Часто наиболее выгодный вариант инвестирования в стартапы — войти в них на этапе pre-IPO. Один из вариантов вложиться в такие компании — купить фьючерсы на их акции на бирже UTEX. Там можно купить, а потом выгодно продать фьючерсы на акции таких перспективных корпораций, как Zipline, Eat Just, StoreDot.
Инвестиции в pre-IPO - эксклюзивная возможность от UTEX
Биржа UTEX - одна из немногих торговых площадок, где доступны фьючерсы на pre-IPO. Этот инновационный инструмент позволяет заработать на акциях многообещающих компаний, которые пока недоступны на фондовом рынке. В числе стартапов, представленных на бирже, - Zipline, Eat JUST и StoreDot.
Инвестирование в фьючерсы на стадии Pre-IPO для многих на отечественном рынка пока в новинку, поэтому мы сначала разъясним, как они работают. Далее на примере нескольких привлекательных стартапов с капитализацией свыше $2 млрд мы продемонстрируем широкие возможности и потенциальную прибыльность этого инструмента.
Как работают Pre-IPO инвестиции во фьючерсы стартапов?
Обычно о планируемом выходе компании на IPO становится известно задолго до самого события. При этом между первичным объявлением о намерении разместить акции может пройти от 6 месяцев до 2-3 лет.
Этап pre-IPO - настоящий "лакомый кусочек" для инвесторов, ведь после выхода на фондовый рынок капитализация компании часто растет в разы. Но как заработать на этой возможности, если вы не участвуете в крупных фондах и не можете стать ранним инвестором стартапа напрямую?
Одной из первых решение этой проблемы нашла биржа UTEX - популярная площадка для торговли цифровыми активами. Эксперты UTEX разработали уникальный инструмент - фьючерсы pre-IPO, которые позволяют получить максимальный профит от роста капитализации компании после выхода на IPO без необходимости приобретать ее акции. Работают фьючерсы следующим образом:
1) UTEX заключает соглашение с маркет-мейкером - профессиональным участником рынка, который уже владеет акциями компании (которые, напомним, пока не торгуются на открытом рынке). Именно акции во владении маркет-мейкера служат обеспечением для фьючерсов на UTEX, и именно он решает, какова будет начальная цена.
2) Фьючерсы pre-IPO начинают свободно торговаться на бирже UTEX. При этом маркет-мейкер обеспечивает ликвидность, однако цена формируется исключительно под действием сил спроса и предложения на площадке UTEX.
3) Торговля фьючерсами продолжается до их срока экспирации, который зависит от того, какое событие в итоге произойдет: IPO, прямое размещение, поглощение и т.д. В случае стандартного сценария IPO срок экспирации (окончания действия) фьючерсов UTEX наступает через 200 дней после первичного размещения акций. Все активные ордера при этом закрываются, а фьючерсы на балансах пользователей автоматически продаются по официальной цене открытия фондового рынка на день экспирации.
Подчеркнем еще раз: совершенно необязательно дожидаться экспирации. Можно продать фьючерсы в любой момент - как до IPO, так и в течение 200 дней после него, таким образом зафиксировав профит. В этом состоит ключевое преимущество pre-IPO фьючерсов на UTEX - гибкость.
Кратко о рисках pre-IPO фьючерсов
Pre-IPO инвестиции через фьючерсы всем пользователям UTEX: никакой дополнительной процедуры верификации для этого не нужно. Однако стоит учесть, что такие фьчерсы - высокорисковый инструмент, подходящий лишь для опытных инвесторов и трейдеров.
Во-первых, неизвестно, как себя поведет цена акций стартапа после IPO. Аналитики UTEX тщательно отбирают только самые перспективные проекты и проводят детальный due diligence на основе всей доступной информации, в том числе инсайдерской. Однако, как показал опыт пандемии Covid-19, шоковое событие ("черный лебедь") может спровоцировать общее падение рынка.
Во-вторых, не все компании, заявляющие о планах провести IPO, до него доходят. Иногда дело заканчивается прямым размещением, а то и продажей проекта или поглощением. У биржи UTEX есть проработанные процедуры реализации фьючерсов для всех этих сценариев (см. подробный документ), но цена реализации может оказаться ниже, чем первоначально спрогнозированная цена после IPO.
Три интересных стартапа на UTEX: эти фьючерсы уже доступны
Портфель pre-IPO фьючерсов на UTEX крайне разнообразен: биотехнологии, электроника, транспорт, веб-сервисы и многое другое. Мы расскажем о трех привлекательных возможностях инвестирования, которые уже размещены на площадке.
Eat JUST: новая звезда на рынке заменителей мяса
Вы наверняка слышали о стартапе Beyond Meat, который производит растительные аналоги мяса. Спустя всего три месяца после IPO его акции подорожали на 700%. Следующий шаг для этого бурно растущего сегмента рынка - создать заменители куриного мяса и яиц, и именно этим занимается компания Eat Just.
Eat Just на рынке уже десять лет, и первым ее продуктом стал веганский майонез. В 2018 г. в продажу поступил аналог яйца, который называется JUST Egg, что можно перевести и как "просто яйцо", и как "справедливое яйцо" - в том смысле, что, по мнению веганов, потребление растительных продуктов справедливее и этичнее по отношению к животным.
Основной ингредиент Just Egg - бобы мунг (маш), а выпускается продукт в форме массы (подходит для омлета) или в виде брикетов (для нарезки под сэндвичи и т.д.). Более 20 000 магазинов уже продают Just Egg, и отзывы об их вкусе самые положительные.
Недавно Eat Just зарегистрировал первую в мире лицензию на производство искусственной курятины. Продукт называется GOOD Meat, а сделан он не из фасоли или еще каких-либо растений, а из синтезированной мышечной ткани, идентичной настоящей курятине.
Капитализация компании давно перевалила за миллиард долларов; один лишь Суверенный фонд Катара инвестировал в Eat JUST $200 млн. В конце июня 2021 г. стартап заявил, что предполагает достичь капитализации минимум в 3 млрд долларов на IPO, которое предположительно назначено на конец 2021 - начало 2022 г.
Zipline: доставка вакцин с помощью дронов
Доставка пиццы дронами - уже реальность. Как насчет более полезных вещей - например, медицинских препаратов или крови для переливания? Во многих регионах мира, особенно в Африке, качество дорог настолько низкое, что довезти лекарства до деревень вовремя бывает очень сложно. Беспилотная доставка могла бы спасти множество жизней.
Американский стартап Zipline как раз и специализируется на беспилотной доставке медицинских товаров, вакцин и лекарств. Компания разработала собственный дрон, достигающий скорости в 100 км в час и способный переносить почти 2 килограмма груза. Компания уже активно работает на рынках ряда африканских стран (в частности, в Гане и Руанде), где доставляет в том числе и вакцины от коронавируса.
В ближайшее время Zipline планирует выходить на новые рынки: так, уже заключено соглашение с Walmart о доставке лекарств в США, а также с Toyota - с целью обслуживания труднодоступных районов Японии.
На данный момент компания оценивается в 2,75 млрд долларов, среди ее ключевых инвесторов - такие всемирно известные имена, как Google Ventures и Sequoia Capital. В июне Zipline привлекла еще $250 млн инвестиций для расширения своей сети мгновенной логистики.
StoreDot: сверхбыстрая зарядка гаджетов
Что если бы вы могли зарядить телефон за 30 секунд? А как насчет полной зарядки дрона за пару минут - или даже электромобиля за 10 минут Уже скоро это может стать возможным благодаря израильскому стартапу StoreDot. В его уникальной технологии вместо частиц графита в аккумуляторах используются наночастицы кремния, что позволяет ускорить процесс зарядки в сотни раз.
Производство революционных кремниевых батарей от StoreDot началось в 2021 году. Учитывая, что компания привлекла инвестиции от таких ведущих брендов, как Samsung и Daimler, можно ожидать, что ее батареи сверхбыстрой зарядки вскоре получат широкое применение.
По мнению ряда аналитиков, IPO StoreDot могло бы стать одним из самых горячих событий года на фондовом рынке. Пока что все акции компании находятся в частных руках, поэтому единственный способ инвестировать в StoreDot и потенциально заработать на IPO - это купить фьючерсы на UTEX.
Комиссии и технический функционал
Биржа UTEX не только предлагает торговые инструменты, которые не найти на других площадках, но и делает их использование максимально удобным интуитивным. В частности, стоит отметить следующие преимущества:
1) Выбор интерфейса: простой и понятный для начинающих и продвинутый для опытных трейдеров;
2) Защита цены: ордер заполняется только по указанной пользователем цене. Если на рынке не хватает предложения или спроса по этой цене, чтобы заполнить ордер целиком, то он не исполняется, что защищает пользователя от возможных потерь. Отзывы клиентов-новичков отмечают данную опцию UTEX как настоящий подарок после неприятного опыта использования других бирж, которые перегружены инструментами;
3) Предупреждение о спреде: когда разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи в стакане (спред) оказывается выше 3%, пользователи получают уведомление. Высокий спред может свидетельствовать о нехватке ликвидности и риске внезапных скачков цены.
4) 50% скидка на комиссии: используя токены UTT для оплаты комиссий по операциям с pre-IPO фьючерсами, можно получить скидку в 50% с торговой комиссии.
Ключевые факты о Pre-IPO инвестициях
Итак, фьючерсы pre-IPO - практически единственная возможность для обычных инвесторов получить выгоду от будущего роста стартапов, которые еще только собираются выходить на фондовый рынок. Такие стартапы обычно уже имеют высокую капитализацию (зачастую свыше миллиарда долларов) и отличные перспективы, но после IPO их рыночная стоимость может расти в разы, генерируя высокий профит для pre-IPO инвесторов.
При этом крайне важно, что фьючерсами на UTEX можно свободно торговать. Цена фьючерса будет колебаться в зависимости от ситуации на рынке и новостного фона вокруг компании, а также по мере приближения IPO. Соответственно, опытные трейдеры смогут извлечь из Pre-IPO инвестиций и спекулятивную прибыль.
Команда UTEX сделала все возможное для минимизации рисков. Для выпуска фьючерсов отбираются качественные крупные стартапы, а все маркет-мейкеры проходят детальный KYC. Тем не менее, как и в случае с любым другим инвестиционным инструментом, пользователи должны помнить о высоких рисках и инвестировать только те деньги, которые они могут себе позволить потерять.
Подробная информация о бирже UTEX и о фьючерсах pre-IPO доступна на официальном сайте.
