Что такое дивиденды и как они работают?

Дивиденды — это выплаты, производимые компанией для распределения прибыли среди акционеров. Обычно им выплачиваются регулярные выплаты, и это один из способов, с помощью которых инвесторы могут получать доход, инвестируя в акции. Однако не по всем акциям выплачиваются дивиденды.

Компании, которые из года в год увеличивают выплаты дивидендов, как правило, менее волатильны, чем рынок в целом. Некоторые компании также реагируют на инфляцию увеличением дивидендных выплат. А фиксированный доход от дивидендов может помочь сбалансировать общую доходность акций.

Почему стоит покупать акции, приносящие дивиденды?

Акции, по которым выплачиваются дивиденды, могут обеспечить стабильный и растущий поток дохода.

Устойчивые компании, которым не нужно реинвестировать дивиденды в свой бизнес, платят больше.

Дивиденды считаются показателем финансового благополучия компании. Как только компания устанавливает или повышает дивиденды, инвесторы ожидают, что они будут поддерживаться даже в трудные времена. Если инвесторы думают, что дивиденды снизятся, они обесценивают акции, что снижает их цену.

Компании Америки, пользующиеся наибольшим доверием, имеют опыт увеличения дивидендов без единого падения на протяжении десятилетий. Примеры компаний, выплачивающих дивиденды, включают Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power и Principal Financial Group. Дивидендные аристократы, элитный список акционерных компаний S&P 500, увеличивали свои дивиденды каждый год в течение как минимум 25 лет. Для сравнения, быстрорастущие компании, такие как технологические или биотехнологические компании, редко выплачивают дивиденды, поскольку им приходится реинвестировать прибыль для расширения этого роста.

Инвесторы, которые не хотят исследовать и выбирать отдельные дивидендные акции для инвестирования, могут быть заинтересованы в дивидендных взаимных фондах и дивидендных биржевых фондах (ETF). Эти фонды доступны широкому кругу инвесторов, которые владеют несколькими дивидендными акциями в рамках одной инвестиции и распределяют дивиденды от этих активов среди инвесторов.

Как выплачиваются дивиденды?

Представьте, что вы владеете 30 акциями компании, которая выплачивает ежегодные дивиденды в размере 2 долларов США. Это означает, что вы будете получать 60 долларов в год. Американские компании обычно выплачивают дивиденды ежеквартально, ежемесячно или раз в полгода.

Компания объявляет, когда будут выплачены дивиденды, их сумму и историю прошлых дивидендов. Чтобы получить эту выплату, инвесторы должны приобрести акции как минимум за два дня до официальной даты выплаты дивидендов.

История прошлых дивидендов чрезвычайно важна для инвесторов: инвесторы должны владеть акциями к этой дате, чтобы получить дивиденды. Инвесторы, которые приобретут акции после даты выплаты дивидендов, не будут иметь права на получение дивидендов. Инвесторы, которые продают акции после даты выплаты дивидендов, по-прежнему имеют право на получение дивидендов, поскольку они владели акциями на дату выплаты дивидендов.

Обычно дивиденды выплачиваются по обыкновенным акциям компании. Существует несколько типов дивидендов, которые компания может выплачивать своим акционерам:

Денежные дивиденды. Самый распространенный вид дивидендов выплачивается наличными непосредственно на брокерский счет акционера.

Дивиденды по акциям. Вместо оплаты наличными компании могут также платить инвесторам дополнительными акциями.

Специальные дивиденды. Эти дивиденды выплачиваются по всем обыкновенным акциям компании, но не повторяются в качестве обычных дивидендов. Компания часто выплачивает специальные дивиденды для распределения прибыли, которая накопилась за несколько лет и не нужна немедленно.

Преференциальные дивиденды. Выплаты владельцам привилегированных акций. Привилегированные акции — это тип акций, которые действуют не столько как акции, сколько как облигации. Дивиденды обычно выплачиваются ежеквартально, но в отличие от дивидендов по обыкновенным акциям, дивиденды по привилегированным акциям обычно фиксированы.