От куда МФО берут деньги для выдачи займов в 2020 году

Любая структура по выдаче денег в долг располагает определенными инструментами фондирования. В частности, банки привлекают вклады от населения и юридических лиц, берут займы в ЦБ РФ и т.д. Рынок микрозаймов более специфичен. Он располагает собственными ограничениями. Например, гражданин может вложить свои сбережения только в компанию со статусом МФК и суммой не менее чем 1,5 млн рублей. В связи с этим и фондирование отличается от кредитных организаций. Его структура была разобрана сервисом Brobank.ru в материале об облигациях МФО.

Пять каналов фондирования в 2020 году

Основная часть средств компаний по выдаче займов – это вложения юридических лиц. Причем тех, кто не относится к кредитным организациям. То есть привлеченные деньги в виде инвестиций. Они занимают более половины всего фонда МФО. В частности, на середину 2020 года составляют 53,6%.

Второй по популярности источник фондирования – займы в банках и прочих кредитных организациях. На этот вариант приходится каждый четвертый рубль, полученный МФО. Тройку лидеров замыкает инвестирование физических лиц.

Стоит отметить, что право вести такую деятельность, то есть привлекать средства граждан, могут только несколько игроков микрофинансового рынка. В частности те, кто располагает статусом МФК. Их насчитывается 37. Такое число соответствует доле в 2,6% от всех профильных структур.

Небольшой сегмент облигаций, равный 5,81% от всех средств фондирования МФО, так же доступен небольшому количеству компаний по выдаче займов. Причем еще меньшему, чем в случае с прямым инвестированием физлиц. На текущий момент на бирже зарегистрировано 5 структур, а выпускает облигации 4 из них.

Исходя из этого, можно выделить интересную тенденцию. Хоть основными для рынка способами фондирования и являются привлекаемые инвестиции от юрлиц и займы в банках. В то же время более презентабельны – облигации и вложения физлиц непосредственно в компании. Ведь эти варианты доступны незначительному числу игроков, а занимают весомую долю.

Тенденции рынка фондирования МФО

За три квартала, в частности с октября 2019 по июль 2020 гг, приоритетные варианты фондирования компаний по выдаче займов значительно изменились. В частности, инвестиции юрлиц стали занимать меньшую на 10% долю.

Значимый прирост долей фондирования наблюдается в группах займов банков и облигаций. В первом случае объем увеличился на 6,9%. То есть брать деньги в долг в кредитных организациях МФО стали на 39,9% больше. Причем всего за III квартала, учитываемых в анализе. За тот же период облигации увеличили свою долю на 3%. То есть более чем в два раза.

Этот факт говорит о том, что крупные игроки рынка наращивают свое присутствие и меняют приоритеты. Ведь те же облигации доступны единичным структурам. Взять деньги в долг в банке мелкая новая компания не сможет. Особенно учитывая факт ужесточения требований к своим клиентам кредитными организациями. Плюс, не наблюдается потерь в направлении инвестирования физлицами, что доступно всего 37 МФК в России, а не всем игрокам, которых более 1400.