитают больше пользоваться интернет-сервисами. Считаю данную компанию инвестиционно непривлекательной.

Подведем итог: Телекоммуникационная отрасль является стабильной ввиду своего фокуса на внутреннем рынке и устойчивом спросе на услуги связи и интернет вне зависимости от состояния экономики. При этом отрасль довольно зрелая, что заставляет компании искать новые драйверы для роста.

В итоге можно выбрать одну компанию из отрасли для своего инвестиционного портфеля.

Ставьте 🔥, если было полезно! #обзор_сектора