Как устроены торги на товарной бирже?

Через товарную биржу в России продаются стратегические товары: нефтепродукты, нефть, газ, лес, минеральные удобрения. Также на бирже есть срочный рынок – торговля контрактами с поставкой товаров и исполнением этих контрактов в будущем по фиксированной цене.

Торги на товарной бирже

На товарной бирже, в отличие от валютной, не проходят торги валютой, акциями, облигациями, депозитами и драгоценными металлами. Продавцами на бирже выступают, как правило, компании-производители, а покупателями как брокеры и трейдеры, так и конечные потребители.

Биржевая торговля строго регламентирована законодательством, биржей может называться только та компания, у которой есть соответствующая лицензия Банка России.

Основной закон, регулирующий биржевой рынок в России, – это федеральный закон № 325-ФЗ «Об организованных торгах».

Правило торгов каждым товаром проходит три этапа утверждения:

1. Сначала их принимает совет секции биржи, который состоит из участников торгов.

2. Затем утверждает совет директоров биржи.

3. Потом согласовывает Банк России.

Только после этого товар допускается к биржевой торговле. Сама биржа ничего не продает, она организатор торгов, место встречи продавцов и покупателей. Правда, в XXI веке встречаются не только в Интернете через удаленный доступ к системе электронных торгов.

У биржевых торгов есть несколько важных особенностей, которые отличают его от всех других видов электронной торговли, в том числе и от работы электронных торговых площадок. Все лоты на биржевых торгах стандартизированы по трем параметрам:

• Объем лота.

• Физические свойства товара.

• Точка поставки, где покупатель может его забрать.

Форматы торгов

Биржевые торги проходят в особом формате, который называется «двусторонний анонимный встречный аукцион». Что это такое, можно понять на примере биржевого стакана – этим термином на бирже обозначается таблица заявок на покупку и продажу товара.

Двусторонний аукцион означает, что в торгах участвует одновременно две стороны. С одной стороны в биржевом стакане отображаются заявки продавцов на продажу, с другой заявки покупателей на покупку.

Между собой конкурируют по цене заявки не только покупателей, но и продавцов. Встречный – потому что цены продавца и покупателя сближаются, пока не совпадут. В момент совпадения цены сделка совершается автоматически, без участия человека.

Анонимный – это значит, что участники торгов не знают, с кем заключают сделку, все заявки в биржевом стакане анонимны. Только после заключения сделки продавец и покупатель могут узнать, кто стал их контрагентом, и у них нет возможности заранее сговориться о цене. Именно это делает биржу лучшим инструментом для определения, какая же цена на товар является справедливой.

Как участник рынка может выйти на торги

Сначала нужно определиться с форматом торгов – напрямую или через брокера. Если компания хочет торговать на бирже самостоятельно, то второй шаг – это заключить договор с биржей и оплатить вступительный взнос.

Торговать на товарной бирже имеют право только юридические лица или индивидуальные предприниматели, но не физические лица.

Затем нужно стать участником клиринга. Все расчеты между продавцом и покупателем на бирже осуществляются не напрямую, а через клиринг. Все участники торгов перечисляют клирингу гарантийное обеспечение, если кто-то из них не исполнят обязательства оплаты или поставки товара, то из этих средств будет выплачена неустойка.

Следующим шагом будет подключить удаленное рабочее место и получить электронный ключ в удостоверяющем центре. Торги на бирже происходят по защищенным каналам с шифрованием информации, после этого участник торгов может заходить в биржевой стакан, выбирать стандартные лоты и выставлять заявки со своими ценами.

Если компании удобнее торговать через брокера, то необходимо заключить с ним договор, а также стать участником клиринга.

На бирже существует много вариантов поставки биржевого товара, например, поставщиком до станции назначения или до нефтебазы, самовывоз покупателем по железной дороге или автотранспортом.

Помимо организации биржевых торгов, биржа по распоряжению Правительства РФ занимается регистрацией крупных внебиржевых сделок по нефтепродуктам, нефти, газу, углю и зерну. Поэтому биржа видит всю полноту картины, что происходит с ценами на товар как на бирже, так и на внебиржевом рынке.

По итогам торгов биржа рассчитывает и публикует в открытом доступе несколько сотен ценовых индексов, отражающих цены на товары в регионах и макрорегионах России, центрах производства и потребления.

На базе этой ценовой информации органы власти, Федеральная антимонопольная служба, Минэнерго, Минприроды и другие регуляторы по идее должны принимать необходимые решения по поддержанию конкуренции на товарных рынках, а участники рынка – развитие своего бизнеса.

Важность и значимость биржевой торговли для обеспечения прозрачности и значимых конкурентных цен нашла свое отражение в указе Президента России № 618, он направлен на развитие конкуренции с помощью биржевых торгов, как наиболее цивилизованной формы торговли в самых разных отраслях экономики.

Крупнейшей торговой биржей в России является «Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа».