На вкладах россиян – почти 53 трлн рублей. Что произойдёт с ценами, когда люди заберут свои деньги?

Источник фото

Здравствуйте, дорогие друзья и читатели 9111!

Общая сумма вкладов впечатляет! Но что может стать с ценами, если люди решать снять деньги с депозитов? Вопрос довольно интересный и в то же время болезненный. Буквально в январе текущего года вкладчики Сбербанка забрали 150 миллиардов рублей и положили их в другие банки под более высокие проценты.

Банки действительно стараются привлечь выгодными условиями и рекордными процентными ставками. Но заместитель директора института экономики, управления и права МГПУ Вадим Ковригин предостерегает, что большое количество вкладов может привести к отложенной инфляции.

Парадоксально, но факт! Сегодня люди могут жаловаться на высокие цены и маленькие зарплаты, а завтра уже интересоваться в какой банк выгоднее вложиться.

Логично, что банки предлагают хорошие проценты, а люди несут им денежки. Как следствие, сумма сбережений растёт в геометрической прогрессии.

Именно эта ситуация вызывает у некоторых экспертов смущение, и они всё больше говорят о «навесе вкладов» (избыточной денежной массе). Если ключевая ставка начнёт падать, то на экономику сойдёт денежная лавина. И что тогда?

Источник фото

Гораздо больше годового бюджета страны

Согласно данным Центробанка на 1 февраля 2025 года, на счетах и вкладах россиян скопилось 52,9 триллиона рублей, львиная доля которых размещена под проценты. Так за последние 3 года сбережения возросли почти в 2 раза.

Всё дело конечно же в высоких процентах по депозитам, которые повысились вслед за ключевой ставкой — в 2022 году она была 8,5%, а на данный момент уже 21%.

Чтобы понимать настоящие масштабы вложений, их можно сравнить с нашим ВВП. Так вот 52,9 трлн рублей — это 1/4 всей экономики России. Кроме того, это гораздо больше запланированных бюджетных расходов на этот год, равных 41,5 трлн рублей.

Таким образом, если в бюджете не будет денег, то сбережения россиян позволят жить всей стране примерно 15 месяцев. А поскольку деньги продолжат приносить прибыль, то она составит примерно 8-10 триллионов за 2025 год.

Закредитованность или завкладованность — что опаснее?

По мнению экспертов, ситуацию с огромными накоплениями на счетах можно назвать бомбой замедленного действия. И уже пора вводить наряду с закредитованностью новый термин «завкладованность».

Чем опасно большое количество вкладов?

Как утверждают эксперты, отложенной инфляцией. Если снизится ключевая ставка, то снизятся и проценты по вкладам. А это значит, что основная часть денег уйдёт на рынок. А это уже угроза очередного витка инфляции.

Но опять же вся денежная масса одномоментно не перебазируется на рынок. А значит и спрос на вклады останется. Подобное уже было в РФ в 2015 и 2022 году, когда ключевая ставка снизилась с 17% до 11% и с 20% до 7,5% соответственно. При этом объёмы вкладов подросли на 5,2% и 13,4% соответственно.

Источник фото

Люди бросятся «отоваривать» деньги или нет?

Вероятно, что нет, потому как основные вклады принадлежат небольшому количеству людей. 3/4 общей суммы, а именно 40 триллионов рублей, у 4,5% вкладчиков. А тех людей, что вложили от 10 миллионов рублей всего 0,1%. Именно эти категории вкладчиков не бросятся «отоваривать» свои деньги, потому как у них есть всё самое необходимое для жизни.

Но часть денежных средств всё-таки уйдёт на экономику. И этого не избежать. Кто-то будет вкладываться в машины, недвижимость, бытовую технику и т.д. А кто-то забрав деньги из банка, может их вложить в акции российских компаний.

По мнению доцента кафедры «Финансы и кредиты» экономического факультета РУДН Лазаря Бадалова, большинство вкладчиков оставят вклады без движения, пусть даже с меньшим процентом, поскольку предпочтут стабильную гарантированную прибыль спекуляциям на ценных бумагах.

А тем временем застройщикам нужны вкладчики

На рынке недвижимости ситуация непростая. Пока люди зарабатывают проценты на вкладах, в новостройках не продаются квартиры. Попросту люди могут купить жильё только за проценты. При этом застройщики не желают снижать цены на недвижимость, приписывая всё к себестоимости. Но ведь не она определяет цены, а баланс спроса и предложения.

Что мы видим сейчас? При нынешних ценниках и высокой ставке по ипотеке покупателей на квартиры крайне мало. Поэтому россияне выбирают вклады под 20% и более как перспективные инвестиции.

Источник фото

Подводим итог

Ключевая ставка рано или поздно начнётся снижаться, потому как сегодняшние проценты по вкладам и кредитам — уже пиковые. Это своего рода элемент замедления инфляции. По крайней мере, нам так говорят. Но когда Центробанк преодолеет рост цен, то ставки снизятся. Только вот когда это произойдёт — вопрос большой.

Именно поэтому не стоит ждать того, что в момент снижения из банков денежки потекут рекой. Такие крайности могут быть в теории или в мечтах риэлторов и застройщиков — в жизни всё иначе.

Детали тут