Добрый вечер,
Фондовый рынок растет с тех пор, как Нью-Йоркская фондовая биржа открыла свои двери в 1817 году. Иногда акция опережает остальной рынок по темпам роста. Эти стремительно растущие ценные бумаги - или те, которые аналитики ожидают резкого роста - называются акциями роста.
Акции компании Palantir Technologies — поставщик софта для американской разведки и, пожалуй, самая загадочная IT-компания современности. О разработках Palantir ходит много легенд — считается, что именно с помощью ее программного обеспечения спецслужбам США удалось найти и ликвидировать «террориста номер один» Осаму бин Ладена в 2011 году. По итогам размещения на бирже компанию оценили в 21 миллиард долларов.
«Мафия PayPal» на страже безопасности США
Основатель Palantir Питер Тиль — один из самых известных инвесторов и IT-предпринимателей в США. Его первым большим успехом было создание платежного сервиса PayPal в 1999 году. Идея изначально состояла в разработке защищенного «цифрового кошелька» для онлайн-платежей, но фактически речь шла об альтернативе бумажным чекам и банковским переводам.
PayPal запустился за год до краха доткомов, произошедшего в 2000-м — тогда в США обанкротились сотни интернет-компаний. Однако те, кто выжил, наоборот, привлекли к себе много внимания и стали пользоваться доверием. PayPal, успешно переживший этот период, стремительно развивался и уже в феврале 2002 года провел IPO, а спустя полгода был выкуплен eBay за огромные по тем временам полтора миллиарда долларов. Принадлежавшие Тилю 3,7% акций принесли ему 55 миллионов долларов.
Большинство сотрудников PayPal не задержались в eBay надолго — следующие четыре года они постепенно покидали компанию и принимались за создание новых стартапов. LinkedIn, YouTube, Yelp, Slide, Tesla, SpaceX — все это детища выходцев из PayPal, которых в Кремниевой долине окрестили «мафией PayPal», а Питера Тиля — ее «доном».
Palantir Technologies была создана Тилем через год после успешной продажи PayPal, в 2003-м. В некотором смысле эта компания стала продолжением PayPal: идея Тиля заключалась в использовании наработок PayPal по борьбе с мошенничеством «в других контекстах, например для борьбы с терроризмом». В своих интервью Питер Тиль неоднократно подчеркивал, что после террористических атак 11 сентября 2001 года в США активно обсуждались вопросы безопасности, гражданских свобод и возможности соблюдения баланса между ними.
Тиль хотел разработать инструмент, дающий правительственным органам и разведслужбам возможность получать информацию, связанную с безопасностью, минимизируя вторжение в частную жизнь людей. Речь шла об анализе сверхкрупных массивов данных, собранных из максимального количества доступных источников, с целью поиска неочевидных закономерностей (паттернов), указывающих на зарождение угрозы — подготовку к совершению преступления или теракта. Сегодня это называется анализом «больших данных» и для этого существует множество программно-аппаратных разработок, однако в начале 2000-х все было иначе.
Разработку программного ядра Palantir Тиль поручил, в частности, студенту Стэнфорда Стивену Коэну, а на должность генерального директора пригласил своего сокурсника по Стэнфордской школе права Александра Карпа. Сейчас они втроем — основные держатели акций и голосующих долей Palantir. А первым сторонним инвестором компании стал венчурный фонд In-Q-Tel — инвестиционное подразделение ЦРУ.
В итоге, когда в апреле 2020 года, в разгар пандемии COVID-19, Министерство здравоохранения и социального обеспечения США заключило контракт с Palantir на 25 миллионов долларов, целью которого являлись работы по созданию аналитической платформы для борьбы с коронавирусом HHS Protect, сразу 15 членов конгресса США потребовали от министерства отчета о том, какие данные будут использоваться для анализа и с кем еще министерство планирует ими делиться. «Закономерную озабоченность у нас вызывает вероятность, что в систему слежки и надзора, развернутую Palantir для поиска и задержания иммигрантов, будут также поступать личные медицинские данные, накапливаемые платформой HHS Protect», — говорилось в письме конгрессменов. Представители министерства в ответ заявили, что все данные в системе обезличены и у пограничной службы нет доступа к HHS.
Скандальности Palantir добавляла и поддержка, которую Питер Тиль оказывал Дональду Трампу во время его избирательной кампании в 2016 году. Это дало противникам Трампа повод для нападок на бизнесмена и на его компанию. Дошло до того, что вялую и непоследовательную реакцию модераторов Facebook**** в отношении дезинформации, распространявшейся ультраправыми сторонниками Трампа, связали с членством Питера Тиля в совете директоров Facebook****. В итоге со стороны политиков в США все чаще раздаются требования сделать деятельность Palantir более прозрачной, и выход компании на биржу дает для этого больше оснований.
Выход на биржу
О возможном IPO Palantir стало известно в конце 2018 года, тогда об этом сообщило издание The Wall Street Journal со ссылкой на собственные источники. К тому моменту компания уже привлекла от частных инвесторов более двух миллиардов долларов в нескольких десятках инвестиционных раундов. При этом ее оценка, в силу закрытости деятельности, сильно разнилась: так, в ходе инвестраунда в 2015-м Palantir был оценен в 20,3 миллиарда долларов, однако аналитики Morgan Stanley спустя три года оценивали ее только в шесть миллиардов долларов.
Акции Palantir (NYSE: PLTR ) резко выросли 19 февраля 2021 года. Во-первых, компания была повышена аналитиком Goldman Sachs (NYSE: GS ) Кристофером Мервином. Аналитик повысил уровень акций PLTR с нейтрального до уровня «покупать» с целевой ценой в 34 доллара (ранее 13 долларов). Бычьи инвесторы также приветствовали объявление о том, что Кэти Вуд, уважаемый управляющий фондом из Ark Invest, добавила к позиции своей фирмы.
Комбинация этих выходов делает практически уверенным, что акции Palantir пойдут вверх, когда торговля начнется 22 февраля. Но это временный скачок или начало более крупного тренда. Взгляд на презентацию компании для инвесторов показывает, что эта растущая компания, занимающаяся большими данными, имеет большой импульс, который должен ослабить любые медвежьи аргументы.
Palantir - это поляризационная акция
Известно, что Palantir сжигает деньги. Отчет о прибылях и убытках компании по-прежнему показывает отрицательную прибыль на акцию в размере 8 центов. И это несмотря на то, что квартальная выручка выросла на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 322,1 миллиона долларов, о которых сообщает Palantir, превзошли оценку на 21 миллион долларов.
Это означает, что компания добавляет клиентов и увеличивает доход, который они получают от существующих клиентов. Оба эти аргумента являются долгосрочными оптимистическими аргументами для Palantir.
Часть будущего чистой энергии
В презентации компании было два проекта, которые привлекли мое внимание после событий этой недели.
Во-первых, у Palantir есть контракт с BP (NYSE: BP ) на оказание помощи в их инициативе по нулевым выбросам. Система литейного производства Palantir помогает компании оптимизировать платформу компании, включая ветряные электростанции, системы зарядки и производство солнечной энергии.
И Palantir имеет аналогичный контракт с Pacific Gas & Electric (NYSE: PCG ), чтобы помочь оптимизировать свою электрическую сеть. Оба этих проекта звучат в точности как решение, в котором очень скоро может потребоваться такое государство, как, например, Техас.
Фактически, необходимость оптимизации энергосистемы, включающей «все вышеперечисленное» портфолио источников энергии, может стать катализатором для Palantir.
Как я упоминал в начале этой статьи, акции Palantir, скорее всего, вырастут . И похоже, что это привлекло внимание сообщества хедж-фондов, что означает, что покупка, скорее всего, станет импульсом.
Бывают моменты, когда вам следует скептически относиться к игре на импульс.
Однако в случае с Palantir компания выглядит так, как будто она увеличивает и диверсифицирует свою базу доходов. И в конечном итоге любые возражения относительно « склонности компании к секретности » должны начать исчезать теперь, когда это публичная компания.
С уважением,
Аналититк-инсайдер по биржевым котировкам
Приветствую всех вас уважаемые читатели моих публикаций.
