Ключевая ставка ЦБ снова 21%. Как это повлияет на цены, ипотеку и кредиты?

Состоялось очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором в третий раз сохранён был «ключ» на историческом максимуме 21%. Как выразилась глава ЦБ Набиуллина, снижать «ключ» не планировали. Согласно сценарию «мягкой посадки», оставили ключевую ставку на прежнем уровне. Инфляционные ожидания постепенно снижаются, в среднем за год будут 7-8%, но к запланированным 4% опустятся лишь в 2026 году. Цены в этом году растут медленнее, но инфляция пока 10,2%. Всё же необходимо признать, что «экономика перегрета» из-за роста доходов граждан и расходов федбюджета.

Прогнозируемая ключевая ставка в 2025 году - 19-22%, по мнению главы ЦБ Э.С. Набиуллиной. Но маловероятно повышение «ключа», ибо у россиян «высокая склонность к сбережению». На что, собственно, Центробанк РФ и рассчитывал.

Как это повлияет на цены, ипотеку и кредиты?

Вклады. Максимальные ставки по вкладам были в конце прошлого года, когда финэксперты предполагали очередное повышение «ключа». Сейчас по всей линейке вкладов и накопительных счетов в большинстве банков наблюдается снижение ставок до 1%, но всё же в среднем все они чуть больше 20%. Единичные предложения - больше «ключа» на 1-2%. Но все они заключаются на короткий срок: на 3-6 месяцев. На длительные сроки ставки ниже: 15-16%. Всё же «год вкладчика» продолжается!

Планируется новый тип вклада - жилищный с повышенным страховым покрытием (вместо 1,4 млн ₽ - 10 млн ₽). Это целевой вклад, открыт будет на срок более года. На вкладе также будут копиться проценты, средства можно будет потратить на покупку жилья. Плюсом для владельца вклада - индивидуальные условия получения ипотеки на недостающую сумму для покупки жилья. Ставки по таким вкладам будут рыночными, хотя на долгосрочные обычные вклады банки предлагают пониженную процентность. Но, даже имея жилищный вклад, обратившемуся за ипотечным кредитом надо знать о своей долговой нагрузке. Если она повышена, банк может отказать в ипотечном кредите.

Ипотека и кредиты. Процентные ставки по рыночной ипотеке, как и прежде, высоки. Для большинства граждан - запредельные. Даже в том случае, если банки понизят ставки на 1-2%, это роли не сыграет. Будет 28% (минимально - 26%). На это будут соглашаться немногие: например, те, у кого есть своё жильё, которое собираются продать; те, у кого большой первоначальный взнос (50% и более). Словом, те, кому недостаёт малой части суммы на покупку жилья. Большинство всё же будут ждать, когда ставка понизится хотя бы до 10%. Основная масса граждан будет, как и раньше, рассчитывать на льготную ипотеку. Есть ещё вариант комбинированной, когда часть средств берётся по льготной ипотеке, а недостающая сумма - по рыночной. В среднем ставка получается 15-20%. Вполне ожидаемый результат для банков - объём выдачи ипотек понизится в сравнении с прошлым годом. Тем более, что медианная цена в городах-миллионниках «подросла» в феврале-марте этого года на 0,5-0,9%.

Предполагаемые ипотечные ставки: минимальные - 28,8%, максимальные - 38,19%. Причём, как на новостройки, так и на «вторичку»

С кредитами эксперты тоже рекомендуют подождать хотя бы до второй половины 2025 года. Очевидно, что инфляция замедлится. Следовательно, вполне вероятно, «ключ» может быть понижен. Значит, и ставки по кредитам станут меньше

Предполагаемые ставки по потребкредитам при условии действующего «ключа» - на уровне 37% (+0,5-0,7%)

Цены в магазинах. Эксперты сходятся во мнении о «тренде инфляционного толка». Это означает, что существенного скачка цен не ожидается, и причиной тому - укрепляющаяся нацвалюта. В то же время не исключают возможность подорожания продуктов на 10-12%, особенно - овощных культур до нового урожая 2025 года. Но эксперты единодушны во мнении, что понижения цен ждать не надо. По крайней мере, до снятия санкций.

Итак, деэскалации не предвидится. Поэтому снижения цен не будет.

В этом году запланировано ещё шесть заседаний Центробанка по ключевой ставке: 25 апреля, 6 июня, 25 июля, 12 сентября, 24 октября и 19 декабря.

Источники информации (дополнительно продублирую с активными ссылками в первом комментарии):

Источник 1 https://www.finam.ru/publications/item/nabiullina-opisala-stsenariy-myagkoy-posadki-dlya-rossiyskoy-ekonomiki-20250321-1601/

Источник 2 https://www.gazeta.ru/business/2025/03/21/20746520.shtml

Источник 3 https://rg.ru/2025/03/21/nabiullina-stabilnogo-kursa-rublia-mozhno-dobitsia-pri-ustojchivo-nizkoj-infliacii.html

Источник 4 https://realty.yandex.ru/journal/post/klyuchevaya-stavka-21/

Источник 5 https://rg.ru/2025/03/21/ekspert-shcherbachenko-stavki-po-depozitam-mogut-snizitsia-na-05-07-procenta.html

Источник 6 https://dzen.ru/a/Z9xD8GVrjVU7J5Dt

Источник 7 https://rtvi.com/news/minimum-telodvizhenij-kak-reshenie-czb-po-stavke-povliyaet-na-czeny-i-kredity/

Благодарю за внимание!