💰ЦБ РФ повысил ключевую ставку с 19% до 21%. Что будет с ценами, кредитами и вкладами?☝

источник https://ru.wikipedia.org/wiki/Банк_России#/media/Файл:Moscow_RussiaCentralBank_M00.jpg

Центральный Банк России 25 октября 2024 года принял решение о повышении ключевой ставки уже в третий раз за текущий год, увеличив её с 19% до беспрецедентных 21%, что является историческим максимумом с 2002 года. Тогда ставка рефинансирования также составляла 21%. Этот шаг от ЦБ оказался неожиданным для большинства представителей финансового сектора, так как они прогнозировали повышение лишь до 20%.

В официальном пресс-релизе, опубликованном после заседания, Банк России объяснил своё решение тем, что текущие показатели инфляции значительно превышают прогнозы, сделанные в июле текущего года. Кроме того, регулятор отметил, что ожидания населения и бизнес-сообщества относительно дальнейшего роста потребительских цен достигли своего пика с начала года.

В документе подчеркивается, что такие меры необходимы для стабилизации экономической ситуации и предотвращения неконтролируемого ускорения инфляционных процессов.

Стоит отметить, что подобное резкое увеличение ключевой ставки может оказать значительное влияние на рынок кредитования, повышая стоимость заимствований как для физических лиц, так и для предприятий. Вместе с тем, данный шаг направлен на сдерживание инфляции и поддержание финансовой стабильности в стране, что является одной из приоритетных задач Центрального банка.(Р.Б.)

В сентябре текущего года наблюдался значительный рост уровня цен с учетом сезонных колебаний, который достиг отметки в 9,8%, тогда как в предыдущем месяце этот показатель составлял 7,5%. В свою очередь, индикатор базовой инфляции также продемонстрировал увеличение, поднявшись до 9,1% против 7,7% в августе.

На основании данных, полученных по состоянию на 21 октября, годовая инфляция оценивается в размере 8,4%, а прогнозируемый диапазон значений на конец 2024 года составляет от 8,0% до 8,5%.

Согласно прогнозам Центрального банка Российской Федерации, предполагаемая динамика повышения процентных ставок окажет сдерживающее влияние на инфляционные процессы, что позволит снизить годовую инфляцию до уровня 4,5–5% уже в 2025 году.

Дальнейшее постепенное снижение этого показателя планируется достичь к 2026 году, когда он предположительно составит около 4%, после чего предполагается стабилизация инфляции на целевом уровне.

Значение ключевой ставки

Ключевая ставка, которая до недавнего времени носила название базовой, представляет собой минимальный процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Эти средства затем используются последними для кредитования бизнеса и населения.

Прогнозы

фото создано нейросетью

На заседании, состоявшемся 25 октября, Центральный банк пересмотрел свой среднесрочный прогноз. В частности, регулятор скорректировал в сторону повышения прогноз по инфляции на период 2024–2025 годов.

Как отметил Банк России, для того чтобы вернуть инфляцию к целевым показателям и стабилизировать её на уровне 4%, потребуется установить существенно более высокую траекторию ключевой ставки на среднесрочную перспективу, нежели предполагалось в июльском прогнозе.

Согласно новой оценке Центрального банка, средняя величина ключевой ставки с 28 октября текущего года и вплоть до конца 2024 года будет находиться в диапазоне от 21% до 21,3%.

Центральный банк РФ принял более строгое решение, нежели прогнозировали многие эксперты-аналитики. Данное решение было обусловлено рядом факторов, среди которых следует отметить дефицит квалифицированной рабочей силы, повышенный потребительский спрос, а также значительную волатильность национальной валюты.

В условиях роста инфляционных ожиданий и недостаточных темпов снижения общего уровня цен, Центральный банк был вынужден прибегнуть к ужесточению денежно-кредитной политики.

Главный аналитик ПАО «Совкомбанк» Михаил Васильев выразил мнение о том, что при условии достижения инфляции отметки в 8,5% или выше к следующему заседанию ЦБ, которое запланировано на 20 декабря текущего года, возможно повышение ключевой ставки аж до 23%.

Согласно базовому сценарию, разработанному экспертом, максимальный уровень ключевой ставки в размере 22% ожидается достичь уже в декабре 2024 года, после чего начнется постепенное снижение данного показателя в течение 2025 года.

Что ждать от вкладов

https://ru.wikipedia.org/wiki/Банк_России#/media/Файл:RR5111-0292R.jpg

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ неизбежно влечет за собой рост процентных ставок по банковским вкладам, причем данный процесс происходит практически синхронно. Так, за последний период наблюдалось значительное повышение ставок.

Ожидается, что дальнейшее увеличение ключевой ставки, которое прогнозируется на декабрьском заседании регулятора, будет способствовать продолжению этого тренда. По мнению кандидата экономических наук, доцента кафедры экономики Института международных экономических связей Сергея Суетина, в ближайшее время, а именно в 2024–2025 годах, максимальная доходность по вкладам может достигнуть уровня 28–30%.

Данное предположение основывается на том, что инфляция и общая экономическая ситуация на финансовом рынке будут развиваться согласно существующим ожиданиям. Продолжительность периода высоких ставок по вкладам находится в прямой зависимости от проводимой Центральным банком денежно-кредитной политики.

Учитывая тот факт, что последствия изменения ключевой ставки проявляются лишь спустя несколько кварталов, есть основания полагать, что высокий уровень ставок по депозиту сохранится как минимум до середины 2025 года.

«В ближайшие пару недель после заседания мы можем увидеть рост повышения ставок по депозитам, банки будут стремиться привлечь клиентов с учетом изменения ключевой ставки. Вероятно, депозитные ставки продолжат повышаться до конца 2024 года.Максимальные ставки по вкладам могут достигнуть 21–24% годовых в 2024-м и первом квартале 2025 года», — сделал прогноз доцент Финансового университета при Правительстве РФ Пётр Щербаченко.

Что с кредитами

https://ru.wikipedia.org/wiki/Российский_рубль#/media/Файл:5000_rubles_obverse_2023.jpg

Повышение ключевой ставки также приводит к удорожанию кредитов на сопоставимую величину. По оценке Щербаченко, ставки по потребительским кредитам и ипотеке также могут вырасти в ближайшие недели. Банки, как правило, реагируют на изменения ключевой ставки с некоторым запаздыванием.

Вероятно, что кредитные ставки будут повышаться до конца 2024 года. Ставки по потребкредитам будут находиться в диапазоне 21–33%, а по ипотеке — 22–29%, уверен Щербаченко.

Очевидно, что кредитные ставки также начнут расти, так как повышение ключевой ставки увеличивает стоимость заимствований для банков. Если в октябре ставки при разных условиях по потребкредитованию находились в диапазоне 17–41%, по ипотеке 23–29%, то в ближайшие недели они вырастут на 2-3 процентных пункта.

В дальнейшем, до конца 2024 года, банки, скорее всего, будут продолжать повышать кредитные ставки, если инфляционные ожидания и стоимость фондирования останутся высокими. На 2025 год ожидается плавное снижение ставок по мере стабилизации инфляции и, соответственно, умеренного смягчения денежно-кредитной политики к середине года.

По словам Суетина, высокие кредитные ставки станут новой реальностью — как минимум до конца 2024 года, а максимальные уровни в 2024–2025 годы по ипотеке и потребкредитам останутся в пределах 30–40%.

Васильев рекомендовал заемщикам рассматривать возможность оформления кредитов до конца года, прежде чем условия ухудшатся.

Прогноз на Рубль

https://ru.wikipedia.org/wiki/Российский_рубль#/media/Файл:Russia-Coin-1-2009-a.png

Повышение ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации действительно способствует укреплению национальной валюты на среднесрочной перспективе. Жесткий курс денежно-кредитной политики направлен на поддержание стабильности рубля посредством снижения спроса на иностранные денежные единицы и повышения привлекательности активов, номинированных в рублях.

Тем не менее, несмотря на данные меры, текущие показатели курса рубля остаются вблизи минимальных значений, зафиксированных в конце октября 2023 года. Это обусловлено рядом факторов, среди которых особое внимание следует уделить смягчению требований по обязательной репатриации экспортной выручки, а также нестабильной динамике мировых цен на сырьевые товары.

Прогнозируется корректировка курсов основных иностранных валют. Так, китайский юань, американский доллар и евро находятся в состоянии технической перекупленности, что может привести к снижению их стоимости относительно рубля к концу текущего года. Ожидаемый диапазон коррекции составляет от 1 до 3 процентов, что свидетельствует о возможности укрепления российской валюты в краткосрочной перспективе.

Согласно последним экономическим прогнозам, ожидается временное снижение курса доллара до уровня менее 95 рублей за бакс. Параллельно с этим предполагается падение стоимости евро ниже отметки в 103 рубля, тогда как китайский юань может достигнуть значения около 13 рублей.

Несмотря на то, что повышение ключевой ставки Центробанка РФ не привело к мгновенному укреплению национальной валюты, существует вероятность того, что данные меры окажут положительное влияние на стабильность рубля в среднесрочном периоде. Это связано с тем, что подобные шаги регулятора способны снизить интерес участников рынка к иностранной валюте, что, в свою очередь, способствует стабилизации курса рубля.

В краткосрочной перспективе эксперты предполагают сохранение относительной стабильности российской валюты. Так, в ближайшие несколько недель стоимость китайского юаня предположительно составит от 13,3 до 13,8 рубля, американского доллара — в диапазоне от 95 до 99 рублей, а европейского евро — от 103 до 107 рублей.

Эти показатели свидетельствуют о том, что текущие колебания валютных курсов находятся в пределах допустимых значений, что позволяет говорить об отсутствии резких изменений в макроэкономической ситуации.

И в конце статьи для фото сфотографировал (втихую) свою заначку. Только никому не слова..

фото из личного архива

Спасибо Всем прочитавшим и сделавшим лайк, оставившим комментарий отдельная благодарность.

Подробнее ➤