Как получить кредит под залог криптовалюты (часть 1/2)

С развитием цифровой индустрии расширилась и область применения виртуальных монет. В 2022 году любой пользователь может взять кредит под залог криптовалюты. Это быстро, легко и порой дешевле, чем в банке. Сделки проходят в формате P2P без посредников. Обеспечением служит биткоин или другой ведущий актив. Взамен клиент получает криптовалюту или фиатные деньги. Заемные средства можно использовать для восполнения ликвидности или потратить на другие цели.

Принцип работы кредитов под залог криптовалюты

По данным Всемирного банка, почти треть населения Земли не имеет счетов. Но криптовалюты могут работать в любой точке планеты, где есть интернет, без рейтингов и необходимости контактировать с финансовыми организациями. Кредит, обеспеченный цифровыми монетами, работает как обычный заем с некоторыми особенностями:

• Пользователь размещает актив на депозитном смарт-контракте.
• Взамен система (прямой кредитор) выдает цифровую или фиатную валюту под определенный процент.
• Пользователь возвращает заем равными платежами или вносит всю сумму единовременно.
• После полного расчета актив разблокируется, его можно вывести.

Кредит под залог криптовалюты обычно фиксируют в традиционных деньгах. Это связано с высокой волатильностью цифровых монет. Если в течение действия договора курс залогового актива вырастет, заемщик получит прибыль.

В таблице показано, как это работает:

Условия финансирования определяют платформы. Если сервис поддерживает формат P2P, детали обсуждают заемщики и кредиторы в процессе переговоров. Тогда платформа обеспечивает только безопасное хранение активов.

Разновидности кредитов

В 2022 году получить криптовалютный заем может любой участник сети, даже если у него нет финансовой истории. Платформы кредитования работают в 2 направлениях:

• Централизованно (Salt Lending). Оператор выдает займы, берет на себя функции хранения депозитов или поручает их партнерским сервисам. Для финансирования требуется верификация.
• Децентрализованно (Nexo). Сервис привлекает частных инвесторов и трейдеров. Участники договариваются об условиях сделки. Платформа предоставляет сторонам инструменты для ее реализации и обеспечивает хранение монет.

Аккаунт пользователя в Nexo

Чтобы получить выгодный заем, нужно изучить условия операторов. Не стоит рисковать, отзываясь на слишком привлекательные предложения малоизвестных платформ. Такие схемы часто используют мошенники. Лучше провести мониторинг сервисов и выбрать те, которые дают справедливый кредит под залог криптовалюты с учетом суммы обеспечения, процентной ставки и срока возврата. Большинство из них работают на базе Ethereum и фиксируют условия сделок в смарт-контракте.

Что следует учитывать при получении кредита

Чтобы взять заем в криптовалюте, достаточно предоставить в качестве обеспечения другой цифровой актив. Но прежде, чем заключать договор, стоит оценить риски и рассмотреть факторы, которые определяют основные условия сделки. Кредит под залог криптовалюты поможет получить дополнительную ликвидность без необходимости продавать активы.

Риски

Криптовалюты не имеют физического выражения. Фактически это запись в распределенном реестре, в которой зашифрована информация об активе (характеристики, транзакции, количество монет). Собственник цифровой валюты владеет закрытым ключом. Поэтому важно обеспечить безопасность хранения капитала. Клиент кредитного сервиса должен четко понимать, где будет размещен залог и как он будет защищен.

Например, в Unchained Capital заемщик может контролировать активы с помощью одного из 3 приватных ключей. Это также гарантирует, что компания не будет использовать криптовалюту для получения вторичной прибыли (предоставлять ее в кредит другим пользователям).

Защита залога работает так:

• Пользователь предоставляет оператору один из ключей для открытия мультиподписного адреса, на котором будет хранится валюта.
• Второй секретный код принадлежит компании, а третий — независимому финансовому контролеру Citadel SPV.
• Стороны обязуются хранить приватные ключи в холодных кошельках (Trezor, Ledger).
• Для активации залога потребуются подписи 2 из 3 участников сделки. Ни одна сторона не может самостоятельно перевести криптовалюту.

Если клиентом не будут соблюдены обязательства, Citadel SPV подтвердит ликвидацию обеспечения через внеполосной канал связи. В случае нарушений со стороны кредитора контролер будет взаимодействовать с заемщиком для возврата залога. Модель мультиподписей также используется на всех P2P-платформах. Для каждой сделки генерируется новый адрес с приватными ключами для заемщика, инвестора и сервиса. Залог разблокируется, когда будут введены 2 из 3 ключей.

Страхование

Платформы криптовалютного кредитования защищают активы клиентов различными способами. Многие операторы страхуют цифровые монеты. Они же определяют покрытие электронных полисов. Обычно набор рисков включает:

• Убытки, полученные при повторном кредитовании (если используется).
• Активы, размещенные на горячих кошельках.
• Ущерб, нанесенный действиями третьих лиц.
• Нарушения обязательств кредитором.

Страховое возмещение может быть выплачено в BTC или валюте кредита. Но цифровые деньги — принципиально новый класс активов. Они не имеют физического выражения и не могут быть возвращены в случае ошибочного перевода. Традиционных методов недостаточно для полной безопасности виртуальных монет. Поэтому самым эффективным способом защиты криптовалют является владение закрытым ключом.

Комиссии

Обычно сервисы не взимают плату за предоставление кредита под залог криптовалюты. Некоторые платформы могут включать комиссию за выдачу займа в общую сумму. Размер такого сбора зависит от срока договора и в среднем составляет 0,1% от предоставленного займа. Другие взимают комиссию авансом из суммы кредита.

Например, Unchained Capital сразу вычитает процент за оформление договора. При заключение сделки на $10 тыс. компания перечисляет на кошелек клиента $9,9 тыс., а $100 удерживает в качестве комиссии. Binance не взимает плату за предоставление займа. Биржа рассчитывает ставку с учетом продолжительности договора (от 7 до 180 дней). Проценты на сумму займа начисляются автоматически каждый час. Погасить их можно вручную, проведя транзакцию на странице заказа.

Окончание следует...