Genesis подает заявление о банкротстве, поскольку оно ищет защиты от своих кредиторов - какое подразделение DCG вот-вот потерпит неудачу?

После нескольких месяцев борьбы криптокредитная и торговая фирма Genesis подала заявление о банкротстве, но это еще не конец ее проблем.

Genesis, подразделение Digital Currency Group (DCG), сообщило в пресс-релизе, что Genesis Global Holdco, LLC и две ее дочерние компании по кредитованию, Genesis Global Capital, LLC и Genesis Asia Pacific Pte. Ltd., подали добровольные петиции в соответствии с главой 11 в четверг в Южном округе Нью-Йорка, США.

Другие дочерние компании Genesis и другие подразделения, которые участвуют в деривативах и спотовой торговле, а также депозитарные предприятия, не являются частью подачи заявления о банкротстве. Они будут продолжать работать.

В объявлении говорилось, что:

«Genesis» предложил дорожную карту к выходу, включая план главы 11 («план»), который призывает к созданию основы для глобального урегулирования всех требований и создания траста, который будет распределять активы среди кредиторов. План предусматривает двусторонний процесс в погоне за продажей, привлечением капитала и / или эквитизацией сделки, которая позволит бизнесу появиться под новым владением».

Он начнет процесс маркетинга и продажи для монетизации Genesis Global Holdco, сказал он, и начнет расплачиваться с кредиторами. Если не будет продажи или привлечен капитала, кредиторы получат доли участия в реорганизованном Genesis Global Holdco.

«Genesis Global Capital перечислила тот же диапазон, от $1 млрд до $10 млрд, как для активов, так и для обязательств, а также для более чем 100 000 кредиторов — топ-50 необеспеченных требований составляют около $3,4 млрд».

Компания также планирует использовать 150 миллионов долларов наличными для финансирования компании в банкротстве. Глава 11 по-прежнему разрешает ему продолжать свою деятельность, поскольку она пытается расплатиться с кредиторами.

Были сообщения о том, что Genesis потенциально готовится объявить о банкротстве в течение нескольких дней. Он чувствовал сильное давление неплатежеспособности в течение нескольких недель, после кредитного кризиса, который ударил по криптоиндустрии. 18 января, как сообщалось, люди, знакомые с дискуссиями между Genesis и ее кредиторами, предположили, что банкротство может быть объявлено уже на этой неделе — и они были правы.

Всего за несколько дней до этого выяснилось, что Genesis должна кредиторам более 3 миллиардов долларов, в том числе 900 миллионов долларов клиентам Gemini и более 301 миллиона долларов пользователям голландской криптобиржи Bitvavo, оказывая давление на криптоконгломерат DCG, чтобы рассмотреть возможность продажи активов в своем крупном венчурном портфеле для сбора денег.

Напомним, что после краха FTX Genesis объявила, что приостанавливает погашение и выдачу новых кредитов в середине ноября прошлого года, заявив, что «аномальные запросы на снятие средств» превысили его «текущую ликвидность».

Затем выяснилось, что Genesis искала срочный кредит в размере 1 миллиарда долларов, прежде чем закрыть выкуп для клиентов.

Погашение и выдача кредитов в кредитной операции Genesis по-прежнему приостановлены, и, согласно Bloomberg, иски будут рассматриваться в суде по делам о банкротстве.

В заявлении Genesis говорится, что процесс реструктуризации будет возглавляться «независимым специальным комитетом».

Является ли судебный процесс неизбежным?

Genesis уже находится в центре спора с крупной криптобиржей Gemini, основанной Кэмероном и Тайлером Уинклвоссом.

Близнецы Уинклвосс заявили, что Genesis задолжал более 900 миллионов долларов примерно 340 000 инвесторам программы Earn, призвав к смещению Барри Силберта с поста исполнительного директора Digital Currency Group.

Согласно объявлению о банкротстве Genesis,

«В настоящее время Genesis начала процесс реструктуризации под надзором суда для дальнейшего продвижения этих обсуждений и достижения целостного решения для своего кредитного бизнеса, которое, если оно будет достигнуто, обеспечит оптимальный результат для клиентов Genesis и пользователей Gemini Earn».

Однако вскоре после подачи заявления о банкротстве Кэмерон Уинклвосс написал в Твиттере, что Зильберт и DCG отказываются предлагать кредиторам справедливую сделку, добавив:

«Если Барри [Силберт] и DCG не одумаются и не сделают справедливое предложение кредиторам, мы не подадим иск против Барри и DCG в ближайшее время».

Он добавил, что суд по делам о банкротстве предоставляет «столь необходимый форум» для Genesis, DCG и Silbert, чтобы предоставить объяснения, которые они должны кредиторам.

Рушащаяся империя?

Genesis принадлежит Digital Currency Group, венчурной компании, специализирующейся на рынке цифровых валют. Он перечисляет более 160 компаний в своем портфеле на своем веб-сайте, из которых он приобрел 28. CoinDesk, Grayscale и Genesis являются одними из самых больших из них.

DCG заявила в письме акционерам всего три дня назад, что она приостанавливает ежеквартальные дивиденды для сохранения денежных средств, поскольку группа фокусируется на «укреплении нашего баланса за счет сокращения операционных расходов и сохранения ликвидности».

Ранее в этом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выдвинула обвинения против биржи Gemini и Genesis «за незарегистрированное предложение и продажу ценных бумаг розничным инвесторам через программу кредитования криптоактивов Gemini Earn». Регулятор утверждал, что благодаря этому незарегистрированному предложению две компании привлекли криптоактивы на сумму «миллиарды долларов» от «сотен тысяч инвесторов».

Genesis и Gemini запустили программу Gemini Earn для розничных инвесторов в феврале 2021 года, где Gemini вычли агентское вознаграждение из доходов, выплаченных Genesis инвесторам Gemini Earn. В ответ соучредитель биржи Тайлер Уинклвосс назвал действия SEC «контрпродуктивными» и заявил, что Gemini обсуждала с SEC программу Earn в течение нескольких месяцев.

Затем, 19 января, было сообщено, что крипто-новостной сайт CoinDesk привлек консультантов в Lazard, фирме по финансовому консультированию и управлению активами, стремясь продать часть или весь свой бизнес. «Моя цель при найме Lazard - изучить различные варианты привлечения капитала роста в бизнес CoinDesk, который может включать частичную или полную продажу», - сказал генеральный директор CoinDesk Кевин Уорт.

Это стало еще одним признаком того, что криптоимперия предпринимателя Барри Силберта может оказаться в серьезной беде.

Источник