Каким будет курс доллара в 2023 году. Как сохранить капитал от возможной чрезмерной девальвации рубля

В 2022 году доллар знатно лихорадило. Начиная с отметки в 120 рублей за доллар курс американской валюты в моменте опускался до 56 рублей. В этот момент многим в голову приходили мысли якобы экономика России встала с колен и в будущем всё будет прекрасно. Велик процент и тех, кто принял решение полностью дедолларизироваться. Однако вопрос о том каким будет курс доллара в 2023 году на этом фоне менее актуальным не стал.

Почему рубль укрепился в два раза в 2022 году?

Для понимания многих процессов о которых пойдёт речь ниже необходимо знать почему рубль укрепился в два раза в 2022 году. Это произошло по всего лишь одной макроэкономической причине, а именно из-за нарушения торгово-экономических отношений России и всего остального мира, выраженных в ряде санкций и запретов на поставку широкой номенклатуры товаров на отечественный рынок. Из-за этого спрос на валюту (в частности на доллар) рухнул, что логично повлекло уменьшение его рыночной стоимости. Все остальные причины, которые часто озвучиваются финансистами и экономистами не играют особой роли.

Почему курс доллара резко вырос до 72 рублей под Новый год?

Нужно понимать, что российская биржа в настоящее время почти полностью представлена физическими лицами с ограниченным капиталом. При таких обстоятельствах ценой на любой актив можно легко манипулировать в разумных пределах при помощи интервенций со стороны институциональных инвесторов. Однако существует и фундаментальная причина для роста доллара в декабре 2022 года. К ней можно отнести введения потолка цен на российские углеводороды.

От чего зависит курс российского рубля?

Цена рубля по большому счёту условна и максимально завязана на цену нефти марки Urals. По прогнозам на 2023 год она будет стоить в районе 70 доллар за баррель. В этом случае можно рассчитывать на курс доллара в районе 65 рублей. Однако здесь необходимо помнить об установленном потолке цен, который скорректирует чистую прибыль от продажи российской нефти в меньшую сторону. Тогда курс доллара может резко вырасти до 80 рублей. Особых факторов, которые могли бы существенно повлиять на укрепление рубля, на сегодняшний день нет. К таким факторам, в частности, можно было бы отнести кратное наращивание поставок углеводородов в страны Азии. Подобное позволит России получать больше капитала в страну, а курс доллара устремиться к отметке в 60 рублей и даже ниже.

Какой курс доллара в 2023 году можно будет назвать идеальным?

Если на минуту представить себе идеальный мир в котором российская нефть торгуется с одинаковой ценой в 60 долларов за баррель, при этом великолепно налажен параллельный импорт, с учётом сформированного бюджета на будущий год, можно считать курс доллара в 70 рублей идеальным в 2023 году. Такая цифра будет достаточно сбалансированной и удобной для большинства участников рынка.

Каким будет курс доллара и курс рубля в 2023 году?

С учётом тех событий, которые сейчас происходят в мире, прогнозируя позитивное развитие российской экономики (восстановление цепочек поставок, заключение мира, выход из экономической рецессии) рубль всё равно останется подвержен девальвации и его стоимость будет падать. Как было указано выше, идеальный курс доллара может быть установлен на отметке в 70 рублей, но гораздо правильнее было бы ориентироваться на значение 75-80 рублей за один американский доллар. При определённых обстоятельствах курс доллара может подскочить до отметки в 100 рублей, но это произойдёт исключительно по политическим причинам, поскольку для подобного значения фундаментальные экономические основания отсутствуют.

Как сохранить капитал от возможной чрезмерной девальвации рубля?

Выход из сложившейся ситуации может быть только один – необходимо выработать стратегию по инвестированию в активы прямо или опосредованно завязанные на иностранные валюты. Это может быть прямая покупка валют недружественных стран (евро или долларов) или покупка валют дружественных стран, которые зависят от доллара (юани или дирхамы). Нужно понимать, что в России девальвация рубля означает пропорциональный рост любой иностранной валюты. Такого не бывает, чтобы рубль ослаб относительно доллара, но не относительно юаня, поэтому можно приобретать любую иностранную валюту на выбор.

Поскольку российская экономика была, есть и будет сырьевой, то курсы иностранных валют относительно рубля всегда будут необоснованно завышена. То есть при прочих равных с покупателя валюты за рубли всегда постараются взять побольше. По этой причине абсолютно обоснованным может выглядеть покупка облигаций номинированных в юанях через российских брокеров. При этом не стоит забывать и российских акциях, которые на конец 2022 года торгуются с потрясающим дисконтом, а в будущем почти наверняка принесут солидную дивидендную доходность или покажут значительный рост.

В построении свой инвестиционной стратегии помните о главном – девальвация рубля неизбежна. Это вопрос времени.